答案和解析
一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各 小题所给出的4个选项中，只有一项最符合题目要求)
(1) :C
三重形态中三重顶具有矩阵的特征，所以比起头肩顶形态而言，三重形态更容易演变为持续形态而不是反转形态。故选C。
(2) :A
选项中只有汇率是宏观经济的指标，行业发展态势和科技创新属于行业分析的内涵，国际政治形势属于政治领域的范畴。故选A。
(3) :A
(4) :B
影响应收账款周转天数的因素有：季节性经营;大量使用分期付款结算方式;大量使用现金结算的销售;年末销售的大幅增加或下降。此题中，该公司由批发改做零售，表明公司大量使用现金结算销售，故应收账款周转率提高了。故选B。
(5) :D
证券组合管理的基本步骤包括：①确定证券投资政策;②进行证券投资分析;③构建证券投资组合;④投资组合修正;⑤投资组合业绩评估。故选D。
(6) :A
已获利息倍数是指公司经营业务收益与利息费用的比率，用以衡量偿付借款利息的能力，已获利息倍数一税息前利润/利息费用。故选A。
(7) :D
套利定价模型是由史蒂夫·罗斯在资本资产定价模型(CAPM)基础上发展起来的，认为只要任何一个投资者不能通过套利获得收益，那么期望收益率一定与风险相联系。故选D。
(8) :A
选项中只有汇率是宏观经济的指标，行业发展态势和科技创新属于行业分析的内涵，国际政治形势属于政治领域的范畴。故选A。
(9) :B
变现能力是公司产生现金的能力，它取决于可以在近期转变为现金的流动资产的多少。A、C、D三项为增强公司变现能、力的因素;B项为减弱公司变现能力的因素。故选B。
(10) :C
存货周转率=销售成本/平均存货，注意存货周转率的计算公式的分母中，用到的是平均存货，平均存货用存货的期初期末数之和除以2。SA公司的存货周转率为195 890/(65 609+83 071)÷2=2.64。故选C。
(11) :D
技术分析有三大理论假设，分别是市场行为涵盖一切信息，价格沿趋势移动，历史会重演。故选D。
(12) :D
本题属识记性试题，考生应当在理解的基础上识记。故选D。
(13) :D
收盘价、开盘价和最高价三价相等，而最低价低于以上三个价格时，此时的K线将是没有实体，而只有下影线的T字形。故选D。
(14) :B
我国合格境内机构投资者的试点是从2006年8月开始的。故选B。
(15) :A
资产负债率计算公式中的资产总额包括短期资产和长期资产，但应扣除累计折旧。故选A。
(16) :A
国务院是国家进行宏观管理的最高机构。故选A。
(17) :D
在成交量上，整个喇叭形态形成期间都会保持不规则的大成交量，故选D。
(18) :D
使用市盈率指标需要注意的问题：首先，该指标不能用于不同行业公司的比较;其次，在每股收益很小或亏损时，由于市价不至于降为零，公司的市盈率会很高，如此情形下的高市盈率不能说明任何问题;最后，市盈率的高低受市价的影响，而影响市价的因素很多，包括投机炒作。故选D。
(19) :A
存货周转率是衡量和评价公司购入存货、投入生产、销售收回等环节管理状况的综合性指标。故选A。
(20) :A
即使证券投资分析师获得非公开信息，也不可以传播这些信息或者根据这些信息进行操作，而是应当履行保密义务。故选A。
(21) :D
公司的财务报表通常被认为是最能够获取有关公司信息的工具，在信息披露规范的前提下，已公布的财务报表是上市公司投资价值预测与证券定价的重要信息来源。证券分析师对真实、完整、详细的财务报表的分析，是其预测公司股东收益和现金流的各项因素的基础，也是其做出具体投资建议的直接依据之一。因此，对公司财务状况的分析是公司分析最重要的方面。故选D。
(22) :B
各行业变动与国民经济总体的周期变动存在一定的关系，且关系紧密程度不同。依据关系的紧密程度可将行业分为增长型行业、周期型行业和防御型行业。故选B。
(23) :B
(24) :A
分析公司在行业中的竞争地位、政府对行业的影响和新技术对行业的影响都是为了界定行业本身的投资价值。故选A。
(25) :D
表决权信托与委托书是控制权变更型公司重组的一种方式，表决权委托书给予了中小股东征集其他股东的委托书来召集临时股东大会的机制，以达到改组公司董事会，达到控制公司的目的。故选D。
(26) :B
