2.鉴于传统风险管理存在的缺陷，现代风险管理强调采用以VaR为核心，辅之以敏感性和压力测试等形成不同类型的风险限额组合。其主要有如下优势：
(1)VaR限额是动态的，它可以捕捉到市场环境和不同业务部门组合成分的变化，还可提供当前组合和市场风险因子波动特性方面的信息。
(2)VaR限额易于在不同的组织层级上进行交流，管理层可以很好地了解任何特定的头寸可能发生多大的潜在损失。
(3)VaR限额结合了杠杆效应和头寸规模效应。
(4)VaR允许人们汇总和分解不同市场和不同工具的风险，能使人们深入了解到整个企业的风险状况和风险源。
(5)VaR考虑了不同组合的风险分散效应。
(6)VaR限额可以在组织的不同层次上进行确定，从而可以对整个公司和不同业务部门的风险进行管理。
二、基于VaR的资产配置与投资决策
VaR与方差直接相关，其作为风险限额指标，实质上对方差附加了一种限制。
三、基于VaR的业绩评估
通常采用的业绩评价指标为“经风险调整后的资本收益”，即RAROC=收益/VaR值。
| 报名入口 | 准考证打印入口 | 考试时间 | 备考辅导 | 证券从业考试题库 |