2017注册会计师财务成本管理考点：金融工具与金融市场

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　　注册会计师财务成本管理考点：金融工具与金融市场

　　1.金融工具的类型

种类	特点
固定收益证券	指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。【提示】收益与发行人的财务状况相关程度低，除非发行人破产或违约，证券持有人将按规定数额取得收益。
权益证券	①收益多少不确定，要看公司经营业绩和公司净资产价值； ②权益证券风险高于固定收益证券。
衍生证券	①衍生品的价值依赖于其他证券； ②衍生证券是公司进行套期保值或者转移风险的工具； ③根据公司理财的原则，企业不应依靠衍生证券投机获利。

　　【例题·多选题】下列金融资产中，属于固定收益证券的有(　　)。

　　A.固定利率债券

　　B.浮动利率债券

　　C.可转换债券

　　D.优先股

　　【答案】ABD

　　【解析】固定收益证券是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。浮动利率债券虽然利率是浮动的，但也规定有明确的计算方法，所以也属于固定收益证券。选项C属于衍生证券。

　　2.金融市场的种类

　　按照所交易证券是初次发行还是已经发行

　　按照交易程序

分类标准	分类	特点
按交易证券的特征不同	货币市场	指短期金融工具交易的市场，交易的证券期限不超过1年。货币市场工具包括国库券、大额可转让存单、商业票据、银行承兑汇票等。
按交易证券的特征不同	资本市场	指期限在1年以上的金融资产交易市场。它包括两个部分：银行中长期存贷市场和有价证券市场。资本市场的工具包括股票、公司债券、长期政府债券和银行长期贷款。
按照证券的索偿权不同	债务市场	债务市场交易的对象是债务凭证。
	股权市场	股权市场交易的对象是股票。
	一级市场	也称发行市场或初级市场，是资金需求者将证券首次出售给公众时形成的市场。
	二级市场	是在证券发行后，各种证券在不同投资者之间买卖流通所形成的市场，也称流通市场或次级市场。
	场内市场	指各种证券的交易所。证券交易所有固定的场所，固定的交易时间和规范的交易规则。
	场外市场	没有固定场所，而由很多拥有证券的交易商分别进行。