一、单选题(以下备选答案中只有一项最符合题目要求)
1.在融资融券业务中融资买人标的股票的流通股本应不少于__________或流通市值不低于__________。( )[2015年5月真题]
A.5000万股;3亿元 B.1亿股;5亿元
C.2亿股;8亿元 D.3亿股;10亿元
【答案】B
【解析】融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元。
2.投资者信用证券账户的明细数据由( )负责维护。[2015年5月真题]
A.证券交易所 B.登记结算公司 C.证券公司 D.存管银行
【答案】B
【解析】证券发行人派发股票红利或权证等证券的，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额记增红股或配发权证，并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据。
3.证券公司在与客户签订《融资融券合同》后，其营业部应当为客户开立( )。[2015年3月真题]
A.信用资金台账 B.信用交易担保资金账户
C.信用资金账户 D.融资专用资金账户
【答案】A
【解析】证券公司在与客户签订《融资融券合同》后，其营业部应当为客户开立信用资金台账，同时通知商业银行根据客户的申请，为其开立实名信用资金账户。客户只能开立1个信用资金账户。
4.根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》，客户在申请开展融资融券业务的证券公司所属营业部从事证券交易不足( )，证券公司不得向其融资、融券。[2015年3月真题]
A.1年 B.半年 C.2年 D.3个月
【答案】B
【解析】根据《证券公司融资融券业务试点管理办法》的规定，证券公司不得向以下情形的客户融资融券：①对未按照要求提供有关情况;②在证券公司从事证券交易不足半年;③交易结算资金未纳入第三方存管;④证券投资经验不足;⑤缺乏风险承担能力或者有重大违约记录的客户;⑥证券公司的股东、关联人。
5.客户申请开展融资融券业务时，向证券公司营业部提交的相关材料中不包括( )。[2009年11月真题]
A.住址证明 B.客户具有支配权的资产证明
C.融资融券担保品证明 D.已在营业部开立的客户信用证券账户
【答案】D
【解析】客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。客户申请时应向证券公司营业部提交证券公司规定的相关材料。一般包括融资融券业务申请表、有效身份证明文件、已在营业部开立的普通资金账户和证券账户、融资融券担保品证明、客户具有支配权的资产证明、住址证明等客户征信所需的相关材料。机构客户还需提交公司章程、法人代表授权书、法人代表证明书、法人代表身份证明及经办人身份证明等文件。
6.( )是证券公司客户信用交易担保资金账户的二级账户，用于记载客户交存的投保资金的明细数据。[2009年11月真题]
A.信用交易资金交收账户 B.客户信用资金账户
C.融资专用资金账户 D.客户信用交易担保资金账户
【答案】B
7.融资融券业务的决策与授权体系原则上按照( )的架构设立和运行。
A.董事会——业务决策机构——业务执行部门——分支机构
B.业务决策机构——董事会——业务执行部门——分支机构
C.业务决策机构——业务执行部门——董事会一分支机构
D.业务决策机构——业务执行部门——分支机构——董事会
【答案】A
【解析】融资融券业务的决策与授权体系原则上按照“董事会(制定融资融券业务的基本管理制度)——业务决策机构(制定融资融券业务操作流程)——业务执行部门(融资融券业务的具体管理和运作)——分支机构(客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作)”的架构设立和运行。
8.( )负责融资融券业务的基本管理制度，决定与融资融券业务有关部门设置及各部门职责，确定融资融券业务的总规模。
A.董事会 B.业务决策机构
C.业务执行部门 D.分支机构负责人
【答案】A
9.融资专用证券账户用于记录( )。
A.证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券
B.客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券
C.证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金
D.存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金
【答案】C
【解析】A项为融券专用证券账户记录的内容;B项为客户信用交易担保证券账户记录的内容;D项为客户信用交易担保资金账户记录的内容。
10.( )用于客户融资融券交易的资金结算。
A.客户信用交易担保证券账户 B.融券专用证券账户
C.融资专用资金账户 D.信用交易资金交收账户
【答案】D
11.以证券形式分配投资收益的，应由证券登记结算机构将分派的证券记录在( )内，并相应变更甲方信用证券账户的明细数据。
A.信用交易证券交收账户
B.融券专用证券账户
C.证券公司客户信用交易担保资金账户
D.证券公司客户信用交易担保证券账户
【答案】D
【解析】证券投资收益分配的两种形式的区别为：①以证券形式分配投资收益的，由证券登记结算机构将分派的证券记录在“证券公司客户信用交易担保证券账户”内，并相应变更甲方信用证券账户的明细数据;②以现金形式分配投资收益的，由证券登记结算机构将分派的资金划人“证券公司信用交易资金交收账户”。
12.客户申请开展融资融券业务要在( )开立实名信用资金账户。
A.登记结算公司 B.存管银行
C.证券公司 D.证券交易所
【答案】B
13.( )是客户在证券公司开立的用于记载客户交存的担保资金及融资融券形成的负债的明细数据的账户。
A.客户信用证券账户 B.客户信用资金台账
C.客户信用资金账户 D.客户交易资金交收账户
【答案】B
【解析】A项是用于记载客户委托证券公司持有的担保证券的明细数据的账户;C项是用于记载客户交存的担保资金的明细数据账户。
14.客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户( )。
A.可以有多个 B.一般有2个 C.至少有1个 D.只能有1个
【答案】D
15.客户信用证券账户为证券公司客户信用交易担保证券账户的( )证券账户。
A.一级 B.二级 C.三级 D.初始
【答案】B
16.进行客户征信投资偏好调查，应调查的内容不含( )。
A.客户证券投资的风险偏好(平衡、稳健、激进)
