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2016证券从业金融市场基础知识试题附答案
第一部分：单选题
请在下列题目中选择一个最适合的答案，每题0.5分。
1.衡量普通股股东当期收益率的指标是()。
A、普通股每股净收益
B、股息发放率
C、普通股获利率
D、股东权益收益率
2.有一张债券的票面价值为100元，票面利率10%，期限5年，到期一次还本付息，如果目前市场上的必要收益率是8%，试分别按单利和复利计算这张债券的价格。
A、单利：107.14元复利：102.09元
B、单利：105.99元复利：101.80元
C、单利：103.25元复利：98.46元
D、单利：111.22元复利：108.51元
3.确定证券投资政策涉及到()。
A、决定投资收益目标、投资资金的规模、投资对象以及投资策略和措施
B、对投资过程所确定的金融资产类型中个别证券或证券群的具体特征进行考察分析
C、确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例
D、投资组合的业绩评估
4.反映证券组合期望收益水平和总风险水平之间均衡关系的方程式是()。
A、证券市场线方程
B、证券特征线方程
C、资本市场线方程
D、套利定价方程
5.反映公司负债的资本化程度的指标是()。
A、资产负债率
B、资本化比率
C、固定资产净值率
D、资本固定化比率
6.证券组合是指个人或机构投资者所持有的各种()。
A、股权证券的总称
B、流通证券的总称
C、有价证券的总称
D、上市证券的总称
7.可转换证券的()是指当它作为不具有转换选择权的一种证券时的价值。
A、市场价格
B、转换平价
C、转换价值
D、理论价值
8.学术分析流派对股票价格波动原因的解释是()。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整
B、对价格与价值偏离的调整
C、对市场心理平衡状态偏离的调整
D、对市场供求均衡状态偏离的调整
9.投资基金的单位资产净值是()。
A、经常发生变化的
B、不断上升的
C、不断减少的
D、一直不变的
10.AR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是当日的()。
A、开盘价
B、收盘价
C、中间价
D、最高价
11.()是分析趋势的，它利用简单的加减法计算每天股票上涨家数和下降家数的累积结果，与综合指数相互对比，对大势的未来进行预测。
A、ADL
B、ADR
C、OBOS
D、WMS%
12.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于()年。
A、1
B、2
C、3
D、5
13.如果一种债券的市场价格下降，其到期收益率必然会()。
A、不确定
B、不变
C、下降
D、提高
14.根据技术分析理论，不能独立存在的切线是()。
A、扇形线
B、百分比线
C、通道线
D、速度线
15.某投资者5年后有一笔投资收入10万元，投资的年利率为10%，请分别用单利和复利的方法计算其投资现值。
A、单利：6.7万元 复利：6.2万元
B、单利：2.4万元 复利：2.2万元
C、单利：5.4万元 复利：5.2万元
D、单利：7.8万元 复利：7.6万元
16.与基本分析相比，技术分析的优点是()。
A、能够比较全面地把握证券价格的基本走势
B、同市场接近，考虑问题比较直观
C、考虑问题的范围相对较窄
D、进行证券买卖见效慢，获得利益的周期长
17.在马柯威茨均值方差模型中，由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值标准差平面上的()。
A、一个区域
B、一条折线
C、一条直线
D、一条光滑的曲线
18.反映每股普通股所代表的股东权益额的指标是()。
A、每股净收益
B、每股净资产
C、股东权益收益率
D、本利比
19.学术分析流派所使用判断的本质特性是()。
A、只具否定意义
B、只具肯定意义
C、可以肯定，也可以否定
D、只作假设判断，不作决策判断
20.基本分析流派对股票价格波动原因的解释是()。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整
B、对价格与价值偏离的调整
C、对市场心理平衡状态偏离的调整
D、对市场供求均衡状态偏离的调整
21.一般地讲，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择()。
A、市场指数型证券组合
B、收入型证券组合
C、平衡型证券组合
D、有效型证券组合
22.“反向的”收益率曲线意味着()。1.预期市场收益率会上升2.短期债券收益率比长期债券收益率高3.预期市场收益率会下降4.长期债券收益率比短期债券收益率高
A、2和1
B、4和3
C、1和4
D、3和2
23.()是由股票的上涨家数和下降家数的差额，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。
A、ADL
B、ADR
C、OBOS
D、WMS%
24.按照收入的资本化定价方法，一种资产的内在价值()预期现金流的贴现值。
A、不等于
B、等于
C、肯定大于
D、肯定小于
25.某投资者用952元购买了一张面值为1000元的债券，息票利率10%，每年付息一次，距到期日还有3年，试计算其到期收益率。
A、15%
B、12%
C、8%
D、14%
26.能够用来判断公司生命周期所处阶段的指标是()。
A、股东权益周转率
B、主营业务收入增长率
C、总资产周转率
D、存货周转率
27.()是由股票的上涨家数和下降家数的比值，推断股票市场多空双方力量的对比，进而判断出股票市场的实际情况。
A、ADL
B、ADR
C、OBOS
D、WMS%
28.技术分析流派对待市场的态度是()。
A、市场有时是对的，有时是错的。
B、市场永远是对的
C、市场永远是错的
D、不置可否
29.在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济变动处于()阶段。
A、繁荣
B、衰退
C、萧条
D、复苏
30.表示市场处于超买还是超卖状态的技术指标是()。
A、PSY
B、BIAS
C、RSI
D、WMS%
61.依据三次突破原则的方法是：__________。
A.速度线
B.扇形线
C.甘氏线
D.百分比线
62.若某股票三天内的股价情况如下表所示：(单位：元)：
星期一 星期二 星期三
开盘价11.3511.2011.50
最高价12.4512.0012.40
最低价10.4510.5010.95
收盘价11.2011.5012.05
则星期三的3日WMS%值是：__________。
A.10%
B.20%
C.30%
D.40%
63.下列哪一项的出现标志着现代证券组合理论的开端?
