注册会计师财务成本管理试题及答案解析

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　　注册会计师财务成本管理试题及答案解析

　　某公司根据现金持有量存货模式确定的最佳现金持有量为20000元，有价证券的年利率为8%。则与现金持有量相关的最低总成本为(　)元。

　　解析：在现金持有量的存货模型下，现金相关总成本=交易成本+机会成本，达到最佳现金持有量时，机会成本=交易成本，即与现金持有量相关的最低总成本=2×机会成本=2×(20000/2)×8%=1600(元)。

　　达到最佳现金持有量时，机会成本=交易成本，即与现金持有量相关的现金使用总成本=2×机会成本

　　某公司持有有价证券的平均年利率为5%，公司的现金最低持有量为1500元，现金余额的最优返回线为8000元。如果公司现有现金28000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是(　)元。

　　解析：H=3R-2L=3×8000-2×1500=21000元，根据现金管理的随机模式，如果现金量超过了控制上限，则需要进行现金与有价证券转换，使现金量降低到回归线的水平，所以转换的金额为28000-8000=20000元。

　　某企业按"2/10，n/50"的条件购进一批商品。若企业放弃现金折扣，在信用期内付款，则其放弃现金折扣的机会成本为(　)。

　　解析：放弃现金折扣的机会成本=[2%/(1-2%)]×[360/(50-10)]×100%=18.37%。

　　某公司的现金最低持有量为10000元，现金持有量的上限为25000元，如果公司现有现金20000元，则下列说法正确的有(　)。

　　解析：据题意可知，L=10000，H=25000，代入H=3R-2L可知，R=(10000×2+25000)/3=15000(元)，由于公司现有现金20000元没有达到现金控制的上限25000元，所以，企业不应该用现金购买有价证券。

　　甲企业预计今年的销售收入为1000万元，假设存货/收入比率为10%，企业据此储备了存货。如果实际销售额为800万元，假设风险投资的资本成本为10%，下列说法中正确的是(　)。

　　解析：根据存货/收入比率计算出来的存货投资需求=1000×10%=100(万元);有效的存货=800×10%=80(万元);所以，是过量存储，过量数为：100-80=20(万元);假设风险投资的资本成本为10%，由于过量存储，企业损失了20×10%=2(万元)。