货币供给

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　　中级经济师2020经济基础考点知识：货币供给与货币供应量

　　货币供给与货币供应量

　　1.依据资产的流动性，即各种货币资产转化为通货或现实购买力的能力划货币层次。

　　2.我国目前货币层次的划分：

　　（1）M0＝流通中货币，指企事业单位、个人、机关团体、非存款类金融机构所持有的硬币和现钞总和。

　　（2）M1＝M0＋单位活期存款，是狭义货币供给量，是中央银行重点调控对象。

　　（3）M2＝M1＋单位定期存款＋个人存款＋其他存款（财政存款除外），属于准货币。

　　3.社会融资规模是一个全面反映金融与经济关系，以及金融对实体经济资金支持的总量指标。

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　　中级经济师2020金融专业知识与实务考点：货币供给过程

　　（一）基础货币

　　基础货币：又称为高能货币、强力货币或储备货币，是非银行公众持有的通货与银行的存款准备金之和。（现金＋存款准备金，准备金包括法定准备金和超额准备金）

　　高能货币的一个典型特征就是能随时转化为存款准备金，不具备这一特征就不是高能货币。

　　基础货币的最基本特征：

　　①是央行的货币性负债，不是央行资产或非货币负债，是通过自身的资产业务供给出来的。

　　②央行可以影响它，达到调节和控制供给量的目的。

　　③它是支撑商业银行负债的基础，创造信用。

　　④准备金制度下，基础货币能产生数倍于它自身的量。

　　（二）基础货币构成

　　基础货币量、银行存款与其准备金的比率，存款与通货的比率都会引起货币存量的同方向变化。

　　高能货币量取决于央行的行为。基础货币B包括流通中现金C和准备金R，而后者又包括活期存款准备金Rr、定期存款准备金Rt和超额准备金Re。

　　B＝C＋Rr＋Rt＋Re

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　　中级经济师2020经济基础备考知识点：货币供给机制

　　货币供给机制

　　货币供应量包括现金和存款，其中现金是中央银行的负债，存款是商业银行的负债。研究货币供给机制就要分别研究中央银行和商业银行的货币创造行为和过程。

　　一、中央银行的信用创造货币机制

　　中央银行利用自身掌握的货币发行权和信贷管理权，来创造信贷资金来源。

　　信用创造货币是当代不兑现的信用货币制度下货币供给机制的重要内容，并且信用创造货币的功能为中央银行所掌握。

　　二、商业银行的扩张信用、创造派生存款机制

　　（1）商业银行具备在央行发行货币的基础上扩张信用、创造派生存款的能力。

　　（2）商业银行不能无限制地创造派生存款。一般来说，银行体系扩张信用、创造派生存款的能力要受到三类因素的制约：

　　①受到交存中央银行存款准备金的限制。

　　②要受到提取现金数量的限制。

　　③要受到企事业单位及社会公众缴付税款等限制。

　　三、货币供应量的公式

　　M=B×k

　　其中：B------“基础货币”，包括现金和商业银行在中央银行的存款

　　k------“货币乘数”，基础货币的扩张倍数，取决于商业银行在其所吸收的全部存款中需存入中央银行部分所占比重即存款准备金率，以及需转化为现金及财政存款等所占比重的货币结构比率。

　　即货币乘数=存款准备金率和货币结构比率合计的倒数

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　　有了充足的准备，才会有满意的结果，各位考生朋友们要努力备考哦!出国留学网银行专业资格考试栏目为大家带来“银行专业2017法律法规要点：货币需求与货币供给”，希望对大家有所帮助!

　　货币需求与货币供给

　　货币需求：

　　1、两个原因：(1)交易需求;(2)资产需求(从交易的支票账户转移到储蓄账户或者货币基金账户。其实，在早期的金融体系中，除了货币之外没有其他可靠的资产，于是货币本身就是一种很有吸引力的资产)

　　2、央行短期利率。

　　央行通过改变央行短期利率来制定其货币政策。

　　(1)央行是如何决定央行短期利率的?

　　央行短期利率由银行准备金的供给和需求决定。

　　银行准备金的供给由央行公开市场业务决定，在公开市场上买卖政府债券，影响银行的准备金水平，买债券增加准备金供给，卖出则相反。

　　银行准备金的需求，即银行要求持有的准备金，由支票存款的总额和法定准备金比率决定，而法定准备金比率是由央行针对银行和其他金融机构的存款确定和改变的。

　　备注：央行操作业务包括，公开市场业务;法定准备金政策;贴现窗口融资(设定商业银行等向央行借款的利率)。

　　(2)货币传导机制(货币政策影响产出、就业、价格、通胀的途径)。

　　央行提高央行短期利率——商业银行调整它们的贷款(信贷收缩)、投资及其利率和期限;利率上升会降低资产的价格(财富减少);在浮动汇率经济中利率上升还会提高其外汇汇率——影响投资、消费、净出口都减少——降低总需求中对利率敏感的组成部分的支出，降低了总需求——产出水平降低，价格增长缓慢即抑制了通胀。(顺序和路径)

　　1、货币总额，M1，交易货币，公众所拥有的通货(银行体系之外的硬币和纸币)和支票存款，狭义货币。

　　2、基础货币：(1)流通中的现金;(2)银行体系的准备金总额。

　　央行通过(1)公开市场操作;(2)向银行发放贴现贷款。来对基础货币实施控制。此外，影响基础货币的因素还有(1)浮款(见货币金融学P363);(2)央行的财政存款;(3)财政部要求央行干预外汇市场的指令(央行多发人民币购买顺差外汇;多发的人民币要么用发行‘央票’回笼，要么是用存款准备金的办法)。

　　3、存款创造(通过贷款和存款之间的相对转化)：特别注意，银行(主体)贷款(行为)是货币创造的基础，比如个人放贷和存银行的区别就是，前者是银行存款——银行存款;后者是银行存款——银行贷款——银行存款。

　　当央行向银行体系供给1美元准备金时，存款的增加是准备金的数倍;货币供给M=货币乘数m´基础货币MB。

　　货币乘数的决定因素：(1)法定准备金率;(2)现金比率;(3)超额准备金比率。

　　假定中央银行向A商业银行发放贷款100万。这在货币当局资产负债表中体现为：其资产方的“对其他存款性公司债权”项以及负债方的“储备货币(其他存款性公司--A商业银行存款)”项等额增加100万元。我们通常称这件事为：中央银行放松了银根100万元;或者说，中央银行向社会(实际上是商业银行)注入(基础)货币100万元。中央银行向社会注入的每一个单位的(基...