A.《证券投资组合原理》
B.资本资产定价模型
C.单一指数模型
D.《证券组合选择》
64.一般地，认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择：__________。
A.收入型证券组合
B.平衡型证券组合
C.市场指数型证券组合
D.有效型证券组合
65.某一证券组合的目标是风险最小、收入稳定、价格稳定。我们可以判断这种证券组合属于：__________。
A.防御型证券组合
B.平衡型证券组合
C.收入型证券组合
D.增长型证券组合
66.套利定价理论的创始人是：__________。
A.马柯威茨
B.威廉
C.林特
D.史蒂夫.罗斯
67.证券投资分析师应当将投资分析、预测或建议中所使用的和依据的原始信息资料进行适当保存以备查证，保存期应自投资分析、预测或建议作出之日起不少于__________。
A.1年
B.2年
C.3年
D.4年
68.我国证券投资分析师执业道德的十六字原则是：__________。
A.公开公平、独立诚信、谨慎客观、勤勉尽职
B.独立透明、诚信客观、谨慎负责、公正公平
C.谨慎客观、勤勉尽职、独立诚信、公正公平
D.独立诚实、谨慎客观、勤勉尽职、公正公平
69.证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到：__________。
A.履行保密义务
B.可以传递给委托单位
C.不可以传递给投资人或委托单位，但可以间接建议他们买卖证券
D.可以将信息提供给媒体，以保证信息披露的公正性
70.证券投资分析师与律师、会计师在执业特点上不同点是：__________。
A.对既往事实进行沿判，并得出结论
B.没有自律组织
C.利用既有信息，对未来趋势进行分析预测
D.结论具有确定性、唯一性
41.在道琼斯指数中，工业类股票选取工业部门 的()家公司
A、10
B、15
C、25
D、30
42.大多数技术指标都是既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。()只能用于综合指数，而不能应用于个股，这是由它的计算公式的特殊性决定的。
A、PSY
B、BIAS
C、OBOS
D、WMS%
43.()是影响债券定价的内部因素。
A、银行利率
B、外汇汇率风险
C、税收待遇
D、市场利率
44.属于持续整理形态的有()。
A、菱形
B、钻石形
C、圆弧形
D、三角形
45.BR选择的市场均衡价值(多空双方都可以接受的暂时定位)是前日的()。
A、开盘价
B、收盘价
C、中间价
D、最高价
46.根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率()其票面利率。
A、大于
B、小于
C、等于
D、不确定
47.心理分析流派所使用的数据具有()的性质。
A、只使用市场外数据
B、只使用市场内数据
C、兼用市场内外数据
D、只使用现场访查数据
48.使用货币按照某种利率进行投资的机会是有价值的。这句话是说明下面的哪一种情况?()。
A、货币的时间价值
B、货币的未来值
C、货币现值
D、都不是
49.当社会总需求大于总供给时，中央银行会采取()货币政策以减少总需求。
A、松的
B、紧的
C、中性
D、弹性
50.技术分析流派对股票价格波动原因的解释是()。
A、对价格与所反映信息内容偏离的调整
B、对价格与价值偏离的调整
C、对市场心理平衡状态偏离的调整
D、对市场供求均衡状态偏离的调整
21.决定上市公司数量的主要因素是：__________。
A.宏观经济环境
B.制度因素
C.国家政策
D.上市公司质量
E.市场容量
22.股票市场需求主要受到下列哪些因素影响?