B.投资的主要品种
C.操作风格
D.投资的规模
【答案】D
【解析】D项“投资的规模”属于投资经验，而不属于投资偏好。
17.证券公司在向客户融资、融券前签订的融资融券业务合同中乙方(指证券公司)信息不含( )。
A.法定代表人 B.联系方式
C.公司营业执照/个人身份证件号码 D.住所
【答案】C
【解析】C项属于甲方(指客户)需要载明的信息之一。
18.个人客户申请开立信用证券账户和信用资金账户应向证券公司提交的材料不包括( )。
A.银行及客户已盖章、签字的客户信用资金存管协议
B.本人身份证明原件及复印件
C.填妥并由本人当面签名的“信用证券账户开户申请表”、“信用资金账户开户申请表”
D.加盖银行章的专用于信用交易的银行账户
【答案】D
【解析】D项属于机构客户需要提交的材料。
19.机构客户申请开立信用证券账户和信用资金账户应向证券公司提交的材料不包括( )。
A.加盖公章的预留印鉴卡
B.专用于信用交易的银行卡
C.填妥并加盖机构公章的“信用证券账户开户申请表”、“信用资金账户开户申请表”
D.银行及机构盖章的客户信用资金存管协议
【答案】B
【解析】B项属于个人客户需要提交的材料。
20.证券公司对客户融资融券的额度按现行规定不得超过客户提交保证金的( )倍。
A.1 B.2 C.3 D.4
【答案】B
21.融券卖出的申报价格不得低于该证券的( )。
A.收盘价 B.前一日平均价 C.最新成交价 D.净值
【答案】C
【解析】融券卖出的申报价格不得低于该证券的最新成交价;当天没有产生成交的，申报价格不得低于其前收盘价。
22.客户融券期间，其本人或关联人卖出与所融入证券相同证券的，客户应当自该事实发生之日起( )个交易日内向证券公司申报。
A.1 B.2 C.3 D.4
【答案】C
23.融资买入或融券卖出的标的证券为股票的，应当符合的条件之一是：在交易所上市交易满( )个月。
A.1 B.3 C.6 D.12
【答案】B
24.在融资融券业务试点初期，下列关于上海证券交易所和深圳证券交易规定的说法，错误的是( )。
A.上海证券交易所标的证券范围与上证50指数成分股范围相同
B.上海证券交易所标的证券范围与上证50指数成分股同时调整
C.深圳证券交易所标的证券范围与深证成指成分股范围相同
D.深圳证券交易所标的证券范围与深证成指成分股不同时调整
【答案】D
【解析】在融资融券业务试点初期，上海证券交易所标的证券范围与上证50指数成分股范围相同，包括50只股票。标的证券范围与上证50指数成分股同时调整。深圳证券交易所标的证券范围与深证成指成分股范围相同，包括40只股票。标的证券范围与深证成指成分股同时调整。
25.充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按规定的折算率进行折算，其中，上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过( )。
A.50% B.60% C.70% D.80%
【答案】C
26.充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按规定的折算率进行折算，其中，交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过( )。
A.70% B.80% C.90%D.100%
【答案】C
27.有价证券充抵保证金的，其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过( )。
A.80% B.85% C.90% D.95%
【答案】A
28.充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按对应折算率进行折算，其中折算率最高的是( )。
A.上证180指数成分股股票 B.交易所交易型开放式指数基金
C.国债 D.深证100指数成分股股票
【答案】C
【解析】国债的风险最小，所以充抵保证金的比率最高，其最高比例不超过95%。
29.客户融资买人证券时，融资保证金比例不得低于( )。
A.15% B.20% C.50% D.100%
【答案】C
30.融资保证金比例是指客户融资买入时交付的保证金与融资交易金额的比例，计算公式为( )。
A.融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×买入价格)×100%
B.融资保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×卖出价格)×100%
C.融资保证金比例=保证金/(融资买入证券数量×收盘价)×100%
D.融资保证金比例=保证金/(融券卖出证券数量×收盘价)×100%
【答案】A
3 1.维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，计算公式为( )。
A.维持担保比例=(现金+信用资金账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)
B.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×买入价格+利息及费用)
C.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价)
D.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)
【答案】D
32.维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例，当客户的维持担保比例低于( )时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。
A.130% B.140% C.150% D.160%
【答案】A
【解析】客户维持担保比例不得低于130%。当该比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。该期限不得超过2个交易日。客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%。
33.维持担保比例超过规定时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于( )。
A.150% B.200% C.250% D.300%
【答案】D
【解析】维持担保比例超过300%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于300%。
