2019年证券从业资格证金融市场基础知识考前练习题四【2】

　　答案部分

　　一、单项选择题

　　1、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查债券评级。A级债券信用等级最高，本金和收益的安全性最大，受经济形势影响的程度较小，收益水平较低，筹资成本也低。

　　【该题针对“债券评级”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查报价的主要方式。债券报价的主要方式有公开报价、对话报价、双边报价和小额报价。

　　【该题针对“债券报价的主要方式”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】本题考查回购交易。债券回购交易就是指债券买卖双方在成交的同时，约定于未来某一时间以某一价格双方再进行反向交易的行为。

　　【该题针对“债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查证券公司债券的期限。证券公司债券的期限最短为1年。

　　【该题针对“证券公司债券的发行”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查金融债券发行的操作要求。金融债券发行结束后10个工作日内，发行人应向中国人民银行书面报告金融债券发行情况。

　　【该题针对“我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查企业集团财务公司发行金融债券的条件。申请前1年，注册资本金不低于3亿元人民币，净资产不低于行业平均水平。

　　【该题针对“我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查国债销售的价格及其影响因素。国债承销价格定价过高，即收益率过低，投资者就会倾向于在二级市场上购买已流通的国债，而不是直接购买新发行的国债，选项C说法有误。

　　【该题针对“国债销售的价格及其影响因素”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】本题考查“美国式”招标。以价格为标的的美国式招标，以募满发行额为止的中标商各自价格的中标价作为最后中标价格。

　　【该题针对“我国国债的发行方式”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查欧洲债券。欧洲债券是由于不以发行市场所在国的货币为面值，故也称“无国籍债券”。

　　【该题针对“外国债券和欧洲债券的概念和特点”知识点进行考核】

　　10、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查中小企业私募债的特征。中小企业私募债募集资金用途相对灵活，期限较银行贷款长，一般为2年。

　　【该题针对“中小企业私募债的定义和特征”知识点进行考核】

　　11、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查中期票据。企业发行中期票据应遵守国家相关法律法规，中期票据待偿还余额不得超过企业净资产的40%。

　　【该题针对“我国金融债券、公司债券和企业债券的品种和管理规定”知识点进行考核】

　　12、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查企业债券的概念。企业债券是指在中华人民共和国境内具有法人资格的企业在境内依照法定程序发行、约定在一定期限内还本付息的有价证券。

　　【该题针对“金融债券、公司债券和企业债券的定义及分类”知识点进行考核】

　　13、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查地方政府债券的分类。地方政府债券按资金用途和偿还资金来源不同，通常可以分为一般责任债券(普通债券)和专项债券(收入债券)。

　　【该题针对“地方政府债券的概念、发行主体和分类方法”知识点进行考核】

　　14、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查中央政府债券的分类。10年以上的国债称为长期国债。

　　【该题针对“中央政府债券的分类”知识点进行考核】

　　15、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查影响债券期限的因素。利率趋于下降，应选择发行期限较短的债券。利率趋于上升，应选择发行期限较长的债券。

　　【该题针对“影响债券期限和利率的主要因素”知识点进行考核】

　　16、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查债券的分类。按发行主体分类，债券可以分为政府债券、金融债券和公司债券。

　　【该题针对“债券的分类”知识点进行考核】

　　17、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查中央银行票据。中央银行票据期限通常在3个月～3年。

　　【该题针对“我国金融债券、公司债券和企业债券的品种和管理规定”知识点进行考核】

　　18、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查公司债券的概念。公司债券是公司依照法定程序发行的、约定在一定期限还本付息的有价证券，它反映发行债券的公司和债券投资者之间的债权债务关系。

　　【该题针对“金融债券、公司债券和企业债券的定义及分类”知识点进行考核】

　　19、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】本题考查债券的概念。债券是一种有价证券，是社会各类经济主体为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

　　【该题针对“债券的定义、票面要素和特征”知识点进行考核】

　　二、组合型选择题

　　1、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查银行间债券市场的发展情况。银行间债券市场的发展情况表现在以下几个方面：(1)债券市场主板地位基本确立。(2)市场功能逐步显现，兼具投资和流动性管理功能。(3)与国际市场相比较，市场流动性仍然较低。

　　【该题针对“银行间债券市场和交易所债券市场”知识点进行考核】

　　2、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查债券利息的支付方式。债券利息的支付方式主要有三种：息票方式(又称“减息票方式”)、折扣利息、本息合一方式。

　　【该题针对“债券登记、托管、兑付及付息的有关规定”知识点进行考核】

　　3、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】本题考查债券成交的原则。债券成交的原则包括价格优先、时间优先、客户委托优先。

　　【该题针对“债券的开户、交易、清算、交收的概念及有关规定”知识点进行考核】

　　4、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查远期交易与期货交易的区别。

	远期交易	期货交易
交易对象不同	非标准化合同	标准化期货合约
功能作用不同	价格的权威性和分散风险的作用大打折扣	规避风险和价格发现
履约方式不同	实物交收方式	有实物交割与对冲平仓两种履约方式
信用风险不同	风险较大	风险较小
保证金制度不同	是否收取或收取多少保证金由交易双方商定	向买卖双方收取保证金，通常是合约价值的5%～10%

　　【该题针对“债券现券交易、回购交易、远期交易和期货交易”知识点进行考核】

　　5、

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】本题考查中小非金融企业集合票据的发行规模要求。任一企业集合票据待偿还余额不得超过该企业净资产的40%，任一企业集合票据募集资金额不超过2亿元人民币，单只集合票据注册金额不超过10亿元人民币。

　　【该题针对“中小非金融企业集合票据的特点、发行规模要求、偿债保障措施、评级要求、投资者保护机制”知识点进行考核】

　　6、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查公司债券不得再次发行的情形。不得再次发行的情形包括：(1)最近36个月内公司财务会计文件存在虚假记载，或公司存在其他重大违法行为;(2)本次发行申请文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏;(3)对已发行的公司债券或其他债务有违约或迟延支付本息的事实，仍处于继续状态;(4)严重损害投资者合法权益和社会公共利益的其他情形。

　　【该题针对“我国企业债券和公司债券发行的基本条件、募集资金投向、不得再次发行的情形以及条款设计要求”知识点进行考核】

　　7、

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】本题考查申请发行金融债券应报送的文件。政策性银行发行金融债券应向中国人民银行报送下列文件：金融债券发行申请报告;发行人近3年经审计的财务报告及审计报告;金融债券发行办法;承销协议;中国人民银行要求的其他文件。

　　【该题针对“我国金融债券的发行条件、申报文件、操作要求、登记、托管与兑付的有关规定”知识点进行考核】

　　8、

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】本题考查凭证式国债的承销程序。凭证式国债是一种不可上市流通的储蓄型债券，由具备凭证式国债承销团资格的机构承销。各商业银行、邮储银行均有资格申请加入凭证式国债承销团。

　　【该题针对“国债承销程序”知识点进行考核】

　　9、

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】本题考查中标原则。边际中标标位的投标额大于剩余招标额，以该标位投标额为权数平均分配，第Ⅲ项说法错误。