A.宏观经济环境
B.政策因素
C.居民金融资产结构的调整
D.外资的进入
E.机构投资者的培育和壮大
23.道-琼斯分类法中，大多数股票分为：__________。
A.工业
B.运输业
C.金融业
D.公用事业
E.农业
24.根据市场的竞争和垄断程度，行业市场结构基本可以分为__________。
A.完全竞争
B.不完全竞争
C.垄断竞争
D.寡头垄断
E.完全垄断
25.按照行业增长速度的不同，可以将行业分为：__________。
A.增长型行业
B.衰退型行业
C.周期型行业
D.进攻型行业
E.防守型行业
26.行业生命周期可以分为：__________。
A.幼稚期
B.成长期
C.成熟期
D.繁荣期
E.衰退期
27.影响行业兴衰的主要因素有：__________。
A.技术进步
B.政府政策
C.产业组织创新
D.消费水平
E.社会习惯的改变
28.分析行业一般特征的主要内容包括：__________。
A.行业经济结构的分析
B.行业文化的分析
C.行业生命周期的分析
D.行业财务分析
E.行业与经济周期关联程度的分析
29.一般来说，投资者在选择行业进行投资时，应选择__________行业投资。
A.增长型
B.周期型
C.幼稚期
D.防御型
E.成长期
30.行业投资的选择方法有：__________。
A.行业周期分析
B.行业市场结构分析
C.行业类型分析
D.行业增长比较分析
E.行业未来增长率预测
31.关联交易的方式有：__________。
A.关联购销
B.费用负担的转嫁
C.资产置换
D.资金占用
E.信用担保
32.技术分析的要素有：__________。
A.价
B.量
C.势
D.时E.空
33.一般来说，可以将技术分析方法分为：__________。
A.指标类
B.切线类
C.形态类
D.K线类
E.波浪类
34.切线理论的趋势分析中，趋势的方向有：__________。
A.上升方向
B.下降方向
C.水平方向
D.垂直向上方向
E.垂直向下方向
35.反转突破形态有：__________。
A.平底(顶)
B.多重底(顶)
C.三角形底(顶)
D.头肩形底(顶)
E.圆弧底(顶)
36.公司基本分析包括：__________。
A.行业地位分析
B.区位分析
C.产品分析
D.公司经营管理能力分析
E.成长性分析
37.上市公司的区位分析包括：__________。
A.区位内的自然和基础条件
B.区位内的消费水平
C.区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持
D.区位内的消费习惯
E.区位内的比较优势和特色
38.公司财务报表中最为重要的有：__________。
A.资产负债表
B.损益表
C.权益表
D.现金流量表
E.利润表
39.公司资产重组包含__________行为。
A.公司扩张
B.公司收缩
C.公司调整
D.公司所有权、控制权转移
E.公司置换
40.扩张性公司重组包括：__________。
A.公司分立
B.购买资产
C.收购股份
D.公司合并
E.合资组建子公司
41.企业资产重组后的整合主要包括：__________。
A.企业财务调整
B.企业资产的整合
C.人力资源配置
D.企业文化的融合
E.企业组织的重构
42.大多出现在顶部，而且都是看跌的两个形态是：__________。
A.旗形
B.楔形
C.W形
D.喇叭形
E.菱形
43.证券组合管理的具体内容包括：__________。
A.计划
B.选择时机
C.选择证券
D.操作
E.监督
44.道氏理论的主要原理有：__________。
A.市场价格指数可以解释和反映市场的大部分行为
B.市场的每一级波动可分为上升五浪、下跌三浪
C.交易量在确定趋势中有重要作用
D.收盘价是最重要的价格
E.支撑线和压力线需要修正
45.下列哪些指标应用是正确的?
A.利用MACD预测时，如果DIF和DEA均为正值。当DEA向上突破DIF时，买入
B.当WMS高于80，即处于超买状态，行情即将见底，买入
C.当KDJ在较高位置形成了多重顶，则考虑卖出
D.当短期RSI<长期RSI时，属于多头市场
E.当AR取值在80~120时，超卖状态，卖出
46.财务报表数据不一定能反应公司客观实际，主要表现为__________。
A.报表数据未按照通货膨胀或物水平调整
B.非流动资产的余额是按历史成本减折旧或摊销计算的
C.许多实际上是资本支出的项目被列作当期费用
D.有些数据基本上是估计的，如无形资产摊销
E.非常或偶然事项扭曲本期净收益，如资产盘盈
47.影响存货周转率的因素有__________。
A.销售收入
B.销货成本
C.存货计价方法
D.进货批量
E.应收账款回收速度
48.应收账款周转率提高，意味着企业__________。
A.流动比率提高
B.短期偿债能力下降
C.盈利能力提高
D.坏账成本下降
E.速动比率提高
49.以下对公司财务结构有影响的行为是__________。
A.股票发行
B.增发新股
C.债券发行
D.向外借款
E.融资租赁