34.如果投资者的实际保证金率低于最低保证金率，以下说法不正确的是( )。
A.投资者在资金账户上存人若干现金
B.抛出部分证券，并用收入偿还负债
C.投资者在其他渠道融资融券，以维持最低保证金率
D.若投资者拒绝券商的维持最低保证金率的要求，券商有权将其所持证券平仓
【答案】C
【解析】投资者补交保证金的方式有：①在资金账户或证券账户存入现金或证券;②偿还部分贷款;③抛出部分证券，用收人偿还贷款。
根据下面材料。回答35～41题：
在允许卖空交易的市场中，刘先生以每股15元的价格购入X股票2000股。
35.初始保证金率若为50%，券商需要融资( )元。
A.0 B.9000 C.15000 D.30000
【答案】C
【解析】刘先生需要向券商缴纳保证金=15×2000×50%=15000(元)，其余15000元(=15×2000-15000)由券商融入。
36.当X股票的价格上涨到每股20元，则刘先生的实际保证金率为( )。
A.42.5% B.52.5% C.62.5% D.72.5%
【答案】C
【解析】实际保证金率=(资产的现价一贷款)/资产的现价=(20×2000—15000)/(20×2000)×100%=62.5%。
37.如果股票的价格在投资者买入之后不升反降，x股票的价格降到每股5元，则刘先生的实际保证金率变为( )。
A. -60% B. -50% C.50% D.60%
【答案】B
【解析】刘先生的实际保证金率就变为：(5×2000-15000)/(5×2000)×100%=-50%。
38.根据37题的情况，券商实际损失( )元。
A.0 B.2000 C.5000 D.8000
【答案】C
【解析】券商实际损益=5×2000×(-50%)=-5000(元)。
39.假设后来刘先生在证券价格涨到每股20元时卖掉，他将获得的投资回报率为( )。
A.50% B.56.67% C.66.67% D.100%
【答案】C
【解析】投资者获得的投资回报率=(20×2000-15×2000)/15000×100%=66.67%。
40.如果股票下跌到每股10元，则投资者的回报率为( )。
A.0 B.-56.67% C.-66.67% D.-100%
【答案】C
【解析】投资者获得的投资回报率=(10×2000-15×2000)/15000×100%=-66.67%。
41.在40题相同的前提下，足额保证金交易的回报率只有( )，保证金交易的引入提高了证券交易的风险。
A.-20% B.-33.33% C.-40% D.-60%
【答案】B
【解析】投资者获得的投资回报率为：(10×2000-15×2000)/30000×100%=-33.33%。
根据下面材料，回答42～45题：
假如Y股票的现价是20元，杨先生认为Y股票的价格将要下跌，则杨先生可以向券商借入2000股Y股票进行卖空并获现金40000元。
42.杨先生缴纳的初始保证金率为50%，则杨先生保证金账户中应当存入的现金为( )元。
A.30000 B.40000 C.50000 D.60000
【答案】D
【解析】杨先生借入股票卖空时必须向券商缴纳保证金=20×2000×50%=20000(元)。当杨先生卖空股票时获得现金40000元，连同杨先生缴纳的初始保证金一共60000元存于杨先生的保证金账户内。
43.根据42题的条件，如果股票在卖空后不降反升，那么价格上升到每股( )元以上，则券商将会亏损。
A.10 B.20 C.30 D.40
【答案】C
【解析】当股票的价格上升到60000/2000=30(元)以上时，券商将会亏损，因为杨先生
保证金账户内的余额不足以购买52000股Y股票用于偿还。
44.同买空交易一样，券商会设定维持保证金比例，卖空交易中杨先生的实际保证金率的计算与买空交易有点区别，下列卖空交易的实际保证金率计算公式正确的是( )。
A.实际保证金率=(卖空时资产的市价+初始保证金)/资产现价
B.实际保证金率=(卖空时资产的市价-资产现价)/资产现价
C.实际保证金率=(卖空时资产的市价+初始保证金-资产现价)/资产现价
D.实际保证金率=(卖空时资产的市价+初始保证金-资产现价)/卖空时资产的市价
【答案】C
45.接42题，如果当Y股票的价格上涨到25元以上时，实际保证金率为( )。
A.20% B.25% C.30% D.50%
【答案】A
【解析】实际保证金率=(卖空时资产的市价+初始保证金-资产现价)/资产现价=(40000+20000-25×2000)/(25×2000)=20%。
46.投资者以每股30元卖空某公司1000股股票，初始保证金为50%，如果股价上涨到35元，则实际保证金比例为( )。
A.18.33% B.28.57% C.40.32% D.58.33%
【答案】B
【解析】保证金金额为：30×1000×50%=15000(元);如果股票上涨，总额为：35×1000=35000(元);保证金比例：15000÷35000×100%=28.57%。
47.钱先生用保证金以每股70元的价格购买了100股ABE普通股票，假定初始保证金是40%，维持保证金是30%，则股价在( )元下，将接到追加保证金通知。(假定股票不分红，忽略保证金利息;最大化利用保证金规定)
A.40.00 B.48.35 C.60.00 D.75.38
【答案】C
【解析】初始保证金=100×70×40%=2800(元)，借款：100×70-2800=4200(元)，假定价格为P，30%=(100P-4200)/100P，故P=60.00(元)。
48.在客户融资融券期间，证券持有人权益的一个处理原则是：客户融券卖出证券的权益归( )所有。
A.客户 B.登记结算公司 C.证券公司 D.证券发行人
【答案】C
【解析】在客户融资融券期间，证券持有人的权益按“客户融资买人证券的权益归客户所有、客户融券卖出证券的权益归证券公司所有”的原则处理。
49.证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司应按照证券公司( )的实际余额派发现金红利或利息。
A.客户信用交易担保资金账户 B.客户信用交易担保证券账户
C.信用交易证券交收账户 D.信用交易专用证券交收账户
【答案】B
50.证券发行采取市值配售发行方式的，客户信用证券账户的明细数据纳入其对应的( )计算。
A.发行价格 B.净值 C.市值 D.面值
【答案】C
51.客户融入证券后、归还证券前，证券发行人派发现金红利的，正确的处理方法是( )。
A.融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利
B.由融券客户直接享有
