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2016年证券考试金融市场基础知识重点详解一

金融市场基础知识考点 证券考试重点 证券考试资料

  小编为大家公布2016年证券考试金融市场基础知识,需要更多的练习题可以关注出国留学网证券从业考试栏目,我们会持续不断地更新证券考试资讯。

  证券市场的产生和发展

  一、证券市场的产生

  (一)证券市场得形成得益于社会化大生产和商品经济的发展

  (二)证券市场的形成得益于股份制的发展

  (三)证券市场的形成得益于信用制度的发展

  二、证券市场的发展阶段

  (一)萌芽阶段

  1、15 世纪的意大利商业城市中的证券交易主要是商业票据的买卖

  2、1602, 荷兰阿姆斯特丹成立世界第 1 个股票交易所

  3、伦敦柴思胡同乔纳森咖啡馆,伦敦证券交易所前身

  4、美国证券市场是从买卖政府债券开始的

  5、1790, 美国第 1 个证券交所-费城证券交易所

  (二)初步发展阶段:20 世纪初

  (三)停滞阶段:1929-1933 世界经济危机

  (四)恢复阶段:二战后至 60 年代

  (五)加速发展阶段:70 年代至今

  三、国际证券市场发展现状与趋势

  (一)证券市场一体化

  (二)投资者法人化

  机构投资者主要有开放式共同基金、封闭式投资基金、养老基金、保险基金、信托基金、对冲基金、创业投资基金等

  (三)金融创新深化

  (四)金融机构混业化

  1999.11.4 美国《金融服务现代化法案》,废除 1933 格拉斯法案,标志金融业分业制度的终结

  (五)交易所重组与公司化

  (六)证券市场网络化

  芝加哥商业交易所率先使用 BLOBEX 电子交易系统

  (七)金融风险复杂化

  (八)金融监管合作化

  1、金融机构去杠杆化

  2、金融监管的改革

  80 年代,西方国家以放松金融管制为目标的金融自由化运动

  3、国际金融合作进一步加强:G20 协调机制

  四、中国证券市场发展史简述

  (一)旧中国证券市场

  1、最早出现的股票是外商股票

  2、最早出现的证券交易机构:外商开办的上海股份公所、上海众业公所

  3、1872, 轮船招商局是我国第 1 家股份制企业

  4、1914 北洋政府《证券交易法》

  5、1917, 北洋政府批准上海证券交易所开设证券经营业务

  6、1918 夏成立的北平证券交易所是中国人创办的第 1 家证交所

  7、1920. 7, 上海证券物品交易所成立,是当时规模最大的证交所

  8、之后相继出现上海华商证券交易所、青岛市物品证券交易所、天津市企业交易所

  (二)新中国证券市场

  1、新中国资本市场的萌生(1978-1992)

  ①80 年代初股份制试点,股票出现

  ②1981 重启国债发行,82、84, 企业债和金融债出现

  ③1987.9, 中国第 1 家专业证券公司-深圳特区证券公司成立...

与证券考试资料相关的金融市场基础知识

2016年证券基础知识考点:政府债券

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  一、政府债券概述

  (一)政府债券的定义

  政府债券的发行主体是政府,它是指政府财政部门或其他代理机构为筹集资金,以政府名义发行的、承诺在一定时期支付利息和到期还本的债务凭证。中央政府发行的债券称为中央政府债券或国债,地方政府发行的债券称为地方政府债券;有时也将二者统称为公债。

  (二)政府债券的性质

  第一,从形式上看,政府债券是一种有价证券,它具有债券的一般性质。

  第二,从功能上看,政府债券最初仅仅是政府弥补赤字的手段,但在现代商品经济条件下,政府债券已成为政府筹集资金、扩大公共事业开支的重要手段,并且随着金融市场的发展,逐渐具备了金融商品和信用工具的职能,成为国家实施宏观经济政策、进行宏观调控的工具。

  (三)政府债券的特征

  1.安全性高

  在各类债券中,政府债券的信用等级是最高的,通常被称为“金边债券”。投资者购买政府债券,是一种较安全的投资选择。

  2.流通性强

  由于政府债券的信用好、竞争力强,市场属性好,所以,许多国家政府债券的二级市场十分发达,一般不仅允许在证券交易所上市交易,还允许在场外市场买卖。

  3.收益稳定

  政府债券的付息由政府保证,其信用度最高,风险最小,对于投资者来说,投资政府债券的收益是比较稳定的。此外,因政府债券的本息大多数固定且有保障,所以交易价格一般不会出现大的波动,二级市场的交易双方均能得到相对稳定的收益。

  4.免税待遇

  例3-4(2012年3月考题·多选题)

  政府债券主要有以下特征(  )。

  A.安全性高

  B.流通性强

  C.收益稳定

  D.免税待遇

  【参考答案】ABCD

  【解析】安全性高、流通性强、收益稳定和免税待遇都是政府债券的特征。

  二、中央政府债券

  (一)国债的分类

  表3-8债券分类一览表

序号

分类标准

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