50.增长型证券组合的投资目标__________。
A.追求股息和债息收入
B.追求未来价格变化带来的价差收益
C.追求资本利得
D.追求基本收益
E.追求股息收益、债息收益以及资本增值
51.现代资产理论包括：__________。
A.马柯威茨的均值方差模型
B.单一指数模型
C.资本资产定价模型
D.套利定价模型
E.资本资产保值定价模型
52.在构思证券组合资产时应遵循的原则有：__________。
A.本金的安全性原则
B.收益最大化原则
C.流动性原则
D.多元化原则
E.有利的税收地位
53.增长型证券组合在分析中必须要用到的工具有：__________。
A.道氏理论
B.预期收益率
C.标准差
D.β值分析
E.γ值分析
54.均值方差模型所涉及到的假设有：__________。
A.市场没有达到强式有效
B.投资者只关心投资的期望收益和方差
C.投资者认为安全性比收益性重要
D.投资者希望期望收益率越高越好
D.投资者希望方差越小越好
55.在均值方差模型中，如果不允许卖空，由两种风险证券构建的证券组合的可行域__________。
A.可能是均值标准差平面上一个无限区域
B.可能是均值标准差平面上一条折线段
C.可能是均值标准差平面上一条直线段
D.可能是均值标准差平面上一条光滑的曲线段
E.是均值标准差平面上一个三角形区域
56.对一个追求收益而又厌恶风险的投资者来说，__________。
A.他的偏好无差异曲线可能是一条水平直线
B.他的偏好无差异曲线可能是一条垂直线
C.他的偏好无差异曲线可能是一条向右上方倾斜的曲线
D.偏好无差异曲线位置高低的不同能够反映该投资者与其他投资者的偏好差异
E.他的偏好无差异曲线之间互不相交
57.如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括：__________。
A.增长型
B.指数化型
C.被动管理型
D.货币市场型
E.国际型
58.证券分析师的主要职能包括：__________。
A.预测市场或个别证券走势
B.引导投资者进行理性投资
C.进行资产管理
D.担当上市公司的财务顾问
E.为主管部门、地方政府的的决策提供依据
59.我国证券投资分析师执业的"十六字"原则是：__________。
A.公开公平
B.独立诚信
C.公平公正
D.谨慎客观
E.勤勉尽职
60.下列哪些属于证券投资分析师自律组织?
A.美国证券投资分析师委员会
B.中国证券业协会证券投资分析师专业委员会
C.亚洲证券投资分析师公会
D.欧洲证券投资分析师公会
E.投资管理与研究协会
三、判断
1.投资目标的确定就是确定投资的收益率
2.技术分析的目的是预测证券价格涨跌的趋势，即解决应该购买何种证券的问题
3.组建证券投资组合时，多元化策略是指依据一定的现实条件，组建一个在一定收益条件下风险最小的投资组合
4.在有效证券市场分类中与证券价格有关的"可知"资料中，第Ⅲ类资料包括所有公开可用的资料和所有私人的、内部资料;第Ⅱ类资料是第Ⅲ类资料中已公布的公开可用的资料;第Ⅰ类资料是第Ⅱ类资料中对历史证券市场价格进行分析得到的资料。
5.对证券投资分析方法的研究形成了界线分明的两个分析流派，即技术分析流派和基本分析流派。
6.技术分析法的优点是同市场接近，考虑问题比较直观。分析的结果更接近市场的局部现象。
7.技术分析的理论基础是：市场永远是对的;价格沿趋势移动;历史会重复。
8.学术分析流派的特点是不以"战胜市场"为投资目的，而只希望获取长期的平均收益率。
9.基本分析主要包括宏观经济分析、行业分析与区域分析、公司分析三个方面的内容。
10.一般来说，免税债券的到期收益率比类似的应纳税债券的到期收益率高。
11.市场预期理论认为：如果预期未来利率下降，则利率期限结构会呈下降趋势。
12.影响股票投资价值的外部因素包括：宏观因素、行业因素、市场因素和不可抗力。
13.在计算股票内在价值的模型中，当假定股利增长率g=0时，不变增长模型就是零增长模型。
14.一般来说，投资者在购买可转换证券时都要支付一壁转换升水。
15.开放式基金的价格可分为交易价格和发行价格。
16.宏观经济分析方法中，总量分析法最为重要，结构分析法要服从于总量分析法。
17.GDP是指一定时期内一国国民在国内和国外新创造的产品和劳务的价值总额。
18.温和的通货膨胀是指年通胀率在5%以内。
19.影响证券市场长期走势的唯一因素就是宏观经济因素。
20.中央银行在实施货币政策时，通常不轻易使用公开市场业务，因为这一政策工具效果过于猛烈，会引起市场资金供应量的大幅波动。
21.收入政策对财政政策和货币政策有制约作用。
22.通常情况下，利率变动和股价变动成反向变动关系。
23.我国个人收入分配实行按劳分配的政策，不存在其他的分配政策。
24.像我国这样的新兴股票市场的价格主要由股票的供求关系决定
25.上市公司质量与经营效益状况，是影响股票市场供给的最直接、最根本的因素。
26.按照国际标准行业分类法，将社会经济活动分为门类、大类、中类和小类四级。