C.由证券公司直接享有
D.证券公司应当向融券客户补偿对应金额的现金红利
【答案】A
52.证券公司应当在每一月份结束后( )个工作日内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月融资融券业务的相关情况。
A.10 B.15 C.20 D.30
【答案】A
53.证券公司应当在按规定每月向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告当月融资融券业务的情况，其中包括对全体客户和前( )名客户的融资、融券余额。
A.3 B.5 C.8 D.10
【答案】D
54.交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布的信息不包括( )。
A.前一交易日融资买入额、融资余额
B.前一交易日融券卖出量、融券余量等信息
C.融资融券业务盈亏状况
D.前一交易日市场融资融券交易总量信息
【答案】C
【解析】C项属于证券公司向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告的
当月情况之一。
二、多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)
1.可作为融资买入或融券卖出的标的股票，必须满足在近3个月内( )。[2015年5月真题]
A.波动幅度不超过基准指数波动幅度的5倍以上
B.日均振幅平均值与基准指数振幅平均值的偏离值不超过5%
C.日均涨跌幅平均值与基准指数涨跌幅平均值的偏离值不超过4个百分点
D.日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%
【答案】ACD
【解析】作为融资融券的标的股票，应当符合的条件之一：近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%(试点初期暂不执行)，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上。
2.开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应当遵守的原则包括( )。[2015年5月真题]
A.遵守法律、行政法规和有关管理办法的规定
B.必须经证监会和中国人民银行的批准
C.证券公司融资融券业务的决策和主要管理职责应集中于证券公司总部
D.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约
【答案】ACD
【解析】开展融资融券业务试点的证券公司从事融资融券业务应遵守以下原则：合法合规原则、集中管理原则、独立运行原则、岗位分离原则。B项根据合法合规原则，证券公司开展融资融券业务必须经证监会批准，无须经中国人民银行批准。
3.证券公司在向客户融资、融券前，应当办理客户征信，了解( )。[2015年3月真题]
A.财产与收入状况 B.客户的身份
C.证券投资经验 D.风险偏好
【答案】ABCD
【解析】证券公司受理向客户融资融券业务申请后，应当办理客户征信，了解客户的身份、财产与收入状况、证券投资经验和风险偏好，并以书面和电子方式予以记载、保存。
4.在融资融券业务的决策与授权体系下，分支机构应在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责( )等业务操作。[2015年3月真题]
A.收取保证金 B.具体客户授信额度的确定
C.制定融资融券合同的标准文本 D.客户征信
【答案】AD
【解析】分支机构在公司总部的集中监控下，按照公司的统一规定和决定，具体负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作。BC两项属于公司总部的权责范畴。
5.在融资融券业务的决策与授权体系下，业务决策机构负责( )。[2009年11月真题]
A.确定对单一客户和单一证券的授信额度
B.制定融资融券合同的标准文本
C.制定融资融券业务操作流程
D.制定融资融券业务的基本管理制度
【答案】AC
【解析】业务决策机构由有关高级管理人员及部门负责人组成，负责制定融资融券业务操作流程，选择可从事融资融券业务的分支机构，确定对单一客户和单一证券的授信额度、融资融券的期限和利率(费率)、保证金比例和最低维持担保比例、可冲抵保证金的证券种类及折算率、客户可融资买入和融券卖出的证券种类。B项属于业务执行部门的职责;D项属于董事会的职责。
6.证券交易所认为必要时，可以调整融资融券业务的( )。[2009年11月真题]
A.融券保证金比例 B.维持担保比例
C.融资保证金比例 D.标的证券的选择标准
【答案】ABC
【解析】证券交易所认为必要时，可以调整融资融券保证金比例及维持担保比例，并向市场公布。
7.客户融资融券标的证券为股票的，应当符合的条件错误的有( )。[2009年5月真题]
A.在交易所上市交易满2个月
B.融资买人标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于3亿元
C.股东人数不少于1000人
D.近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%
【答案】ABC
【解析】A项应为在交易所上市交易满3个月;B项应为融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元;C项股东人数不少于4000人。
8.业务执行部门负责融资融券业务的具体管理和运作，包括( )。
A.制定融资融券合同的标准文本
B.确定对具体客户的授信额度
C.对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督
D.负责客户征信、签约、开户、保证金收取和交易执行等业务操作
【答案】ABC
【解析】D项属于分支机构的职责内容。
9.分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管( )。
A.投资部门 B.风险监控部门
C.研究部门 D.业务稽核部门
【答案】BD
【解析】各主要环节应当分别由不同的部门和岗位负责，负责风险监控和业务稽核的部门和岗位应当独立于其他部门和岗位，分管融资融券业务的高级管理人员不得兼管风险监控部门和业务稽核部门。
10.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立( )。
A.融券专用证券账户
B.客户信用交易担保证券账户