周期型行业的运动状态与经济周期密切相关，经济上升时，该行业相关产品的购买相应增加，当经济衰退时，这些行业相关产品的购买被延迟到经济改善之后。需要收入弹性高(收入的变动会带来行业的销售更大幅度的变动)的行业属于周期性行业，如消费品业和耐用品制造业。故选B。
(27) :B
(28) :B
当K线或D线下降的速度减缓，出现屈曲，这通常表示短期内会转势。故选B。
(29) :A
这反映了认股权证的杠杆作用。杠杆作用指认股权证市场价格上涨或下跌幅度是可认购股票市场价格上涨或者下跌幅度的倍数。故选A。
(30) :A
在公司财务状况的综合评价方法中，一般认为，公司财务评价的内容主要是盈利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力，它们之间大致可按5：3：2来分配比重，此为经验得出的数据。故选A。
31.C
【出国留学网解析】行业地位分析的目的是判断公司在所处行业中的竞争地位。
32.A
【出国留学网解析】营业收入一流动资产周转率×平均流动资产=7×100=700万元，营业净利率一 净利润/营业收入×100%=210/700X100%=30%
33.A
【出国留学网解析】通常认为正常的速动比率是1。
34.C
【出国留学网解析】总资产周转率是反映资产总额周转速度的指标。
35.B
【出国留学网解析】每股净资产指标的计算不需要使用现金流量表。
36.B
【出国留学网解析】实质性重组一般要将被并购企业50%以上的资产与并购企业的资产进行置换， 或双方资产合并。
37.C
【出国留学网解析】平滑异同移动平均线属于指标类技术分析方法的指标。
38.B
【出国留学网解析】开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为光头阴线。
39.B
【出国留学网解析】趋势线被突破说明股价走势将要反转。
40.C
【出国留学网解析】在双重顶反转突破形态中，颈线是支撑线。
41.D
【出国留学网解析】艾略特波浪理论的数学基础来自斐波那奇数列。
42.A
【出国留学网解析】波浪理论认为一个完整的上升阶段的8个浪，分为上升5浪、调整3浪。
43.B
【出国留学网解析】当KD处在高位，并形成两个依次向下的峰，而此时股价还在一个劲地上涨， 这就是所谓的顶背离。
44.C
【出国留学网解析】增长型证券组合以资本升值(即未来价格上升带来的价差收益)为目标。
45. B
【出国留学网解析】根据组合管理者对市场效率的不同看法，其采用的管理方法可大致分为被动管 理和主动管理两种类型。
46.C
【出国留学网解析】证券组合的风险随着组合所包含证券数量的增加而降低。
47.D
【出国留学网解析】采用被动管理方法的管理者坚持“买入并长期持有”的投资策略。
48.B
【出国留学网解析】证券组合管理中的第二步证券投资分析是指对个别证券或证券组合的具体特征 进行考察分析。
49.A
【出国留学网解析】多种证券组合的可行域满足的一个共同特点是：左边界必然向外凸或呈线性。
50.D
【出国留学网解析】投资者对风险毫不在意，只关心期望收益率的无差异曲线的形状是水平的。
51.C
【出国留学网解析】久期与息票利率呈相反的关系。
52.A
【出国留学网解析】分解技术是在原有金融工具或金融产品的基础上，将其构成因素中的某些高风 险因子进行剥离，使剥离后的各个部分独立地作为一种金融工具产品参与市场交易。
53.A
【出国留学网解析】一个证券组合与指数的涨跌关系通常是依据资本资产定价模型予以确定。
54.A
【出国留学网解析】《会员制证券投资咨询业务管理暂行规定》第十一条规定，通过媒体发表投资意见或建议，必须依据本公司最近l个月内的书面研究报告，并能将相关研究报告及时提供给有需求的客户。
55.A
【出国留学网解析】市场内价差套利又被称为跨期套利。
56.D
【出国留学网解析】蒙特卡罗模拟法计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到的。
57.B
【出国留学网解析】中国证券业协会证券分析师专业委员会于2000年7月在北京成立。
58.C
【出国留学网解析】CFA协会的总部位于美国。
59.D
【出国留学网解析】《关于规范面向公众开展的证券投资咨询业务行为若干问题的通知》的核心内容是执业回避、执业披露和执业隔离，其规范方式是事前预防与事后查处相结合。
60.C
【出国留学网解析】C选项应该是同时进行股指期货合约和股票交易。
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