爱立信公司1876年在瑞典创立，公司创始人拉什•马格纳斯•爱立信(Lars Magnus Ericsson)开办了一家“拉.马.爱立信机械修理”公司。创业之初，爱立信主要从事修理电报机及其它电器仪表。1877年，爱立信先生通过对电话机的维修和认真研究，于1878年11月推出了自己生产的电话机。
1881年，爱立信公司在瑞典与挪威取得了两次关键性的竞标成功，为爱立信打开国内市场和开拓国际市场铺平了道路。1892年爱立信开始在海外取得业务进展，在该年签订了与中国的第一个供货合同。1912年爱立信的全球化经营战略全面实施。
在长达一百多年的发展历程中，爱立信经历过数次高速增长，同样也经受过数次危机的考验。二战后，电话市场需求激增，爱立信率先成功研发了纵横制系统，并借此取得了市场份额的大增，成为国际电信业认可和关注的大公司。20世纪70年代初期，电信业开始进入数字时代，爱立信经历了艰苦的努力，研发出至今仍大受欢迎的AXE交换机并推向市场。
70年代末，经过十年的技术累积，爱立信的数字交换技术明显在行业中领先，正在这个时候，移动通信业务开始兴起，凭借突出的技术优势，爱立信开始赢得世界。整个80年代，移动通信经历了模拟系统阶段，在90年代初进入了高增长的数字阶段。这一时期也是爱立信发生重大转变的时期，80年代末，爱立信的重心由固定电话系统向移动通信系统转移，并在1990年开始的GSM/GPRS网络时代里获得了巨大成功。拥有2G/GSM领域40％的市场份额以及2.5G/GPRS领域近50%的市场份额，爱立信成为了无可置疑的业界领导者。