- 二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。）
1．在存在活跃市场的情况下，下列关于股票估值原则的描述，正确的有（ ）。
A．当日有市价，应当采用市价确定股票投资的公允价值．
B．当日没市价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价确定股票投资的公允价值
C．当日没市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价以确定股票投资的公允价值
D．有确凿证据表明最近交易的市价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定股票投资的公允价值
2．债券的票面要素包括（ ）。
A．债券的票面价值
B．债券的到期期限
C．债券的票面利率
D．债券发行者名称
3．股份公司的经营状况是股票价格的基石，公司经营状况好坏的分析包括（ ）。
A．公司资产净值
B．公司的派息政策
C．经济增长、市场利率
D．主要经营者更替
4．关于香港恒生指数，下列描述正确的是（ ）。
A．恒生指数是由香港恒生银行子1969年10月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数
B．香港恒生指数成分股编制规则沿用37年，于2006年2月提出改制，首次将B股纳入恒生指数成分股
C．恒生指数的成分股是固定的
D．恒生指数将H股纳入恒指成分股，其编算方法为以流通市值调整计算，并为成分股设定20%的比重上限
5．我国《证券投资基金法》规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有）。
A．提前终止基金合同
B．基金扩募或者延长基金合同期限
C．转换基金运作方式
D．更换基金管理人、基金托管人
6．下列关于四个重要日期含义的叙述有误的是（ ）。
A．股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间
B．股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放
C．除息除权日，通常为股权登记日之前的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利
D．派发日是指股份公司通知发放给股东的日期
7．下列各项属于公募证券特征的是（ ）。
A．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行
B．与私募证券相比，审核较严格
C．采取公示制度
D．投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者
8．证券市场的产生，主要归因于（ ）。
A．社会化大生产和商品经济的发展
B．股份制的发展
C．信用制度的发展
D．公司的产生
9．基金利润（收益）的分配方式通常有（ ）。
A．分配现金
B．分配基金份额
C．抵缴基金管理费
D．抵缴基金托管费
10．根据我国《基金法》规定，下列行为中基金管理人不得有的行为是（ ）。
A．将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资
B．不公平地对待其管理的不同基金财产
C．以基金管理人名义，代表基金份额持有人利益行使诉讼权利或者实施其他法律行为
D．向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失
11．一般来说，证券的票面要素有（ ）。
A．标的物
B．持有人
C．权利
D．义务
12．关于证券市场的筹资投资功能，下列说法正确的是（ ）。
A．筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面，忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷
B．资金盈余者可以通过买人证券实现投资
C．为了筹集资金，资金短缺者可以通过发行各种证券来达到筹资的目的
D．在证券市场上交易的证券，只是筹资的一种工具
13．下列属于对股份公司税后利润分配的是（ ）。
A．按《公司法》规定提取法定公积金
B．如果有优先股，按固定股息率对优先股股东分配
C．如果有未弥补亏损，首先用于弥补亏损
D．偿还公司的债务
14．某公司于2007年依法成立，注册资本为260万元，2007年度的股东会议中对修改公司章程的事项作出决议，以下说法正确的是（ ）。
A．该公司是有限责任公司
B．该决议必须经出席会议的股东所持表决权的2/3以上通过
C．该公司是股份有限公司
D．该决议必须经代表2/3以上表决权的股东通过
15．关于证券中介机构，下列叙述正确的是（ ）。
A．证券中介机构包括证券经营机构和证券服务机构两类
B．证券经营机构是指专营证券业务的金融机构
C．证券服务机构是指为证券市场提供相关服务业务的非法人机构
D．证券服务机构的设立需要按照工商管理法规的要求办理注册，从事证券服务业务还必须得到中国证监会和有关监管部门批准
16．下列关于买入期权和卖出期权的说法，正确的是（ ）。
A．根据选择权的不同可以把期权划分为买人期权和卖出期权
B．交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌
C．买入期权又称看跌期权或认沽权
D．买入期权和卖出期权交易双方都有损失，且都是无穷大的可能
17．下列属于申请股份挂牌报价转让须履行的程序的是（ ）。
A．董事会、股东大会决议
B．签订推荐挂牌报价转让协议
C．配合主办报价券商尽职调查
D．中国证券业协会备案确认
18．信用违约互换（CDS）交易的危险来自（ ）。
A．具有较高的杠杆性
B．由于信用保护的买方并不需要真正持有作为参考的信用工具，因此特定信用工具可能同时在多起交易中被当作CDS的参考，有可能极大地放大风险敞口总额，在发生危机时，市场往往恐慌性高估涉险金额