C.信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户
D.客户信用交易担保资金账户
【答案】ABC
【解析】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户。D项应在商业银行开立。
11.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在商业银行分别开立( )等账户。
A.信用交易资金交收账户 B.融资专用资金账户
C.客户信用交易担保资金账户 D.融券专用资金账户
【答案】BC
12.客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立( )等账户。
A.信用证券账户 B.实名信用资金台账
C.信用资金账户 D.信用担保账户
【答案】AB
【解析】客户申请开展融资融券业务要在证券公司开立实名信用资金台账和信用证券账户，在存管银行开立实名信用资金账户。
13.进行客户征信调查时，对融资融券需求的调查包括( )。
A.融资融券授信方式 B.融资融券授信额度
C.融资融券授信期限 D.融资融券授信利率
【答案】ABCD
【解析】对融资融券需求的调查包括：融资融券授信方式、额度、期限、利率、费率等。
14.营业部受理客户申请后应按公司规定的流程对客户进行( )。
A.审核 B.征信 C.评估 D.授信审批
【答案】BCD
【解析】营业部受理客户申请后应按公司规定的审核、审批流程对客户进行征信、评估和授信审批。
15.对有( )情况的客户以及本公司的股东、关联人，证券公司不得向其融资、融券。
A.未按照要求提供有关情况 B.在本公司从事证券交易不足半年
C.交易结算资金未纳入第三方存管 D.有重大违约记录
【答案】ABCD
16.证券公司应当按规定的有关条件和征信的要求制定选择客户的具体标准，其中包括( )。
A.从事证券交易时间 B.从事证券交易地点
C.账户状态 D.信誉状况
【答案】ACD
【解析】证券公司应当按《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定的有关条件和征信的要求制定选择客户的具体标准，一般主要包括：①从事证券交易时间;②账户状态;③信誉状况;④资产状况;⑤投资风格及业绩;⑥关联关系。
17.证券公司与客户签订的载人中国证券业协会规定的必备条款的融资融券业务合同应载明的事项包括( )。
A.当事人姓名、住所等相关信息 B.订立合同的目的和依据
C.客户与证券公司双方的声明与保证 D.开立信用账户的有关内容
【答案】ABCD
18.融资融券业务合同中甲乙双方的声明与保证包括( )。
A.甲方是依法设立的证券经营机构，并经中国证监会批准(载明批准文件名称及文号)，具有从事融资融券业务的资格;乙方具有合法的融资融券交易主体资格，不存在法律、行政法规、规章及其他规范性文件等禁止或限制从事融资融券交易的情形
B.甲乙双方用于融资融券交易的资产(包括资金和证券，下同)来源合法。甲方向乙方提供担保的资产未设定其他担保，不存在任何权利瑕疵
C.甲方自行承担融资融券交易的风险和损失，乙方不以任何方式保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失
D.甲方承诺如实向乙方提供身份证明材料、资信证明文件及其他相关材料，并对所提
交的各类文件、资料、信息的真实性、准确性、完整性和合法性负责
【答案】BCD
【解析】A项混淆了甲方和乙方的概念。
19.《融资融券交易风险揭示书》提示客户注意融资融券交易具有的( )，以及其特有的投资风险放大等风险。
A.市场风险 B.经营风险 C.违约风险 D.政策风险
【答案】ACD
20.《融资融券交易风险揭示书》应包括的内容有( )等。
A.提示客户注意融资融券交易具有普通证券交易所具有的政策风险、市场风险、违约风险、系统风险等各种风险，以及其特有的投资风险放大等风险
B.提示客户在开户从事融资融券交易前，必须了解所在的证券公司是否具有开展融资融券业务的资格
C.提示客户在从事融资融券交易期间，如果不能按照约定的期限清偿债务，或上市证券价格波动导致担保物价值与其融资融券债务之间的比例低于维持担保比例，且不能按照约定的时间、数量追加担保物时，将面临担保物被证券公司强制平仓的风险
D.提示客户在从事融资融券交易期间，如果其信用资质状况降低，证券公司会相应降低对其的授信额度，或者证券公司提高相关警戒指标、平仓指标所产生的风险，可能会给客户造成经济损失
【答案】ABCD
21.关于客户开户、提交担保品与授信，以下说法正确的有( )。
A.客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户可以有2个
B.客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的一级账户
C.证券公司应当委托证券登记结算机构根据清算、交收结果等，对客户信用证券账户内的数据进行变更
D.证券公司应当参照客户交易结算资金第三方存管的方式，与其客户及商业银行签订客户信用资金存管协议
【答案】CD
【解析】A项客户用于1家证券交易所上市证券交易的信用证券账户只能有1个;B项客户信用证券账户是证券公司客户信用交易担保证券账户的二级账户。
22.机构客户要在证券公司开展融资融券业务，应向证券公司提出申请，提交证券公司规定的相关材料，其中包括( )等。
A.公司章程 B.法人代表授权书
C.法人代表证明书 D.法人代表身份证明及经办人身份证明
【答案】ABCD
23.客户从事融券交易的，可以选择( )的方式，偿还向证券公司融人的证券。
A.以借还借 B.现金抵券 C.买券还券 D.直接还券
【答案】CD
24.融资融券交易的一般规则包括( )。
A.未了结相关融券交易前，客户融券卖出所得价款除买券还券外不得他用
B.客户融券卖出后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融人资金
C.客户融资买人证券后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融人证券
D.客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款
【答案】AD
【解析】B项客户融券卖出后，可通过买券还券或直接还券的方式向证券公司偿还融入证券;C项客户融资买人证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。
25.可作为融资买入或融券卖出的标的证券，一般是在交易所上市交易并经交易所认可的证券，具体包括( )。