27.我国沪深两个证券交易所将全部上市公司分为：工业、商业、金融业、地产业、公用事业和综合类六类，并分别计算和公布各分类股价指数。
28.在不完全竞争的市场类型中，企业无法控制市场的价格，但可以使自己的产品与其他企业的产品存在差异。
29.对防守型行业的投资属于收入投资而非资本利得投资。
30.高增长型行业的股票价格会脱离经济周期变动走出独立行情。
31.在产业生命周期的成熟阶段，行业的利润水平已经降低，同时风险也很低。
32.在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。
33.公用事业是政府实施管理的主要产业之一。
34.投资者在进行投资时应避免投资增长速度与国民经济同步的行业，因为投资这些行业只能获得平均利润，应当投资增长型行业。
35.流通中现金和各事业单位在银行的活期存款之和被称为广义货币。
36.公司分析分为行业分析和财务分析两大部分。
37.衡量普通股股东当期收益水平的指标是普通股每股净收益。
38.公司发行债券后，总资产增加，资产负债率降低。
39.组建新的全资子公司是调整型公司重组方式的一种。
40.股权置换的目的是交叉控股，是控制权变更型公司重组。
41.对于调整型资产重组而言，只有被并购企业40%以上的资产与并购企业的资产进行置换才能称作"实质性重组"。
42.公司的资本固定化比率越低，表明公司自有资本用于长期资产的数额相对较小。
43.通常认为正常的速动比率2，低于2的速动比率被认为是短期偿债能力偏低。
44.进行证券投资技术分析最根本、最核心的因素是价格沿趋势移动。
45.技术分析必须与基本面的分析结合起来使用。
46.道氏理论将价格的波动分为：超级趋势、主要趋势、次要趋势、短暂趋势四种。
47.一般来说，多根K线组合得到的结果较正确。
48.支撑线不仅存在于上升行情中，下跌行情中也有支撑线。
49.三角形、矩形、菱形和楔形都是整理形态。
50.波浪理论中的大浪小浪可以无限延伸。
51.一根有上下引线和实体的阳K线从上到下依次是：最高价、收盘价、开盘价和最低价。
52.目前世界所有的证券交易所采用的本市场的价格指数都是源于道氏理论
53.基金资产是基金经营业债的指标器，也是基金在发行期满后基金单位买卖价格的计算依据。
54.为了便于汇总各国的统计资料进行对比，联合国经济和社会事务统计局的《国际标准行业分类》把国民经济划分为10个门类。
55.设立速动比率指标的依据是资产的周转能力。
56.根据波浪理论，完整的波动周期上升是8浪，下跌是3浪。
57.道氏理论认为在各种市场价格中，最重要的是收盘价。
58.我国证券分析师自律组织的负责部门是中国证监会。
59.1963年，威廉.夏普提出一种简化形式的均值方差模型计算方法，使得证券投资组合理论应用于实际市场成为可能。
60.股票市场的"板块"效应是各国证券市场的普遍现象。
61.半强式有效市场中，信息存在传播渗漏。
62.股东权益收益率是反映投资收益的指标。
63.相对于其他类型的证券组合，货币市场型证券组合是一种安全性高的证券组合。
64.在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。
65.一般地，如果一个证券组合总是选择多种低派息股票，那么这个组合属于增长型证券组合。
66.从广义上讲，证券投资分析师指参与投资决策过程的相关人员。
67.现今最大的投资分析师协会是与2000年12月成立的"全球政权投资分析师联合会"。
68.截止2000年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构共有143家，取得执业资格的证券投资分析师近2000名。
69.证券投资分析师不得在进行投资预测等含有不确定因素的工作时，向投资人或委托单位作出保证。
70.独立诚信原则是指，专业投资咨询师应该独立于机构投资者，不得供职于专门的投资机构，对客户必须讲求诚信。
21.完全竞争型产品市场的特点包括()。
A、生产者众多且各种生产资料可以完全流动
B、产品都是同质的
C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力
D、企业是价格的接受者而非制定者
E、企业的盈利基本上由市场需求来决定
22.基本分析主要适用于()。
A、周期相对比较长的证券价格预测
B、相对成熟的证券市场
C、预测精确度要求不高的领域
D、短期行情的预测
23.完全垄断市场类型的特点有()。
A、垄断者能够根据市场的供求情况制定理想的价格和产量
B、垄断者在制定产品的价格与生产数量方面的自由性是有限度的
C、产品同种但不同质
D、企业是价格的接受者
E、生产者可自由进入这个市场
24.发达市场经济国家的证券投资分析师包括()。
A、基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人士
B、基金管理人
C、证券投资顾问
D、企业战略分析师
E、政府监管部门人士
25.税收具有()的特征。
A、灵活性
B、强制性
C、无偿性
D、固定性
26.下面哪些项目是计算投资基金单位资产净值所需知道的条件?