C．信用违约互换过快的增长速度
D．由于场外市场缺乏充分的信息披露和监管，交易者并不清楚自己的交易对手卷入了多少此类交易，因此，在危机期间，每起信用事件的发生都会引起市场参与者的相互猜疑，担心自己的交易对手因此倒下从而使自己的敞口头寸失去着落
19．我国储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为（ ）。
A．利随本清
B．定期付息
C．贴现发行
D．不定期付息
20．每股股票所代表的实际资产的价值，可称为（ ）。
A．内在价值
B．账面价值
C．每股净资产
D．股票净值
参考答案及解析
二、多项选择题
1．【解析】答案为ABCD。对存在活跃市场的投资品种，如估值日有市价的，应采用市价确定公允价值；估值日无市价，但最近交易日后经济环境未发生重大变化，应采用最近交易市价确定公允价值；估值日无市价的，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资品种的现行市价及重大变化因素，调整最近交易市价，确定公允价值；有充分证据表明最近交易市价不能真实反映公允价值的（如异常原因导致长期停牌或临时停牌的股票等），应对最近交易的市价进行调整，以确定投资品种的公允价值。
2．【解析】答案为ABCD。债券票面的四个基本要素是：（1）债券的票面价值；（2）债券的到期期限；（3）债券的票面利率；（4）债券发行者名称。
3．【解析】答案为ABD。公司经营状况的好坏，可以从以下各项来分析：（1）公司资产净值；（2）盈利水平；（3）公司的派息政策；（4）股票分割；（5）增资和减资；（6）销售收入；（7）原材料供应及价格变化；（8）主要经营者更替；（9）公司改组或合并；（10）意外灾害。C选项属于宏观经济因素的分析内容。4．【解析】答案为AD。香港恒生指数成分股编制规则沿用37年，于2006年2月提出改制。首次将H股纳入恒生指数成分股，所以B选项错误。恒生指数的成分股并不固定，自1969年以来，已作了十多次调整，从而使成分股更具有代表性，使恒生指数更能准确反映市场变动状况，所以C选项说法错误。
5．【解析】答案为ABCD。我国《证券投资基金法》规定，下列事项应当通过召开基金份额持有人大会审议决定：提前终止基金合同；基金扩募或者延长基金合同期限；转换基金运作方式；提高基金管理人、基金托管人的报酬标准；更换基金管理人、基金托管人；基金合同约定的其他事项。
6．【解析】答案为CD。C选项，除息除权日，通常为股权登记日之后的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利。D选项，派发日是指股利正式发放给股东的日期。
7．【解析】答案为ABCD选项属于私募证券的特征。
8．【解析】答案为ABC。证券市场从无到有，主要归因于以下三点：（1）社会化大生产和商品经济的发展；（2）股份制的发展；（3）信用制度的发展。
9．【解析】答案为AB。基金利润（收益）的分配通常有两种方式：（1）分配现金，这是最普遍的分配方式；（2）分配基金份额，即将应分配的净利润折为等额的新的基金份额送给受益人。
10．【解析】答案为ABD。我国《基金法》规定，基金管理人不得有下列行为：（1）将其固有财产或者他人财产混同于基金财产从事证券投资；（2）不公平地对待其管理的不同基金财产；（3）利用基金财产为基金份额持有人以外的第三人牟取利益；（4）向基金份额持有人违规承诺收益或者承担损失；（5）依照法律、行政法规有关规定，由国务院证券监督管理机构规定禁止的其他行为。
11．【解析】答案为ABC。证券的票面要素主要有四个：（1）持有人，即证券为谁所有；（2）证券的标的物，即证券票面上所载明的特定的具体内容，它表明持有人权利所指向的特定对象；（3）标的物的价值，即证券所载明的标的物的价值大小；（4）权利，即持有人持有该证券所拥有的权利。
12．【解析】答案为ABC。D选项，在证券市场上交易的任何证券，既是筹资的工具，也是投资的工具。
13．【解析】答案为ABC。公司从营业收入中扣减各项成本和费用支出、应偿还的债务及应缴纳的税金后，余下的即为税后利润。通常，税后利润按以下程序分配：（1）弥补亏损；（2）提取法定公积金；（3）按固定股息率对优先股股东分配；（4）提取任意公积金；（5）按股东持有的股份比例对普通股股东分配。
14．【解析】答案为AD。根据《公司法》的规定，股份有限公司注册资本最低限额为人民币500万元，该题中公司注册资本为260万元，可以判断该公司是有限责任公司。修改公司章程的决议属于有限责任公司的特别决议，根据规定，有限责任公司的特别决议事项，必须经代表2/3以上表决权的股东通过。而不是“出席会议”的股东所持表决权的2/3以上通过。修改公司章程属于股东会的职权，对该事项作出决议必须召开股东会。
15．【解析】答案为ABD。证券服务机构是指为证券市场提供相关服务业务的法人机构，包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构、资产评估机构、会计师事务所等从事证券服务业务的机构，所以C选项错误。
16．【解析】答案为AB。买入期权又称看涨期权或认购权，所以C选项错误；期权购买者的潜在亏损是有限的，仅限于期权费，所以D选项错误。
17．【解析】答案为ABCD。申请股份挂牌报价转让须履行以下程序：（1）董事会、股东大会决议；（2）申请股份报价转让试点企业资格；（3）签订推荐挂牌报价转让协议；（4）配合主办报价券商尽职调查；（5）主办报价券商向中国证券业协会报送推荐挂牌备案文件；（6）中国证券业协会备案确认；（7）股份集中登记；（8）披露股份报价转让说明书。
18．【解析】答案为ABD。C选项不属于信用违约互换（CDS）交易的危险来源。
19．【解析】答案为AB。储蓄国债（电子式）自发行之日起计息，付息方式分为利随本清和定期付息两种。
20．【解析】答案为BCD。股票的账面价值又称股票净值或每股净资产，是每股股票所代表的实际资产的价值。