A.符合交易所规定的股票 B.证券投资基金
C.债券 D.其他证券
【答案】ABCD
26.融资融券交易的标的证券为股票的，应当符合的条件有( )。
A.股票发行公司已完成股权分置改革
B.股票交易未被交易所实行特别处理
C.近三个月内日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过5个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上
D.股东人数不少于3000人
【答案】AB
【解析】C项应为日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点，且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上;D项应为股东人数不少于4000人。
27.充抵保证金的有价证券，在计算保证金金额时，应当以证券市值按( )折算率进行折算。
A.上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过80%，其他股票折算率最高不超过75%
B.交易所交易型开放式指数基金折算率最高不超过90%
C.国债折算率最高不超过95%
D.其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过85%
【答案】BC
【解析】A项上证180指数成分股股票及深证100指数成分股股票折算率最高不超过70%，其他股票折算率最高不超过65%;D项其他上市证券投资基金和债券折算率最高不超过80%。
28.关于保证金可用余额及计算，以下选项正确的有( )。
A.客户融资买入或融券卖出时所使用的保证金不得超过其保证金可用余额
B.保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金加证券市值减去客户未了结融资融券交易已占用保证金的余额
C.当融资买人证券市值低于融资买人金额时，折算率按100%计算
D.当融券卖出证券市值高于融券卖出金额时，折算率按100%计算
【答案】ACD
【解析】B项保证金可用余额是指客户用于充抵保证金的现金、证券市值及融资融券交易产生的浮盈经折算后形成的保证金总额，减去客户未了结融资融券交易已占用保证金和相关利息、费用的余额。
29.保证金可用余额的计算公式为：保证金可用余额=现金+∑(充抵保证金的证券市值×折算率)+∑[(融资买入证券市值-融资买入金额)×折算率]+∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]-∑融券卖出金额-∑融资买人证券金额X融资保证金比例-∑融券卖出证券市值X融券保证金比例-利息及费用，对于此公式下列说明正确的有( )。
A.融券卖出金额=融券卖出证券的数量×卖出价格
B.融券卖出证券市值=融券卖出证券数量×市价
C.融券卖出证券数量指融券卖出后尚未偿还的证券数量
D.“∑[(融资买人证券市值一融资买人金额)×折算率]、∑[(融券卖出金额-融券卖出证券市值)×折算率]”中的折算率，是指融资买入、融券卖出证券对应的折算率
【答案】ABCD
30.关于客户担保物的监控，以下选项正确的有( )。
A.证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买入的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券债务的担保物
B.维持担保比例=(现金+信用证券账户内证券市值)/(融资买入金额+融券卖出证券数量×市价+利息及费用)
C.客户维持担保比例不得低于120%，当该比例低于120%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物
D.客户不得将已设定担保或其他第三方权利及被采取查封、冻结等司法措施的证券提交为担保物，证券公司不得向客户借出此类证券
【答案】ABD
【解析】C项客户维持担保比例不得低于130%，当该比例低于130%时，证券公司应当通知客户在约定的期限内追加担保物。
31.关于维持担保比例，下列各项说法正确的有( )。
A.客户追加担保物后的维持担保比例不得低于150%
B.证券公司应当对客户提交的担保物进行整体监控，并计算其维持担保比例
C.维持担保比例超过200%时，客户可以提取保证金可用余额中的现金或充抵保证金的有价证券，但提取后维持担保比例不得低于200%，交易所另有规定的除外
D.维持担保比例是指客户担保物价值与其融资融券债务之间的比例
【答案】ABD
【解析】C项的维持担保比例应为300%。
32.可以动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金的情形有( )。
A.为客户进行融资融券交易的结算
B.收取客户应当归还的资金、证券
C.收取客户应当支付的利息、费用、税款
D.按照规定以及与客户的约定处分担保物
【答案】ABCD
33.在客户融资融券期间，证券持有人的权益按( )的原则处理。
A.客户融资买人证券的权益归证券公司所有
B.客户融资买人证券的权益归客户所有
C.客户融券卖出证券的权益归客户所有
D.客户融券卖出证券的权益归证券公司所有
【答案】BD
34.融资融券业务中，证券持有人对证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议的权利，( )。
A.参加证券持有人会议、提案、表决的权利
B.配售股份的认购权利
C.请求分配投资收益的权利
D.请求分配现金股利的权利
【答案】ABC
【解析】对证券发行人的权利，是指请求召开证券持有人会议、参加证券持有人会议、提案、表决、配售股份的认购、请求分配投资收益的权利等因持有证券而产生的权利。
35.下列有关证券发行人派发红利的处理说明，正确的有( )。
A.证券发行人派发现金股利或利息时，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额派发现金股利或利息
B.涉及的利息税由登记结算公司根据证券公司的委托按照信用交易客户的身份计算
C.证券公司收到现金红利和利息款项后，应当及时分派给对应的信用交易客户
D.证券发行人派发股票红利或权证等证券的，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额记增红股或配发权证，并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据
【答案】BCD
