二、组合型选择题(共 50 题，每题 1 分。每题的备选项中，只有 1 个最符合题意)
1.()应当建立融资融券信息共享机制。
Ⅰ.证券登记结算机构
Ⅱ.证券业协会
Ⅲ.证券交易所
Ⅳ.证券金融公司
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】选项 B 正确：证券交易所、证券登记结算机构、证券金融公司应当建立融资融券信息共享机制。
2.根据《业务规则》等规定，主办券商是指在全国股份转让系统从事下列()部分或全部业务的证券公司。
Ⅰ.推荐业务
Ⅱ.经纪业务
Ⅲ.做市业务
Ⅳ.全国股份转让系统公司规定的其他业务
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】B
【解析】选项 B 正确，根据《业务规则》等规定，主办券商是指在全国股份转让系统从事下列部分或全部业务的证券公司：
(1)推荐业务：推荐申请挂牌公司股票挂牌，持续督导挂牌公司，为挂牌公司股票发行、并购重组等提供相关服务;
(2)经纪业务：代理开立证券账户、代理买卖股票等业务;
(3)做市业务;
(4)全国股份转让系统公司规定的其他业务。
3.下列行为中，应由证监会派出机构处 1 万元以上 5 万元以下的罚款的情形有()。
Ⅰ.向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的
Ⅱ.未按照规定履行报告和年检义务的
Ⅲ.未经中国证监会许可，擅自从事证券投资咨询业务的
Ⅳ.干扰、阻碍证监会派出机构检查、调查，或者隐瞒、销毁证据的
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】选项 C 正确：证券投资咨询机构有下列行为之一的，由证监会派出机构处 1 万元以上 5 万元以 下的罚款;情节严重的，证监会派出机构应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销其业资格的处罚：
(1)向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的。
(2)未按照规定履行报告和年检义务的。
(3)未按照规定履行对本机构有关情况发生变化的变更手续的。
(4)本机构证券投资咨询人员违反规定，受到证券监管部门行政处罚的。
(5)干扰、阻碍证监会派出机构检查、调查，或者隐瞒、销毁证据的。
Ⅲ项错误：未经中国证监会许可，擅自从事证券投资咨询业务的，由证监会派出机构责令停止，并处没违法所得和违法所得等值以下的罚款。
4.证券公司开展中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列()信息。
Ⅰ.交易结算结果查询方式
Ⅱ.客户开户和交易流程、出入金流程
Ⅲ.受托从事的介绍业务范围
Ⅳ.从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】证券公司开展中间介绍业务的，应当在其经营场所显著位置或者其网站，公开下列信息：
(1)受托从事的介绍业务范围; (Ⅲ正确)
(2)从事介绍业务的管理人员和业务人员的名单和照片; (Ⅳ正确)
(3)期货公司期货保证金账户信息、期货保证金安全存管方式;
(4)客户开户和交易流程、出入金流程; (Ⅱ正确)
(5)交易结算结果查询方式; (Ⅰ正确)
(6)中国证监会规定的其他信息。
5.经营机构评估普通投资者风险承受能力的主要因素包括()。
I.财务状况
II.投资知识
III.投资经验
IV.投资目标
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
【答案】C
【解析】选项 C 正确：经营机构评估普通投资者风险承受能力的主要因素包括以下几个方面：
(1)财务状况，具体包含收入来源、用于投资资产占家庭总资产比例、债务状况以及可用于投资的资 产规模等;
(2)投资知识，包括金融相关学历情况、工作经验以及相关资格证书等;
(3)投资经验，包括投资金融产品情况、交易频率以及投资实践等;
(4)投资目标，包括拟投资期限、投资品种、期望收益率等;
(5)风险偏好，包括可承受的投资损失以及投资回报的用途等;
(6)其他信息，包括投资者的年龄、抚养、扶养和赡养义务、学历以及本人及配偶的就业状况等。
6.关于另类投资业务的总体要求 ，说法正确的是()。
Ⅰ.另类子公司开展业务，应当遵循稳健经营、诚实守信、勤勉尽责的原则，坚持专业化投资原则，防范利益冲突，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益
Ⅱ.审慎设立另类子公司，另类子公司不得再下设任何机构
Ⅲ.建立完善有效的内控机制
Ⅳ.合规与风险管理全覆盖
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】另类投资业务的总体要求 ：
1. 审慎设立另类子公司 ：证券公司应当突出主业，充分考虑自身发展需要、财务实力和管理能力，审慎设立另类子公司，另类子公司不得再下设任何机构。
2. 另类投资业务的基本原则 ：另类子公司开展业务，应当遵循稳健经营、诚实守信、勤勉尽责的原则，坚持专业化投资原则，防范利益冲突，不得损害国家利益、社会公共利益和他人合法权益。
3. 建立完善有效的内控机制 ：证券公司应当建立完善有效的内部控制机制，切实履行母公司的管理责任，对子公司统一实施管控，增强自我约束能力。
