证券投资基金试卷及答案

　　证券从业考试相信大家都不陌生了？但是你的证券证书已经拿到了吗？没有拿到就要努力复习哦。以下资讯由出国留学网证券从业资格考试网整理而出证券从业考试试题及答案《证券投资基金》2015年，希望对您有所帮助!希望考生们都能取得好成绩。

　　单选：ETF的申购是指( )。

　　A.用一篮子股票换取ETF份额

　　B.用现金换取ETF份额

　　C.用ETF份额换取一篮子股票

　　D.把ETF份额换成现金

　　答案：A

　　解析：ETF的特点之一是独特的实物申购、赎回机制。申购ETF时需要用一篮子股票换取，赎回时得到的是相应的一篮子股票。

　　单选：ETF属于( )。

　　A.指数基金

　　B.主动型基金

　　C.基金中的基金

　　D.保本基金

　　答案：A

　　解析：ETF是交易型开放式指数基金，是被动型的基金。

　　单选：保本基金的安全垫等于( )。

　　A.投资组合现时净值与价值底线之和

　　B.投资组合现时净值超过价值底线的数额

　　C.价值底线超过投资组合现时净值的数额

　　D.投资组合现时净值与价值底线两者中较小的值

　　答案：B

　　解析：安全垫=投资组合的现时净值-价值底线。

　　单选：《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》规定，符合条件的境内基金管理公司和( )，经中国证监会批准，可在境内募集资金进行境外证券投资管理。

　　A.保险公司

　　B.证券公司

　　C.信托公司

　　D.投资咨询公司

　　答案：B

　　解析：符合条件的基金公司和证券公司可做为QDII，在境内募集资金进行境外投资。

　　单选：基金评级的核心指标是( )。

　　A.风险收益指标

　　B.选股能力指标

　　C.净值增长率

　　D.标准差

　　答案：A

　　解析：基金风险收益特征指标是基金评级的核心指标。

　　单选：《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，基金评价机构( )。

　　A.应先报中国证券业协会批准

　　B.应有三年以上基金评价经验

　　C.应先取得基金评价机构资格证书

　　D.应先加入中国证券业协会

　　答案：D

　　解析：根据《证券投资基金评价业务管理暂行办法》规定，基金评价机构应先加入中国证券业协会，再向中国证监会报送书面材料进行备案。

　　多选：公募基金的特点有( )。

　　A.接受监管部门的严格监管

　　B.采用公开发行方式

　　C.发行对象固定

　　D.发行对象不固定

　　答案：ABD

　　解析：公募基金面向社会公众发行，发行对象不固定，因此C错误。

　　多选：一般来说，伞型或系列基金的主要特点有( )。

　　A.统一进行投资

　　2016年证券从业考试即将来临，考生们都准备好了吗?出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“2016年证券投资基金练习题及答案”,希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息，请继续关注我们网站的更新。

　　2016年证券投资基金练习题及答案

　　1、 下列关于封闭式基金的利润分配，说法错误的是(　)。

　　A 、 封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次

　　B 、 封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%

　　C 、 基金收益分配后基金份额净值不得高于面值

　　D 、 封闭式基金只能采用现金分红

　　答案： C

　　解析： 《公开募集证券投资基金运作管理办法》规定：封闭式基金的收益分配，每年不得少于一次;封闭式基金年度收益分配比例不得低于基金年度可供分配利润的90%.基金收益分配后基金份额净值不得低于面值。封闭式基金只能采用现金分红。

　　2、 (　)负责全国银行间债券市场交易的日常监测工作。

　　A 、 中央结算公司

　　B 、 中国人民银行

　　C 、 银行业监督协会

　　D 、 同业拆借中心

　　答案： D

　　解析： 全国银行间同业拆借中心主要为市场的投资者提供报价平台，为其交易提供电子成交登记服务，并按照中国人民银行的有关规定，对通过交易系统开展的债券交易活动进行监测。

　　3、 夏普比率、特雷诺比率、詹森a与CAPM模型之间的关系是(　)。

　　A 、 三种指数均以CAPM模型为基础

　　B 、 詹森a不以CAPM为基础

　　C 、 夏普比率不以CAPM为基础

　　D 、 特雷诺比率不以CAPM为基础

　　答案： A

　　解析： 夏普比率(Sp)是诺贝尔经济学奖得主威廉·夏普于1966年根据资本资产定价模型(CAPM)提出的经风险调整的业绩测度指标;特雷诺比率(Tp)来源于CAPM理论，表示的是单位系统风险下的超额收益率;詹森a同样也是在CAPM上发展出的一个风险调整差异衡量指标，即三种指数均以CAPM模型为基础。