【解析】A项应为证券发行人派发现金红利或利息时，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额派发现金红利或利息。
36.在客户融资融券期间，关手其他权益处理的说明正确的有( )。
A.证券发行人向原股东配售股份的，或者证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，登记结算公司按照证券公司客户信用交易担保证券账户的实际余额设置配股权或优先认购权，并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据
B.证券公司应当根据客户认购意愿和缴纳认购款情况，通过交易系统发出认购委托，相关认购委托应当附有信用交易担保账户信息
C.登记结算公司将认购证券记人证券公司客户信用证券账户，并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据
D.担保证券涉及收购情形时，客户不得通过信用证券账户申报预受要约。客户欲申报预受要约的，应当在取得证券公司同意后，申请将担保证券从证券公司客户信用交易担保证券账户划转到其普通证券账户中，并通过其普通证券账户申报预受要约
【答案】AD
【解析】B项证券公司应当根据客户认购意愿和缴纳认购款情况，通过交易系统发出认购委托，相关认购委托应当附有信用证券账户信息;C项应为登记结算公司将认购证券记人证券公司客户信用交易担保证券账户，并根据证券公司委托相应维护客户信用证券账户的明细数据。
37.客户融人证券后、归还证券前，在( )情形下应当按照融券数量对证券公司进行补偿。
A.证券发行人派发现金红利的，融券客户应当向证券公司补偿对应金额的现金红利
B.证券发行人派发股票红利或权证等证券的，融券客户应当根据双方约定向证券公司补偿对应数量的股票红利或权证等证券，或以现金结算方式予以补偿
C.证券发行人向原股东配售股份的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理
D.证券发行人增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，由证券公司和融券客户根据双方约定处理
【答案】ABCD
38.证券公司应当在每一月份结束后规定时间内，向证监会、注册地证监会派出机构和证券交易所书面报告融资融券业务当月的情况有( )。
A.前一交易日单只标的证券融资融券交易信息，包括融资买人额、融资余额、融券卖出量、融券余量等信息
B.客户交存的担保物种类和数量
C.强制平仓的客户数量、强制平仓的交易金额
D.有关风险控制指标值
【答案】BCD
【解析】A项属于交易所在每个交易日开市前，根据证券公司报送数据，向市场公布的信息之一。
39.客户及其一致行动人通过( )持有一家上市公司股票或其权益的数量，合计达到规定的比例时，应当依法履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。
A.客户信用交易担保证券账户 B.信用交易证券交收账户
C.普通证券账户 D.信用证券账户
【答案】CD
三、判断题(正确的用A表示，错误的用B表示)
1.业务执行部门负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对单一客户和单一证券的授信额度。( )[2015年5月真题]
【答案】B
【解析】证券公司的业务决策机构确定对单一客户和单一证券的授信额度;证券公司的业务执行部门负责融资融券业务的具体管理和运作，制定融资融券合同的标准文本，确定对具体客户的授信额度，对分支机构的业务操作进行审批、复核和监督。
2.证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户、融资专用资金账户和信用交易资金交收账户。( )[2015年5月真题]
【答案】B
【解析】证券公司经营融资融券业务，应当以自己的名义，在证券登记结算机构分别开立融券专用证券账户、客户信用交易担保证券账户、信用交易证券交收账户和信用交易资金交收账户;在商业银行分别开立融资专用资金账户和客户信用交易担保资金账户。
3.证券公司应严格执行证券交易所的相关规定，不得自行调整融资融券标的证券的范围、可充抵保证金有价证券范围及折算率。( )[2015年3月真题]
【答案】B
【解析】在证券交易所规定的范围之内，证券公司可以决定其融资融券标的证券的范围和可充抵保证金有价证券范围，证券公司也可根据流动性、波动性等指标确定可充抵保证金有价证券的折算率，只要这一折现率不高于交易所规定的标准。
4.融资融券合同应约定客户从事融资融券交易的信用额度、融资融券期限、融资利率和融券费用及相应的计算公式等事项，并载入“融资融券最长期限不超过一年”等内容。( )[2015年3月真题]
【答案】B
【解析】融资融券合同并无载明“融资融券最长期限不超过一年”等内容的事项约定;但须载明风险提示：“乙方确认已向甲方说明融资融券交易的风险，不保证甲方获得投资收益或承担甲方投资损失。甲方确认已充分理解本合同内容，自行承担风险和损失。”
5.证券公司应当于每个交易日21：00前向交易所报送当日各标的证券融资买入额等。( )[2009年5月真题]
【答案】B
【解析】证券公司应当于每个交易日22：00前向交易所报送当日各标的证券融资买入额、融资还款额、融资余额以及融券卖出量、融券偿还量和融券余量等数据。
6.证券公司向客户融资，应当使用自有资金或者依法筹集的资金;向客户融券，应当使用自有证券或者依法取得处分权的证券。( )
【答案】A
7.证券公司应当加强对业务执行部门融资融券业务活动的控制，禁止业务执行部门未经总部批准向客户融资、融券，禁止业务执行部门自行决定签约、开户、授信、保证金收取等应当由总部决定的事项。( )
【答案】B
【解析】证券公司应当加强对分支机构的控制，禁止分支机构未经批准开展业务。
8.证券公司应当健全业务隔离制度，确保融资融券业务与证券资产管理、证券自营、投资银行等业务在机构、人员、信息账户等方面相互分离。( )
【答案】A
9.证券公司融资融券业务的前、中、后台应当相互分离、相互制约。( )
【答案】A
10.客户信用交易担保证券账户，用于记录证券公司持有的拟向客户融出的证券和客户归还的证券，该账户不得用于证券买卖。( )
【答案】B
【解析】题中描述的为融券专用证券账户。
11.客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以客户的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。( )
【答案】B
【解析】客户信用交易担保证券账户记录的证券，由证券公司以“自己”的名义，为客户的利益，行使对证券发行人的权利。
