【参考答案】
一、单选题
1、【答案】 B
解 析：可转换公司债券的最短期限为1年，最长期限为6年。分离交易的可转换公司债券的期限最短为1年，无最长期限限制。
2、【答案】 D
3、【答案】 A
解 析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。
4、【答案】 B
解 析：保荐人应当自持续督导工作结束后10个交易日内向交易所报送“保荐总结报告书”。
5、【答案】 D
6、【答案】 C
解 析：根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》第十九条规定：“如投资者进行战略投资取得单一上市公司25%或以上股份并承诺在10年内持续持股不低于As%的，外汇管理部门在外汇登记证上加注‘外商投资股份公司(A股并购25%或以上)’”。
7、【答案】 B
解 析：发行人向中国证监会报送首次公开发行股票申请文件，初次报送应提交原件1份，复印件3份;在提交发审委审核前，根据中国证监会要求的份数补报申请文件。
8、【答案】 D
9、【答案】 A
解 析：对我国国债发行方式的考查。目前，凭证式国债发行完全采用承购包销方式，记账式国债发行完全采用公开招标方式。
10、【答案】 A
11、【答案】 D
解 析：对收购要约有效期的考查。收购要约约定的收购期限不得少于30日，并不得超过60日，出现竞争要约的除外。
12、【答案】A
13、【答案】 C
解 析：上市公司购买的资产为股权的，其资产总额以被投资企业的资产总额与该项投资所占股权比例的乘积和成交金额二者中的较高者为准。
14、【答案】 B：上市公司应当在可转换公司债券期满后5个工作日内，办理完毕偿还债券余额本息的事项;分离交易的可转换公司债券的偿还事宜与此相同。
15、【答案】 A
16、【答案】 C
解 析：对金融债券发行的操作要求部分的考查。发行人应在中国人民银行核准金融债券发行之日起60个工作日内开始发行金融债券，并在规定期限内完成发行。
17、【答案】 B
解 析：对上市时管理层股东的理解。管理层股东是指控制5%或以上的投票权，并能对管
18、【答案】 B
19、【答案】 C
解 析：1994年我国政策性银行成立后，发行主体从商业银行转向政策性银行，首次发行人为国家开发银行。随后，中国进出口银行、中国农业发展银行也加入到这一行列。C项的中信银行不是政策性银行金融债券的发行人。
20、【答案】 B
21、【答案】* D：对资产评估概念的考查。资产评估的目的在于提供企业真实的资产价值，向境外投资者反映企业的实际资产价值，同时也是为了防止国有资产的流失。
22、【答案】 A
23、【答案】* C：境内上市外资股又称B股，是指在中国境内注册的股份有限公司向境内外投资者发行并在中国境内证券交易所上市交易的股票。境内上市外资股采取记名股票形式，以人民币标明面值，以外币认购、买卖。
24、【答案】 C
25、【答案】 B：股票的发行价格可以等于票面金额，也可以超过票面金额，但不得低于票面金额。
26、【答案】 C
27、【答案】 B：根据《证券公司管理办法》的规定，投资银行部门应当遵循内部“防火墙”的原则，建立有关隔离制度，包括：建立严格的项目风险评估体系和项目责任管理制度;建立科学的发行人质量评价体系;强化风险责任制;建立严密的内核工作规则与程序。
28、【答案】 B
29、【答案】 C
30、【答案】 B
解 析：中国证监会各派出机构对辖区内的证券公司进行检查，证券承销业务的合规性、正常性和安全性是现场检查的重要内容。及时性不属于现场检查内容。
31、【答案】 B
解 析：证券公司经营证券经纪业务的，其净资本不得低于人民币2000万元。
32、【答案】 A
33、【答案】 D
34、【答案】 D：证券公司公开发行债券，除应当符合《证券法》规定的条件外，还应当符合下列要求：发行人最近1期末经审计的净资产不低于10亿元。
35、【答案】 B：根据《上市公司证券发行管理办法》第七条，发行可转换公司债券的上市公司的盈利能力应具有可持续性，并符合下列规定
(1)最近3个会计年度连续盈利，扣除非经常性损益后的净利润与扣除前的净利润相比，以低者作为计算依据
(2)最近3个会计年度实现的年均可分配利润不少于公司债券1年的利息。
36、【答案】 B
37、【答案】 B
解 析：可转换公司债券的赎回是指上市公司可按事先约定的条件和价格赎回尚未转股的可转换公司债券。可转换公司债券的回售是指债券持有人可按事先约定的条件和价格，将所持债券卖给发行人。