　　4、 关于股票的永久性，下列说法错误的是(　)。

　　A 、 股票的有效期与股份公司的存续期间相联系，两者是并存的关系

　　B 、 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的

　　C 、 股票持有者可以出售股票而转让其股东身份

　　D 、 对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的借贷资本

　　答案： D

　　解析： 永久性是指股票所载有权利的有效性是始终不变的。股票代表着股东的永久性投资，当然股票持有者可以出售股票而转让其股东身份，而对于股份公司来说，由于股东不能要求退股，所以通过发行股票募集到的资金，在公司存续期间是一笔稳定的自有资本。

　　5、 UCITS三号指令与UCITS一号指令相比最大的突破在于(　)。

　　A 、 提出了基金投资于同一主体发行的证券，不得超过基金资产净值的5%

　　B 、 提出了规范管理公司和简要招募说明书的指令...

（一）单选题

1．开放式基金是通过投资者向（ 　　）申购和赎回实现流通的。
A．基金托管人
B．基金受托人
C．基金管理公司
D．证券交易市场

2．基金届满即为基金终止，对基金资产进行清产核资后的（ 　　）按投资者出资比例分配。
A．基金净资产
B．基金总资产
C．基金投资额
D．基金流动资产额
E．开放式基金

3．证券投资基金不包括（ 　　）。
A．封闭式基金
B．开放式基金
C．创业投资基金
D．债券基金
E．股票基金

4．根据投资对象的不同，证券投资基金的划分类别不包括（ 　　）。
A．股票基金
B．国债基金
C．债券基金
D．指数基金

5．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ 　　）。
A．对冲基金
B．套利基金
C．指数基金
D．国际基金

6．根据运作特点划分的证券投资基金不包括（ 　　）。
A．成长型基金
B．收入型基金
C．期权基金
D．平衡型基金

7．第一家证券投资基金诞生于（ 　　）。
A．美国
B．英国
C．德国
D．法国

8．（ 　　）是衡量一个基金经营好坏的主要指标，也是基金单位交易价格的计算依据。
A．基金规模
B．基金收益率
C．基金资产净值
D．基金赎回率

9．证券投资基金的发起人不可以是（ 　　）。
A．信托投资公司
B．证券公司
C．保险公司
D．基金管理公司

10．每个基金发起人的实收资本不少于（ 　　）。
A．2亿元
B．3亿元
C．4亿元
D．1亿元

11．基金管理公司的发起人可以是（ 　　）。
A．保险公司
B．证券公司
C．商业银行
D．金融咨询公司

12．拟设立的基金管理公司的最低实收资本为（ 　　）。
A．1000万元
B．1500万元
C．2000万元
D．3000万元

13．基金管理公司发起人的实收资本不少于（ 　　）。
A．1亿元
B．2亿元
C．3亿元
D．4亿元

14．基金会计帐册．报表和记录的保存年限在（ 　　）。
A．10年以上
B．20年以上
C．15年以上
D．5年以上

15．基金管理公司治理结构中不包括（ 　　）。
A．董事会
B．监事会
C．股东大会
D．消费者

16．基金管理公司的独立董事不少于（ 　　）。
A．2人
B．3人
C．4人
D．5人

17．基金管理公司的独立董事的人数占董事会的比例不得低于（ 　　）。
A．1/4
B．1/3
C．1/2
D．1/5

18．我国封闭式基金不允许以下列价格发行（ 　　）。
A．溢价发行
B．折价发行
C．平价发行
D．面值发行

19．根据我国的规定，封闭式基金的存续时间不得少于（ 　　）年，最低募集数额不得少于（ 　　）亿元：
A．10，5
B．5，10
C．5，2
D．10，10

20．我...

　　2016年11月证券从业考试即将来临，考生们都准备好了吗?出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“2016证券投资基金基础知识冲刺试题及答案”，希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息，请继续关注我们网站的更新。

