投资分析指导：证券组合管理理论

34．可以反映证券组合期望收益水平和多因素风险水平之间均衡关系的模型是( )。
A．证券市场线模型
B．特征线模型
C．资本市场线模型
D．套利定价模型

35．评价组合业绩的基本原则为( )。
A．要考虑组合投资中单个证券风险的大小
B．要考虑组合收益的高低
C．要考虑组合投资中单个证券收益的高低
D．要考虑组合所承担风险的大小

36．关于詹森指数，下列说法正确的有( )。
A．詹森指数是1969年由詹森提出的
B．指数值实际上就是证券组合的实际平均收益率与由证券市场线所给出的该证券组合的期望收益率之间的差
C．詹森指数就是证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价
D．詹森指数值代表证券组合与证券市场线之间的落差

37．关于特雷诺指数，下列说法正确的有( )。
A．特雷诺指数是1965年由特雷诺提出的
B．特雷诺指数用获利机会来评价绩效
C．特雷诺指数值由每单位风险获取的风险溢价来计算
D．特雷诺指数是连接证券组合与无风险证券的直线的斜率

38．现代证券组合理论包括( )。
A．马可威茨的均值方差模型
B．单因素模型
C．资本资产定价模型
D．套利定价理论

39．资本资产定价模型主要应用于( )。
A．判断证券是否被市场错误定价
B．评估债券的信用风险
C．资源配置
D．测算证券的期望收益

41．债券资产组合管理目的有( )。
A．规避系统风险，获得平均市场收益
B．规避利率风险，获得稳定的投资收益
C．通过组合管理鉴别出非正确定价的债券
D．力求通过对市场利率变化的总趋势的预测来选择有利的市场时机以赚取债券市场价格变动带来的资本利得收益

42．关于久期，下列说法正确的有( )。
A．是债券期限的加权平均数
B．一般情况下，债券的到期期限总是大于久期
C．久期与息票利率呈相反的关系
D．久期与到期收益率之间呈相反的关系

43．关于久期在投资实践中的应用，下列说法错误的是( )。
A．久期已成为市场普遍接受的风险控制指标
B．针对固定收益类产品设定“久期×凸性”指标进行控制。有避免投资经理为了追求高收益而过量持有高风险品种的作用
C．可以通过对市场上不同期限品种价格的变化来分析市场在期限上的投资偏好
D．可以用来控制持仓债券的利率风险

44．关于凸性，下列说法正确的有( )。
A．凸性描述了价格和利率的二阶导数关系
B．与久期一起可以更加准确的把握利率变动对债券价格的影响
C．当收益率变化很小时，凸性可以忽略不计
D．久期与凸性一起描述的价格波动是一个精确的结果

45．主动债券组合管理的方法有( )。
A．水平分析
B．纵向分析
C.债券掉换
D．骑乘收益率曲线