4. 合规与风险管理全覆盖 ：证券公司应当将另类子公司的合规与风险管理纳入公司统一体系，加强对另类子公司的资本约束，实现对子公司合规与风险管理全覆盖，防范利益冲突和利益输送。
7.经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取()等监督管理措施。
I.责令改正
II.监管谈话
III.出具警示函
IV.责令参加培训
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
【答案】C
【解析】选项 C 正确： 经营机构违反《证券期货投资者适当性管理办法》规定的，中国证监会及其派出机构可以对经营机构及其直接负责的主管人员和其他直接责任人员，采取责令改正、监管谈话、出具警示函、责令参加培训等监督管理措施。
8.质押式报价回购交易中，异常情况一般包括以下()情形。
Ⅰ.质押券中的债券到期
Ⅱ.证券公司被暂停或终止报价回购业务权限
Ⅲ.客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行
Ⅳ.证券公司质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确：质押式报价回购交易中，异常情况一般包括以下几种情形：
(1)证券公司质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行的;
(2)证券公司被暂停或终止报价回购业务权限的;
(3)证券公司进入风险处置或破产程序的;
(4)客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的;
(5)质押券中的债券到期的。
9.全国股份转让系统实行严格的投资者适当性管理制度，并设定较高的投资者准入标准;对自然人投资者从()三个维度设置准入要求。
Ⅰ.财务状况
Ⅱ.投资经验
Ⅲ.风险承受
Ⅳ.专业知识
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确，全国股份转让系统实行严格的投资者适当性管理制度，并设定较高的投资者准入标准;对自然人投资者从财务状况、投资经验、专业知识三个维度设置准入要求。
10.证券金融公司或者证券公司违反中国证监会规定的，由中国证监会视具体情形，采取()等监管措施。
Ⅰ.责令改正
Ⅱ.责令公开说明
Ⅲ.出具警示函
Ⅳ.责令定期报告
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】B
【解析】选项 B 正确：证券金融公司或者证券公司违反中国证监会规定的，由中国证监会视具体情形，采取责令改正、出具警示函、责令公开说明、责令定期报告等监管措施。
11.证券投资咨询机构有下列行为之一的，由证监会派出机构处 1 万元以上 5 万元以下的罚款的有()。
Ⅰ.未按照规定履行对本机构有关情况发生变化的变更手续的
Ⅱ.向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的
Ⅲ.未按照规定履行报告和年检义务的
Ⅳ.本机构证券投资咨询人员违反规定，受到证券监管部门行政处罚的
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确：证券投资咨询机构有下列行为之一的，由证监会派出机构处 1 万元以上 5 万元以下的罚款;情节严重的，证监会派出机构应当向中国证监会报告，由中国证监会作出暂停或者撤销其业务资格的处罚：
(1)向证券监管部门报送的文件、资料有虚假陈述或者重大遗漏的。
(2)未按照规定履行报告和年检义务的。
(3)未按照规定履行对本机构有关情况发生变化的变更手续的。
(4)本机构证券投资咨询人员违反规定，受到证券监管部门行政处罚的。
(5)干扰、阻碍证监会派出机构检查、调查，或者隐瞒、销毁证据的。
12.证券公司应按规定在一定时间内向中国证券业协会报送柜台交易定期报告，报告的内容包括()。
Ⅰ.投资者适当性管理
Ⅱ.登记结算
Ⅲ.风险及合规管理
Ⅳ.柜台市场业务总体情况
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A
【解析】证券公司应于每月结束后 5 个工作日内按要求向中国证券业协会报送柜台交易月度报表;每年结束后规定时间报送柜台市场业务年度报告，内容包括但不限于：柜台市场业务总体情况、交易、登记结算、投资者适当性管理、风险及合规管理等。
13.质押式报价回购交易中，异常情况一般包括以下()情形。
Ⅰ.质押券中的债券到期
Ⅱ.证券公司被暂停或终止报价回购业务权限
Ⅲ.客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行
Ⅳ.证券公司质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行
A.Ⅰ、Ⅱ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确：质押式报价回购交易中，异常情况一般包括以下几种情形：
(1)证券公司质押专用账户中质押券或质押现金被司法等机关冻结或强制执行的;
(2)证券公司被暂停或终止报价回购业务权限的;
(3)证券公司进入风险处置或破产程序的;