　　2016证券投资基金基础知识冲刺试题及答案

　　1.为保证多边净额清算结果的法律效力，一般需要引入(　　)安排。

　　A.货银对付原则

　　B.分级结算原则

　　C.共同对手方制度

　　D.净额清算原则

　　2.任何一家市场参与者的单只债券的远期交易卖出与买入总余额分别不得超过该只债券流通量的(　　)。

　　A.10%

　　B.20%

　　C.30%

　　D.35%

　　3.(　　)是指结算系统实时检査参与者券款情况，只要结算所需条件满足即可进行券款的交收。

　　A.实时处理

　　B.批量处理

　　C.当面处理

　　D.集中处理

　　4.共同对手方是指在结算过程中，同时作为所有买方和卖方的交收对手并保证交收顺利完成的主体，一般由(　　)充当。

　　A.结算机构

　　B.证券公司

　　C.保险公司

　　D.商业银行

　　5.实行分级结算原则主要是出于防范(　　)的考虑。

　　A.操作风险

　　B.信用风险

　　C.经营风险

　　D.结算风险

　　6.封闭式基金份额净值由(　　)进行公告。

　　A.基金公司

　　B.证券交易所

　　C.基金管理人

　　D.证监会

　　7.自2004年1月1日起，对证券投资基金管理人运用基金买卖股票、债券的差价收入，继续免征(　　)。

　　A.所得税

　　B.营业税

　　C.印花税

　　D.增值税

　　8.估值错误的处理不包括(　　)。

　　A.基金管理公司应制定估值及份额净值计价错误的识别及应急方案，当估值或份额净值计价错误实际发生时，基金管理公司应立即纠正

　　B.基金资产估值错误偏差达到或超过基金资产净值的0.25%时，基金管理公司应当及时向监管机构报告

　　C.基金资产估值错误偏差达到或超过基金资产净值的0.15%时，基金管理公司应当公告

　　D.基金管理公司和托管银行因共同行为给基金财产或基金份额持有人造成损害的，应承担连带赔偿责任

　　9.以下关于基金资产估值，表述正确的是(　　)。

　　A.海外的基金多数不是每个交易日估值

　　B.只要有市场交易价格的证券，直接采用市场交易价格估值

　　C.我国的封闭式基金每周估值一次

　　D.我国开放式基金于每个交易日估值，并于次日公告基金份额净值

　　10.基金会计的责任主体是对其进行会计核算的(　　)。

　　A.基金...

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历年真题精选第11章 证券组合管理理论

一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1．证券组合管理过程中，在构建证券投资组合时，涉及到（　　）。
A．确定投资目标和可投资资金的数量
B．确定具体的证券投资品种和在各证券上的投资比例
C．对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券组合具体特征进行考察分析
D．投资组合的修正和业绩评估
2．下列证券组合中，追求基本收益(即利息、股息收益)的最大化的是（　　）。
A．避税型证券组合
B．收入型证券组合
C．增长型证券组合
D．收入和增长混合型证券组合
3．证券组合理论认为，投资收益是对承担风险的补偿，承担风险越大，收益 （　　） 。
A．先高后低
B．越高
C．不变
D．越低
4．根据投资者对（　　）的不同看法，其采用的证券组合管理方法可大致分为被动管理和主动管理两种类型。
A．风险意识
B．市场效率
C．资金拥有量
D．投资业绩
5．马柯威茨用来衡量投资者所面临的收益不确定性的指标是（　　）。
A．收益率的高低
B．收益率低于期望收益率的频率
C．收益率为负的频率
D．收益率的方差
6．证券组合管理理论最早由美国著名经济学家（　　）于1952年系统提出。
A．詹森
B．特雷诺
C．夏普
D．马柯威茨
7．避税型证券组合通常投资于（　　），这种债券免交联邦税，也常常免交州税和地方税。
A．市政债券
B．对冲基金
C．共同基金
D．股票
8．适合人选收入型组合的证券是（　　）。
A．高收益的普通股
B．优先股
C．高派息、高风险的普通股
D．低派息、股价涨幅较大的普通股
9．下列说法不正确的是（　　）。
A．证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地降低系统风险，使证券组合的投资风险趋向于市场平均水平
B．证券组合管理强调构成组合的证券应多元化
C．投资收益是对承担风险的补偿
D．承担风险越大，收益越高；承担风险越小，收益越低
10．证券组合的被动管理方法与主动管理方法的出发点是不同的，被动管理方法的使用者认为（　　）。
A．证券市场并非总是有效的
B．证券市场是有效市场
C．证券市场是帕雷托最优的市场
D．证券市场并非总是帕雷托最优的市场
11．确定证券投资政策是证券组合管理的第一步，它反映了证券组合管理者的（　　） 。
A．投资原则
B．投资目标
C．投资偏好
D．投资风格
12．（　　）的出现，标志着现代证券组合理论的开端。
A．《证券投资组合原理》
B．资本资产定价模型
C．单因素模型
D．《证券组合选择》
13．提出通过建立单因素模型来简化马柯威茨方法的是（　　）。
A．特雷诺
B．夏普
C．詹森
D...