A、基金申购价格
B、基金赎回价格
C、基金资产总值
D、基金的各种费用
E、基金单位数量
27.()属持续整理形态。
A、菱形
B、旗形
C、楔形
D、三角形
28.影响股票投资价值的内部因素有()。
A、投资者对股票价格走势的预期
B、公司盈利水平
C、行业因素
D、公司股份分割
E、公司资产重组
29.财政政策的种类大致可以分为()。
A、扩张性
B、紧缩性
C、中性
D、弹性
E、偏松
30.垄断竞争型产品市场的特点包括()。
A、生产者众多且各种生产资料可以流动
B、技术密集程度高
C、生产者对其产品的价格有一定的控制能力
D、生产的产品同种但不同质
E、垄断者能够根据市场的供需情况制定理想的价格和产量
31.属于技术分析理论的有()。
A、随机漫步理论
B、切线理论
C、相反理论
D、道琼斯理论
32.按道氏理论的分类，趋势分为()等类型。
A、主要趋势
B、次要趋势
C、短暂趋势
D、无趋势
33.分析行业一般特征的主要内容包括()。
A、行业经济结构的分析
B、行业文化的分析
C、行业生命周期的分析
D、行业与经济周期关联程度的分析
34.影响股票投资价值的因素包括：()。
A、公司净资产
B、行业因素
C、公司盈利水平
D、公司股份分割
E、公司资产重组
35.截至2000年底，我国证券市场取得业务许可的证券投资咨询机构和取得执业资格的证券投资分析师的数量是()。
A、取得业务许可的证券投资咨询机构超过140家
B、取得业务许可的证券投资咨询机构超过270家
C、取得执业资格的证券投资咨询机构近2000名
D、取得执业资格的证券投资咨询机构超过4000名
E、以上都不对
36.上市公司发行债券后，下面()几个财务指标是上升的。
A、负债总额
B、总资产
C、资产负债率
D、资本固定化比率
E、固定资产净值率
37.下面()属于影响债券定价的内部因素。
A、债券期限长短
B、票面利率
C、提前赎回规定
D、税收待遇
E、流通性
38.在股票市场供给决定因素的分析中，决定上市公司数量的主要因素是()。
A、宏观经济环境
B、制度因素
C、上市公司质量
D、股票价格水平
39.增长型证券组合的投资目标是()。
A、追求股息和债息收益
B、追求未来价格变化带来的价差收益
C、追求资本利得
D、追求基本收益
E、追求股息收益、债息收益以及资本增值
40.一国汇率会因该国的()等的变化而波动。
A、国际收支状况
B、通货膨胀率
C、就业率
D、利率
E、经济增长率
41.一般说来，技术分析认为买卖双方对价格的认同程度通过成交量的大小得到确认。具体表现是：()。
A、认同程度小，成交量大
B、认同程度小，成交量小
C、价升量增，价跌量减
D、价升量减，价跌量增
42.中央银行进行直接信用控制的具体手段包括()。
A、规定利率限额与信用配额
B、信用条件限制
C、规定金融机构流动性比率
D、直接干预
E、道义劝告
43.在使用技术指标WMS的过程中，人们总结出一些经验性的结论。这些结论包括()。
A、WMS是相对强弱指标的发展
B、WMS在盘整过程中具有较高的准确性
C、WMS在高位开始回头而股价还在继续上升，则是卖出的信号
D、使用WMS指标应从WMS取值的绝对数值以及WMS曲线的形状两方面考虑
44.证券投资分析师在执业过程中获取未公开重要信息时，应当做到()。
A、履行保密义务
B、可以传递给委托单位
C、不可以传递给投资人或委托单位，但可以据以建议他们买卖证券
D、可以将信息提供给媒体
E、不得泄露
45.上市公司的资产重组方式主要有()等类。
A、公司扩张
B、公司调整
C、公司所有权转移
D、公司控制权转移
46.如果以组合的投资目标为标准对证券组合进行分类，那么，常见的证券组合类型包括()。
A、增长型
B、指数化型
C、避税型
D、货币市场型
E、国际型
47.证券投资基本分析的理论基础主要来自于()。
A、经济学
B、金融学
C、财务管理学
D、投资学
E、统计学
48.下面的()关联交易属于经营活动中的关联交易。
A、关联购销
B、负担费用的转嫁
C、资金占用
D、信用担保
E、合作投资
49.初级产品市场、制成品市场分别属于()。
A、完全垄断型市场
B、不完全竞争型市场
C、完全竞争型市场
D、寡头垄断型市场
50.按照传统观点，构建证券组合资产应遵循的一般性原则除本金的安全性原则、流动性原则、多元化原则外，还包括()。
A、良好市场性原则
B、有效市场原则
C、资本增长原则
D、基本收益的稳定性原则
E、有利的税收地位
51.下面()属于影响债券定价的外部因素。
A、拖欠的可能性
B、基准利率
C、市场利率
D、通货膨胀水平
E、外汇汇率风险
52.反映投资收益的指标有()。
A、普通股每股净收益
B、股息发放率
C、普通股获利率
D、本利比
E、市盈率
53.上市公司配股增资后，下面的()几个财务指标是下降的。