38、【答案】 A
39、【答案 B
解 析：转股价格修正方案须提交公司股东大会表决，且须经出席会议的股东所持表决权的Z/3以上同意;股东大会进行表决时，持有公司可转换债券的股东应当回避。
40、【答案】 B
41、【答案】 C
42、【答案】 D
解 析：通过发行股票筹资，可以获得一笔无固定到期日、不用偿还且风险相对较小的资金。但是，由于发行股票费用较高，股息不能在税前扣除，因此，筹资成本较高，并且还有分散公司控制权的弊端。
43、【答案】 D
解 析：发行人应当遵循重要性原则，按顺序披露可能直接或间接对发行人生产经营状况、财务状况和持续盈利能力产生重大不利影响的所有因素。
44、【答案】 D
45、【答案】 D
解 析：发行人应设置招股说明书概览，并在本部分起首声明：“本概览仅对招股说明书全文作扼要提示。投资者作出投资决策前，应认真阅读招股说明书全文。”此外，发行人应在招股说明书概览中披露发行人及其控股股东、实际控制人的简要情况，发行人的主要财务数据及主要财务指标，本次发行情况及募集资金用途等。D选项的承销费用不属于招股说明书在“概览”中披露的信息。
46、【答案】 A
47、【答案】 D
解 析：证券公司经营单项证券承销与保荐业务的，注册资本最低限额为人民币1亿元，经营证券承销与保荐业务且经营证券自营、证券资产管理、其他证券业务中一项以上的，注册资本最低限额为5亿元。
48、【答案】 B
49、【答案】 B：短期融资券是按中国人民银行发布的《短期融资券管理办法》之规定的条件和程序在银行间债券市场发行和交易，约定在一定期限内还本付息，最长期限不超过365天的有价证券。
50、【答案】 B：自2008年7月1日起，对所有新受理首次公开发行申请，中国证监会发行监管部将在发行人和保荐机构按照反馈意见修改申请文件后的5个工作日内在网上公开招股说明书(申报稿)。发行人可以将招股说明书(申报稿)刊登于其公司网站，但披露内容应当完全一致，且不得早于在中国证监会网站的披露时间。
51、【答案】 A
52、【答案】 D
53、【答案】 D
解 析：沪市上网发行资金申购的时间一般为4个交。易日，根据发行，主承销商的申请，沪市上网发行资金申购的时间可以缩短1个交易日。
54、【答案】B
55、【答案】 D：考查国外投资银行业的初期繁荣。1927年《麦克法顿法》取消了禁止商业银行承销股票的规定，实现了商业银行两个领域的重合。1933年遗过的《证券法》和《格拉斯。斯蒂格尔法》严格规定证券发行人和承销商的信息披露义务。1999年11月《金融服务现代化法案》先后经美国国会通过和总统批准，成为美国金融业经营和管理的一项基本性法律。
56、【答案】 D
解 析：1998年之前，我国股票发行监管制度采取发行规模和发行企业数量双重控制的办法。
57、【答案】B
58、【答案】 B：对资本“三原则”的考查。其中资本的维持原则是指股份有限公司在从事经营活动过程中，应当努力保持与公司资本数额相当的实有资本。
59、【答案】 B
60、【答案】 A：净收入理论认为企业以100%的债权进行融资，企业市场价值会达到最大。
二、多选题
61、【答案】 B， C
62、【答案】 A， B
解 析：上市公司发行新股，可以公开发行，也可以非公开发行。其中上市公司公开发行新股是指上市公司向不特定对象发行新股，包括向原股东配售股份和向不特定对象公开募集股份。
63、【答案】 A， B， C， D
64、【答案】B， C
解 析：H股上市公司的公司治理要求(1)公司上市后须至少有两名执行董事常驻香港。故A错误。(2)需指定至少3名独立非执行董事，其中1名独立非执行董事必须具备适当的专业资格，或具备适当的会计或相•关财务管理专长。故B正确。(3)发行人董事会下需设有审核委员会、薪酬委员会和提名委员会。C正确。(4)审核委员会成员需有至少3名成员，并必须全部是非执行董事。D错误。
65、【答案】 A， B， C， D
66、【答案】 A， B
解 析：境内上市公司所属企业境外上市财务顾问的职责有尽职调查和持续督导。
67、【答案】 A， C， D
解 析：上市公司全体董事、监事、高级管理人员应当在公开募集证券说明书上签字，保证不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担个别和连带的法律责任。保荐人及保荐代表人应当对公开募集证券说明书的内容进行尽职调查并签字，确认不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并声明承担相应的法律责任。