(4)客户资金账户被司法等机关冻结或强制执行的;
(5)质押券中的债券到期的。
14.根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则有()。
Ⅰ.守法合规
Ⅱ.忠实客户利益
Ⅲ.客观公正
Ⅳ.诚实信用
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、
【答案】B
【解析】选项 B 正确：根据《证券投资顾问业务暂行规定》，证券公司、证券投资咨询机构从事证券投资顾问业务，应当遵守的基本原则有：1.守法合规;2.诚实信用;3.忠实客户利益。
15.按照不同法律关系之间的因果关系，可以将法律关系分为()。
I.确认性法律关系
II.创设性法律关系
III.第一性法律关系
IV.第二性法律关系
A.I、II
B.III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、IV
【答案】B
【解析】选项 B 正确：按照不同法律关系之间的因果关系，可以将法律关系分为第一性法律关系与第二性法律关系。
16.证券资产管理业务关于委托资产的规定，下列说法正确的有( )。
I.自然人不得用筹集的他人资金参与资产管理业务。
II.集合计划资产独立于证券公司、资产托管机构和份额登记机构的自有资产。
III.证券公司、资产托管机构和份额登记机构不得将集合计划资产归入其自有资产
IV.证券公司、资产托管机构和份额登记机构破产或者清算时，集合计划资产不属于其破产财产或者清算财产
A.I、II、III、IV
B.II、III、IV
C.I、II、IV
D.I、III、IV
【答案】A
【解析】自然人不得用筹集的他人资金参与资产管理业务。集合计划资产独立于证券公司、资产托管机构和份额登记机构的自有资产。证券公司、资产托管机构和份额登记机构不得将集合计划资产归入其自有资产。证券公司、资产托管机构和份额登记机构破产或者清算时，集合计划资产不属于其破产财产或者清算财产。
17.私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露()，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由中国基金业协会另行制定。
Ⅰ.基金承担的费用和业绩报酬
Ⅱ.基金投资
Ⅲ.可能影响投资者合法权益的重大信息
Ⅳ.可能存在的利益冲突情况
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】私募基金管理人、私募基金托管人应当按照合同约定，如实向投资者披露基金投资、资产负债、投资收益分配、基金承担的费用和业绩报酬、可能存在的利益冲突情况以及可能影响投资者合法权益的其他重大信息，不得隐瞒或者提供虚假信息。信息披露规则由中国基金业协会另行制定。
18.在发生()情形时，证券公司应当进行专项检查。
I.公司发生违法违规行为或存在合规风险隐患的
II.公司董事会、监事会、高级管理人员、合规负责人或合规部门认为必要的
III.公司下属各单位及其工作人员配合监管和稽查办案不力的
IV.监管部门或自律组织要求的
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
【答案】C
【解析】选项 C 正确：在发生下列情形时，证券公司应当进行专项检查：公司发生违法违规行为或存在合规风险隐患的;公司董事会、监事会、高级管理人员、合规负责人或合规部门认为必要的;公司下属各单位及其工作人员配合监管和稽查办案不力的;监管部门或自律组织要求的;其他有必要进行专项检查的情形。
19.全国股份转让系统主要为()发展服务。
Ⅰ.创新型中小微企业
Ⅱ.成熟型中小微企业
Ⅲ.成长型中小微企业
Ⅳ.创业型中小微企业
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】C
【解析】选项 C 正确：全国股份转让系统主要为创新型、创业型、成长型中小微企业发展服务。
20.主办券商申请新增业务的，应当向全国股份转让系统公司提交的文件包括()。
Ⅰ.申请书
Ⅱ.申请从事的业务及业务实施方案
Ⅲ.全国股份转让系统公司要求的其他文件
Ⅳ.《经营证券业务许可证》(副本)复印件
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】选项 A 正确：主办券商申请新增业务的，应当向全国股份转让系统公司提交：
(1)申请书;
(2)《经营证券业务许可证》(副本)复印件;
(3)申请从事的业务及业务实施方案，包括：部门设置、人员配备与分工情况说明，内部控制体系的说明，主要业务管理制度，技术系统说明等;
(4)全国股份转让系统公司要求的其他文件。
21.关于证券研究报告信息使用的禁止要求，下列说法正确的有()。
Ⅰ.证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告
Ⅱ.不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据
Ⅲ.不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开重大信息
Ⅳ.经过有关部门批准，证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，可以将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ
【答案】B
【解析】选项 B 正确：证券研究报告信息使用的禁止要求：证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告，应当审慎使用信息，不得将无法确认来源合法合规性的信息写入证券研究报告(Ⅰ项正确、Ⅳ项错误);不得将无法认定真实性的市场传言作为确定性研究结论的依据(Ⅱ项正确);不得以任何形式使用或者泄露国家保密信息、上市公司内幕信息以及未公开重大信息(Ⅲ正确)。
22.薪酬与提名委员会的主要职责包括()。
I.对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并提出意见
II.搜寻合格的董事和高级管理人员人选
III.对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审查并提出建议
IV.对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并提出意见
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、II、III、IV
D.I、III、IV
【答案】C
【解析】选项 C 正确：薪酬与提名委员会的主要职责包括：
(1)对董事、高级管理人员的选任标准和程序进行审议并提出意见，搜寻合格的董事和高级管理人员人选，对董事和高级管理人员人选的资格条件进行审查并提出建议;
(2)对董事和高级管理人员的考核与薪酬管理制度进行审议并提出意见;
(3)对董事、高级管理人员进行考核并提出建议;
(4)公司章程规定的其他职责。
23.私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取()等行政监管措施。
Ⅰ.监管谈话
Ⅱ.责令改正
Ⅲ.出具警示函
Ⅳ.公开谴责
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】A
【解析】私募基金管理人、私募基金托管人、私募基金销售机构及其他私募服务机构及其从业人员违反法律、行政法规及《私募投资基金监督管理暂行办法》规定，中国证监会及其派出机构可以对其采取责令改正、监管谈话、出具警示函、公开谴责等行政监管措施。
24.根据《业务规则》等规定，关于主办券商的下列说法正确的是()。
Ⅰ.从事经纪业务的，应当具有证券经纪业务资格
Ⅱ.从事推荐业务的，应当具有证券承销与保荐业务资格
Ⅲ.经纪业务包括代理开立证券账户、代理买卖股票等业务
Ⅳ.从事做市业务的，应当具有证券自营业务资格
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
【答案】A
【解析】选项 A 正确：根据《业务规则》等规定，主办券商是指在全国股份转让系统从事下列部分或全部业务的证券公司：
(1)推荐业务：推荐申请挂牌公司股票挂牌，持续督导挂牌公司，为挂牌公司股票发行、并购重组等提供相关服务;
(2)经纪业务：代理开立证券账户、代理买卖股票等业务;
(3)做市业务;
(4)全国股份转让系统公司规定的其他业务。
从事第(1)项业务的，应当具有证券承销与保荐业务资格;从事第(2)项业务的，应当具有证券经纪业务资格;从事第(3)项业务的，应当具有证券自营业务资格。
25.在股票质押式回购业务中，融入方违约，根据《业务协议》的约定须处置质押标的证券的，对于无限售条件股份，通过交易所进行处置的，证券公司的处理程序不包括()。
A. 证券公司应及时通知交易双方并报告证券交易所
B.T 日违约处置申报处理成功后，T 日起证券公司即可根据《业务协议》的约定处置标的证券
C.T 日证券公司向证券交易所交易系统提交违约处置申报
D.违约处置完成后，证券公司向交易所、中国结算和中国证券投资者保护基金有限责任公司提交违约处置结果报告
【答案】B
【解析】选项 B 不包括，在股票质押式回购业务中，融入方违约，根据《业务协议》的约定须处置质押标的证券的，对于无限售条件股份，通过交易所进行处置的，证券公司按以下程序处理：
(1) 证券公司应及时通知交易双方并报告证券交易所;
(2)T 日证券公司根据《业务协议》约定，向证券交易所交易系统提交违约处置申报;
(3)T 日违约处置申报处理成功后，T+1 日起证券公司即可根据《业务协议》的约定处置标的证券，卖出成交后，证券公司应当在当日根据中国结算的要求提交申报数据，处置所得优先偿付融出方;证券公司应当根据《业务协议》的约定将偿付资金划付到融出方对应的账户; (选项 B 不包括)
(4)违约处置后，证券公司应向交易所提交终止购回申报。质押标的证券及相应孳息如有剩余的，中国结算相应解除剩余标的证券及相应孳息的质押登记;
(5)违约处置完成后，证券公司向交易所、中国结算和中国证券投资者保护基金有限责任公司提交违约处置结果报告。
26.全国股份转让系统在保留协议转让方式的基础上，将降低最低申报股份数量要求，并()，以完善市场交易功能，为中小企业合理“定价”。
Ⅰ.实施竞争性传统做市商制度
Ⅱ.提供集合竞价转让服务
Ⅲ.提供连续竞价转让服务
Ⅳ.实施竞争性传统经纪人制度
A.Ⅰ、Ⅳ
B.Ⅱ、Ⅲ
C.Ⅰ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ
【答案】D