A、资产负债率
B、股东权益比率
C、资本化比率
D、资本固定化比率
E、固定资产净值率
54.政府促进行业发展的手段主要有()。
A、补贴
B、政府投资
C、优惠税法
D、限制外国竞争的关税
E、保护某一行业的附加法规
55.反映公司财务状况的指标有()。
A、资产负债率
B、资本化比率
C、固定资产净值率
D、资本固定化比率
E、净资产倍率
56.基本分析流派的主要理论假设是()。
A、劳动创造价值
B、股票的价值决定价格
C、股票的价格围绕价值波动
D、证券市场是强式有效市场
E、证券市场遵循随机游走假说
57.中央银行经常采用的一般性政策工具是()。
A、直接信用控制
B、间接信用控制
C、法定存款准备金率
D、再贴现政策
E、公开市场业务
58.在统计GDP时，一般以“常住居民”为标准。常住居民是指()。
A、居住在本国的公民
B、暂居本国的外国公民
C、暂居外国的本国公民
D、长期居住在本国但未加入本国国籍的居民
E、长期居住在外国但未加入外国国籍的本国居民
59.经济分析主要探讨各经济指标和经济政策对证券价格的影响。经济指标一般分为()。
A、先行性指标
B、同步性指标
C、滞后性指标
D、超前性指标
60.三角形态是属于持续整理形态的一类形态。三角形主要分为()。
A、对称三角形
B、等边三角形
C、上升三角形
D、下降三角形
第三部分：是非题
1.证券投资基本分析的理论基础主要来自于两个假设：“股票的价值决定价格”和“股票的价格围绕价值波动”。
2.在寡头垄断的市场上，某种产品的生产中占很大份额的少数生产者对市场的价格和交易具有一定的垄断能力。
3.结构分析是一种静态分析。
4.投资者的偏好无差异曲线随风险水平的增加越来越陡。
5.投资者对高增长行业的股票十分感兴趣。
6.长期居住本国但未加入本国国籍的居民不属于常住居民的统计范围。
7.在完全竞争的市场类型中，所有的企业都无法控制市场的价格和使产品差异化。
8.现值的一个特征是：当给定未来值时，贴现率越高，现值便越高。
9.可转换证券有两种价值，即理论价值和转换价值。
10.通货膨胀会使股票价格上涨，绝对对证券市场有利。
11.在反向的收益率曲线类型中，期限越和的债券收益率越低。
12.为上市公司提供收购、兼并、重组等资本运营业务提供财务顾问服务不属于投资分析师的业务范围。
13.指数型证券组合只是一种模拟证券市场组合的证券组合。
14.特征线模型与资本资产定价模型都是均衡模型。
15.收入型证券组合的收益主要来源于资本利得。
16.ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。
17.中央银行在公开市场上卖出有价证券，证券价格将上涨。
18.当总需求不足，应增加货币供应量。
19.资产负债比率是资产总额除以负债总额的百分比。
20.在产业生命周期的成长阶段，企业的利润增长很快，竞争风险非常大，破产率与被兼并率相当高。
21.在经济持续繁荣增长时期，利率下降;在经济萧条市场疲软时，利率上升。
22.本利比是衡量普通股股东当期股息收益率的指标。
23.可转换证券的市场价格必须等于它的理论价值和转换价值。
24.我国证券投资分析师执业的“十六字”原则是：遵纪守法、公正公平、准确清晰、勤勉尽职。
25.资本化比率越小，说明公司负债的资本化程度越低，长期偿债压力大。
26.本利比是每股市价与每股税后净利的比率。
27.投资者在构建证券组合时应考虑股息收入和利息收入的稳定性。
28.企业流动资产越多，短期债务越少，其偿债能力越强。
29.除了个人投资者之外的所有投资者都可以被看作是机构投资者。
30.在产业生命周期的成熟阶段 ，行业的利润水平很高，而风险较低。
31.价和量是市场行为最基本的表现。
32.股份分割是影响股票价格的外部因素。
33.拖欠可能性越大的债券，投资者要求的收益率就超高，债券的内在价值也就超高。
34.上市公司的市场占有率越高，表示公司的经营能力和竞争力越强，公司的销售和利润水平越好、越稳定。
35.普通股获利率是每股净收益与每股市价的百分比。
36.资产收益率是企业净利润与平均资产总额的百分比。
37.营运资金是流动资产与流动负债之差，也可以反映公司短期债务偿还的能力。
38.资产负债表是反映公司在某一特定时点财务状况的动态报告。
39.交通运输行业有必要由政府统一管理。
40.一国经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率变化影响越大。
41.证券投资分析中易忽略的因素通常有：潜在风险、交易成本、股利分配、经济趋势、经济政策、公司管理。
42.内部收益率就是使投资的净未来值等于零的贴现率。
43.基本分析适用于短期的行情预测。
44.ADR、ADL和OBOS既可以应用到个股，又可以应用到综合指数。
45.净利在我国会计制度中是指税前利润。