12.信用交易证券交收账户用于记录客户委托证券公司持有、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的证券。( )
【答案】B
【解析】信用交易证券交收账户用于客户融资融券交易的证券结算。题中描述的为“客户信用交易担保证券账户”。
13.客户信用交易担保资金账户，用于存放证券公司拟向客户融出的资金及客户归还的资金。( )
【答案】B
【解析】客户信用交易担保资金账户，用于存放客户交存的、担保证券公司因向客户融资融券所生债权的资金。题中描述的是融资专用资金账户。
14.作为保证金的上市证券和现金应分别转入客户在证券公司开立的信用资金账户和在存管银行开立的信用证券账户。( )
【答案】B
【解析】作为保证金的现金和上市证券应分别转入客户在存管银行开立的信用资金账户和在证券公司开立的信用证券账户。
15.客户要在证券公司开展融资融券业务，可以由客户本人向证券公司营业部提出申请，也可以请其他公司代理。( )
【答案】B
【解析】客户要在证券公司开展融资融券业务，应由客户本人向证券公司营业部提出申请。
16.证券公司在向客户融资、融券前，应当与其签订载人中国证监会规定的必备条款的融资融券业务合同。( )
【答案】B
【解析】证券公司在向客户融资、融券前，应当与其签订载人中国证券业协会规定的必备条款的融资融券业务合同。
17.客户可以与多家证券公司签订融资融券合同，向多家证券公司融人资金和证券。( )
【答案】B
【解析】客户只能与1家证券公司签订融资融券合同，向1家证券公司融入资金和证券。
18.客户融资融券最长期限不超过6个月，且融资融券期限从客户实际使用资金和证券之日起计算。( )
【答案】A
19.证券公司与客户签订融资融券业务合同后，应当根据客户的申请，按照商业银行的规定，为其开立实名信用证券账户。( )
【答案】B
【解析】证券公司与客户签订融资融券业务合同后，应当根据客户的申请，按照证券登记结算机构的规定，为其开立实名信用证券账户。
20.客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，向证券公司提交的融资融券保证金只能为现金。( )
【答案】B
【解析】客户在证券公司开妥信用证券账户和信用资金账户后，应向证券公司提交不低于交易所和证券公司规定比例的融资融券保证金。保证金应为现金或上市证券，上市证券的品种和折算率应符合交易所和证券公司的规定。
21.客户融资买人证券后，必须以直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。( )
【答案】B
【解析】客户融资买人证券后，可通过卖券还款或直接还款的方式向证券公司偿还融入资金。
22.卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买人证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。( )
【答案】B
【解析】卖券还款是指客户通过其信用证券账户申报卖券，结算时卖出证券所得资金直接划转至证券公司融资专用账户的一种还款方式。
23.买券还券是指客户通过其信用证券账户申报买券，结算时买人证券直接划转至证券公司融券专用证券账户的一种还券方式。( )
【答案】A
24.客户卖出信用证券账户内证券所得价款，可以先购人证券，然后再偿还其融资欠款。( )
【答案】B
【解析】客户卖出信用证券账户内证券所得价款，须先偿还其融资欠款。
25.日均换手率是指过去2个月内标的证券或基准指数每日换手率的平均值。( )
【答案】B
【解析】日均换手率是指过去3个月内标的证券或基准指数每日换手率的平均值。
26.波动幅度是指过去3个月内标的证券或基准指数每日涨跌幅绝对值的平均值。( )
【答案】B
【解析】波动幅度是指过去3个月内标的证券或基准指数最高价与最低价之差对最高价和最低价的平均值之比。
27.标的证券进入终止上市程序的，交易所自发行人作出相关公告次日起将其调整出标的证券范围。( )
【答案】B
【解析】标的证券进入终止上市程序的，交易所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围。
28.标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理次日起将其调整出标的证券范围。( )
【答案】B
【解析】标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。
29.客户提交的保证金、融资买入的全部证券和融券卖出所得的全部资金及上述资金、证券所产生的孳息等，其中任何一部分都可单独作为担保物，担保证券公司对客户的融资融券债权。( )
【答案】B
【解析】证券公司向客户收取的保证金以及客户融资买人的全部证券和融券卖出所得全部资金，整体作为客户对证券公司融资融券债务的担保物。
30.任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金。( )
【答案】B
【解析】除下列情形外，任何人不得动用证券公司客户信用交易担保证券账户内的证券和客户信用交易担保资金账户内的资金：①为客户进行融资融券交易的结算;②收取客户应当归还的资金、证券;③收取客户应当支付的利息、费用、税款;④按照中国证监会的有关规定以及与客户的约定处分担保物;⑤收取客户应当支付的违约金;⑥客户提取还本付息、支付税费及违约金后的剩余证券和资金;⑦法律、行政法规和证监会《证券公司融资融券业务试点管理办法》规定的其他情形。
31.司法机关依法对客户信用证券账户或者信用资金账户记载的权益采取财产保全或者强制执行措施的，证券公司应当处分担保物，实现因向客户融资融券所生债权，并协助司法机关执行。( )
【答案】A
32.担保证券涉及投票权行使时，由证券持有人名册记载的、持有客户信用交易担保证券账户的证券公司作为名义持有人直接参加投票。( )
【答案】A
33.证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票虽然不计入其自有股票，但是证券公司也需履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。( )
【答案】B
【解析】证券公司通过客户信用交易担保证券账户持有的股票不计入其自有股票，证券公司无须因该账户内股票数量的变动而履行相应的信息报告、披露或者要约收购义务。
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