【解析】选项 D 正确：全国股份转让系统在保留协议转让方式的基础上，将降低最低申报股份数量要求，并实施竞争性传统做市商制度，同时提供集合竞价转让服务，以完善市场交易功能，为中小企业合理“定 价”。
27.下列关于证券自营业务的投资决策机制说法正确的有( )。
I.自营业务决策机构原则上应当按照董事会一投资决策机构一自营业务部门的三级体制设立
II.董事会是自营业务投资运作的最高管理机构
III.自营业务部门为自营业务的执行机构
IV.投资决策机构是自营业务的最高决策机构
A.I、II、III
B.II、III、
C.I、III
D.III、IV
【答案】C
【解析】自营业务决策机构原则上应当按照董事会一投资决策机构一自营业务部门的三级体制设立。
(1)董事会是自营业务的最高决策机构，在严格遵守监管法规中关于自营业务规模等风险控制指标规定基础上，根据公司资产、负债、损益和资本充足等情况确定自营业务规模、可承受的风险限额等，并以董事会决议的形式进行落实，自营业务具体投资运作管理由董事会授权公司投资决策机构决定。
(2)投资决策机构是自营业务投资运作的最高管理机构，负责确定具体的资产配置策略、投资事项和投资品种等。
(3)自营业务部门为自营业务的执行机构，应在投资决策机构作出的决策范围内，根据授权负责具体投资项目的决策和执行工作。
28.证券期货经营机构及其工作人员在开展投资银行类业务过程中，不得以下列方式输送或者谋取不正当利益()。
I.以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟上市公司股权
II.以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟并购重组上市公司股权或者标的资产股权
III.以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券
IV.泄露证券发行询价和定价信息，操纵证券发行价格
A.I、II、III
B.II、III、IV
C.I、III、IV
D.I、II、III、IV
【答案】D
【解析】选项 D 正确：证券期货经营机构及其工作人员在开展投资银行类业务过程中，不得以下列方式输送或者谋取不正当利益：
(1)以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟上市公司股权;
(2)以非公允价格或者不正当方式为自身或者利益关系人获取拟并购重组上市公司股权或者标的资产股权;
(3)以非公允价格为利益关系人配售债券或者约定回购债券;
(4)泄露证券发行询价和定价信息，操纵证券发行价格;
(5)直接或者间接通过聘请第三方机构或者个人的方式输送利益;
(6)以与监管人员或者其他相关人员熟悉，或者以承诺价格、利率、获得批复及获得批复时间等为手段招揽项目、商定服务费;
(7)其他输送或者谋取不正当利益的行为。
29.下列各项中，属于证券研究报告可使用的信息来源的有()。
Ⅰ.政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息
Ⅱ.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息
Ⅲ.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息
Ⅳ.证券公司、证券投资咨询机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息。
A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确：证券研究报告可使用的信息来源包括：
①政府部门、行业协会、证券交易所等机构发布的政策、市场、行业以及企业相关信息。(Ⅰ项正确)
②上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息。(Ⅱ项正确)
③上市公司及其子公司通过公司网站、新闻媒体等公开渠道发布的信息，以及上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息。
④证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司调研或者市场调查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外。
⑤证券公司、证券投资咨询机构从信息服务机构等第三方合法取得的市场、行业及企业相关信息。(Ⅳ项正确)
⑥经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息。(Ⅲ项正确)
⑦其他合法合规信息来源。
30.全国股份转让系统实行严格的投资者适当性管理制度，并设定较高的投资者准入标准;对自然人投资者从()三个维度设置准入要求。
Ⅰ.财务状况
Ⅱ.投资经验
Ⅲ.风险承受
Ⅳ.专业知识
A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ
【答案】D
【解析】选项 D 正确，全国股份转让系统实行严格的投资者适当性管理制度，并设定较高的投资者准入标准;对自然人投资者从财务状况、投资经验、专业知识三个维度设置准入要求。
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