46.一笔未来的货币的当前价值必须等于其未来值。
47.一般而言，只要利息支付倍数足够大，企业就有充足的能力偿付利息，否则相反。
48.初级产品的市场类型较相似于完全竞争。
49.公司的固定资产净值率越大，表明公司的经营条件相对较好。
50.债券价格的易变性与债券的票面利率无关。
51.主营业务利润率是主营业务利润与主营业务收入的百分比。
52.如果净现值大于零，意味着这种股票被低估价格，因此购买这种股票可行。
53.当中央银行采取紧的货币政策时，股价将下跌。
54.在具有相同期望收益水平的证券组合中，方差最小的组合是有效组合。
55.在产业周期的成长阶段，行业的增长具有可测性。
56.一般来说，应收账款周转率越高，平均收账期越短，说明应收账款的收回越慢。
57.政府不应该对证券投资分析师预测的正误负责，但有责任依法监管证券投资分析师的业务行为，依法查处违规者。
58.证券投资分析只限于二级市场上的投资分析与建议。
59.狭义的证券投资分析师是指那些基于企业调研进行单个证券投资分析评价的专业人员。
60.债券的预期货币收入的来源就是息票利息。
61.目前我国对人民币实行贸易项目和资本项目的严格控制。
62.周期型行业的运动状态与经济周期呈负相关，即当经济处于上升时期，这些行业会收缩;当经济衰退时，这些行业会扩张。
63.同一投资者的偏好无差异曲线可能相交。
64.长期负债比率是长期负债与负债总额的比率。
65.为政府提供投资咨询服务和决策依据不是我国证券投资分析师的任务。
66.扩张性财政政策刺激经济发展，证券市场将走强。
67.有时候，当经济衰退时，防御型行业或许会有实际增长。
68.利息支付倍数是企业经营业务收益与费用的比率。
69.流动比率可以反映公司的短期偿债能力。
70.一般地说，如果主营业务收入增长率超过8%，说明公司产品牌成长期，将继续保持较好的增长势头。
参考答案
第一部分：单选题
1.C 2.A 3.A 4.C 5.B 6.C 7.D 8.A
9.A 10.A 11.A 12.B 13.D 14.C 15.A 16.B
17.C 18.B 19.D 20.B 21.A 22.D 23.C 24.B
25.B 26.B 27.B 28.B 29.D 30.D 31.A 32.A
33.C 34.C 35.B 36.A 37.A 38.A 39.C 40.C
41.D 42.C 43.C 44.D 45.B 46.C 47.C 48.A
49.B 50.D 51.C 52.A 53.D 54.B 55.A 56.B
57.A 58.B 59.D 60.B 61.C 62.A 63.D 64.B
65.A 66.C 67.A 68.C 69.A 70.D
第二部分：多选题
1.ABCD 2.ACDE 3.ABD 4.ABCD
5.ACD 6.CD 7.ABC 8.ABCDE
9.AE 10.BCDE 11.ABCDE 12.ABCD
13.AB 14.CE 15.AB 16.CD
17.ABCDE 18.AB 19.ABCDE 20.BCD
21.ABDE 22.ABC 23.AB 24.ABCD
25.BCD 26.CDE 27.BCD 28.BDE
29.ABC 30.ACD 31.ABC 32.ABC
33.ACD 34.ABCDE 35AC 36.ABC
37.ABCDE 38.ABC 39.BC 40.ABDE
41.AC 42.ABCD 43.BCD 44.AE
45.ABCD 46.ABCDE 47.ABCDE 48.ABCD
49.BC 50.ACDE 51.BCDE 52.ABCDE
53.AC 54.ACDE 55.ABDE 56.BC
57.CDE 58.ACD 59.ABC 60.ACD
第三部分：是非题
1.是; 2.是; 3.非; 4.非; 5.是; 6.非; 7.是; 8.非;
9.是; 10.非; 11.是; 12.非; 13.非; 14.非; 15.非; 16.非;
17.非; 18.是; 19.非; 20.是; 21.非; 22.非; 23.非; 24.非;
25.非; 26.非; 27.是; 28.是; 29.是; 30.是; 31.是; 32.非;
33.非; 34.是; 35.非; 36.是; 37.是; 38.非; 39.是; 40.是;
41.是; 42.非; 43.非; 44.非; 45.非; 46.非; 47.是; 48.是;
49.是; 50.非; 51.是; 52.是; 53.是; 54.非; 55.是; 56.非;
57.是; 58.非; 59.是; 60.非; 61.非; 62.非; 63.非; 64.非;
65.非; 66.是; 67.是; 68.非; 69.是; 70.非;
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