68、【答案】 A， B
69、【答案】 B， C， D
解 析：审计计划有总体审计计划和具体审计计划之分，审计目标是具体审计计划的内容之一。
70、【答案】 A， B， C， D
71、【答案】*A， B， C， D
解 析：上市公司董事会依法就下列事项作出决议：新股发行的方案、本次募集资金使用的可行性报告、前次募集资金使用的报告、其他必须明确的事项，并提请股东大会批准。
72、【答案】*B， C， D
73、【答案】* A， B， C， D：影响可转换公司债券价值的因素主要有以下几点(1)票面利率。(2)转股价格。(3)股票波动率。(4)转股期限。(5)回售条款。(6)赎回条款。
74、【答案】 B， C
解 析：记账式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。凭证式国债通过商业银行和邮政储蓄银行的网点，面向公众投资者发行。
75、【答案】 A， B， C， D
76、【答案】 B， C
解 析：保荐人出具的发行保荐书、证券服务机构出具的有关文件应当作为招股说明书的备查文件，在中国证监会指定的网站上披露，并置备于发行人住所、拟上市证券交易所、保荐人、主承销商和其他承销机构的住所，以备公众查阅。
77、【答案】 A， C
解 析：提交发行新股申请文件并经受理后，上市公司新股发行申请进入核准阶段，但此时保荐人(主承销商)的尽职调查责任并未终止，仍应遵循勤勉尽责、诚实信用的原则，继续认真履行尽职调查义务。
78、【答案】* A， D
79、【答案】 A， D
解 析：首次公开发行股票，应当通过向特定机构投资者询价的方式定股票发行价格。发行人及其主承销商应当在刊登首次公开发行股票招股意向书和发公告后向询价对象进行推介和询价，并通过互联网向公众投资者进行推介。
80、【答案】*A， B， C， D
81、【答案】 A， B， C
解 析：股权融资是指公司以出让股份的方式向股东筹集资金，包括配股、增发新股以及股利分配中的送红股。
82、【答案】 A， B， C
解 析：公司收购按购并双方的行业关联性划分为横向并购、纵向并购和混合并购。D项协议收购是按持股对象是否确定划分的。
83、【答案】 A， B， C， D
84、【答案】 C， D
解 析：公司收购按目标公司董事会是否抵制，并购可以分为敌意收购和善意收购。
85、【答案】 A， B
解 析：担保采用抵押、质押方式的，应披露担保物的种类、数量、价值等相关情况。
86、【答案】*A， B， C， D
87、【答案】*A， B， C， D
88、【答案】 A， B， C， D
89、【答案】 A， D
解 析：创立大套由发起人、认股人组成。
90、【答案】 A， B， C
解 析：向原股东配股，除符合一般规定外，还应当符合下列规定
(1)拟配股数量不超过本次配股前股本总额的30%
(2)控股股东应当在股东大会召开前公开承诺认配股份的数量
(3)采用《证券法》规定的代销方式发行。
91、【答案】 A， B， D
92、【答案】 A， B， C， D：股票的定价不仅仅是估值及撰写投资价值研究报告。还包括发行期间的具体沟通、协商、询价、投标等一系列定价活动。
93、【答案】 A， B， C， D
解 析：赎回公告应当载明赎回的程序、价格、付款方法、时间等内容。赎回期结束后，公司应当公告赎回结果及其影响。
94、【答案】 B， C， D
95、【答案】A， B， D
96、【答案】 A， C：发行人名称冠有“高科技”或“科技”字样的，应说明冠以此名的依据。
97、【答案】 A， B， D ：对大萧条的成因，事后调查研究认为，商业银行、证券业、保险业在机构、资金操作上的混合是大萧条产生的主要原因，尤其是商业银行将存款大量贷放到股票市场导致了股市泡沫，混业经营模式成为罪魁祸首。
98、【答案】 A， D
解 析：考查对我国金融债券的掌握。我国经济体制改革以后，国内发行金融债券的开端为1985年由中国工商银行、中国农业银行发行的金融债券。
99、【答案】*A， B， C
100、【答案】 A， B， C 解 析：目前，我国国债包括记账式国债、凭证式国债和储蓄国债三类。
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