良好的学习习惯，富有技巧性的学习方法，拥有了这些，你的证券从业资格考试道路会变得更轻松。本文“2015年证券《投资基金》考点：基金绩效衡量”，跟着出国留学网证券从业资格考试栏目来了解一下吧。祝大家都能顺利通过考试。
【考点一】基金绩效衡量概述
一、基金绩效衡量的目的与意义
基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量，其目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。
二、基金业绩衡量的困难性与需要考虑的因素
1.基金的投资目标。
2.基金的风险水平。
3.比较基准。
4.时期选择。
5.基金组合的稳定性。
三、基金绩效衡量问题的不同视角
1.内部衡量与外部衡量。
2.实务衡量与理论衡量。
3.短期衡量与长期衡量。
4.事前衡量与事后衡量。
5.微观衡量与宏观衡量。
6.绝对衡量与相对衡量。
7.基金衡量与公司衡量。
【考点二】基金净值收益率的计算
一、简单(净值)收益率计算
简单(净值)收益率的计算公式为：
D――在考察期内，每份基金的分红金额。
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2015年证券从业改革合格成绩全面解析证券从业资格考试复习正在进行中，你知道证券投资基金有哪些知识点吗，本文“2015年证券投资基金知识点：基金监管”，跟着出国留学网证券从业资格考试网来了解一下吧。要相信只要自己有足够的实力，无论考什么都不怕。
【考点一】基金监管概述
一、基金监管的含义
基金监管是指监管部门运用法律的、经济的以及必要的行政手段，对基金市场参与者行为进行的监督与管理。
二、基金监管的目标
1.保护投资者利益。
2.保证市场的公平、效率和透明。
3.降低系统风险。
4.推动基金业的规范发展。
三、基金监管的原则
1.依法监管原则。
2.“三公”原则。
3.监管与自律并重原则。
4.监管的连续性和有效性原则。
5.审慎监管原则。
【考点二】基金监管机构和自律组织
一、中国证监会对基金市场的监管
基金监管部主要通过市场准人监管与日常持续监管两种方式实现基金监管。
二、协会的行业自律管理
2012年3月，中国证券投资基金业协会成立，正式承担基金行业的自律管理职责。
三、证券交易所的自律管理
证券交易所对基金投资行为的监控包括两个方面：一是对投资者买卖基金交易行为的合法、合规性进行监控;二是对证券投资基金在证券市场的投资行为进行监控。
【考点三】基金服务机构监管
一、对基金管理公司的监管
对基金管理公司的监管主要包括两方面：一是市场准人等行政许可事项的审批;二是基金管理公司日常运作的持续监管。
二、基金托管银行的监管
中国证监会对基金托管银行的监管分为市场准入监管和日常持续监管两个方面。
三、基金销售机构及基金销售相关机构的监管
1.基金销售机构的监管
对基金销售机构的监管主要包括两方面：一是销售业务资格管理;二是日常监管。
2.基金销售相关机构的监管
基金销售相关机构包括为基金销售机构提供支付结算服务、基金销售结算资金监督、注册登记服务等与基金销售业务相关服务的机构。
【考点四】基金运作监管
一、对基金募集申请的核准
基金募集申请核准的主要程序和内容包括：
(1)对基金募集申请材料进行齐备性和合规性审查。
(2)对基金募集申请进行评审，最后作出核准或者不予核准的决定。
(3)简化产品审核程序，实施分类审核制度。
(4)办理基金备案。
二、基金销售活动的监管
基金销售活动监管所关注的内容主要涉及以下方面：销售的基金产品是否经过核准以及销售主体是否具备相应资格;基金销售过程中是否遵循适用性原则;基金宣传推介材料的制作、分发和发布是否合规，是否充分揭示相关投资风险。
三、基金信息披露的监管
目前对基金信息披露进行监管的部门主要是中国证监...
良好的学习习惯，富有技巧性的学习方法，拥有了这些，你的证券从业资格考试道路会变得更轻松。本文“2015年证券投资基金考试重点：基金净值收益率的计算”，跟着出国留学网证券从业资格考试网来了解一下吧。祝大家都能顺利通过考试。
【考点一】基金绩效衡量概述
一、基金绩效衡量的目的与意义
基金绩效衡量是对基金经理投资能力的衡量，其目的在于将具有高超投资能力的优秀基金经理鉴别出来。
二、基金业绩衡量的困难性与需要考虑的因素
1.基金的投资目标。
2.基金的风险水平。
3.比较基准。
4.时期选择。
5.基金组合的稳定性。
三、基金绩效衡量问题的不同视角
1.内部衡量与外部衡量。
2.实务衡量与理论衡量。
3.短期衡量与长期衡量。
4.事前衡量与事后衡量。
5.微观衡量与宏观衡量。
6.绝对衡量与相对衡量。
7.基金衡量与公司衡量。
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QDII基金是什么？本文“2015年《投资基金》证券从业知识点：QDII基金”，跟着出国留学网证券从业资格考试网来了解一下吧。祝大家都能顺利通过2015年证券从业资格考试。
第二章第八节 QDII基金
一、QDII基金
经中国证监会批准可以在境内募集资金进行境外证券的机构就被称为“合格境内机构投资者”。简称QDII。
QDII：境内投资者，境外投资
QFII：境外投资者，境内投资
金融机构可发行QDII理财产品：证券公司、基金公司、商业银行等其他金融机构。
例2-22(2010年3月单选题)QDII基金不可用以下哪种货币为计价货币募集?( )
A.人民币 B.泰币 C.美元 D.欧元
【参考答案】B
二、QDII基金在投资组合中的作用
1.提供新的投资机会;
2.降低投资组合风险。
三、QDII基金的投资对象
(一)可投资对象
(1)银行存款、可转让存单、银行承兑汇票、银行票据、商业票据、回购协议、短期政府债券等货币市场工具;
(2)政府债券、公司债券、可转换债券、住房按揭支持证券、资产支持证券及经中国证监会认可的国际金融组织发行的证券;
(3)与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券市场挂牌交易的普通股、优先股、全球存托凭证和美国存托凭证、房地产信托凭证;
(4)在已与中国证监会签署双边监管合作谅解备忘录的国家或地区证券监管机构登记注册的公募基金;
(5)与固定收益、股权、信用、商品指数、基金等标的物挂钩的结构性投资产品;
(6)远期合约、互换及经中国证监会认可的境外交易所上市交易的权证、期权、期货等金融衍生产品。
(二)禁止行为
(1)购买不动产
(2)购买房地产抵押按揭。但是住房按揭支持证券可以，即应当投资于证券化的产品。
(3)购买贵重金属或代表贵重金属的凭证。
(4)购买实物商品。
(5)除应付赎回、交易清算等临时用途以外，借入现金。该临时用途借入现金的比例不得超过基金、集合计划资产净值的10%。
(6)利用融资购买证券，但投资金融衍生品除外。
(7)参与未持有基础资产的卖空交易。
(8)从事证券承销业务。
(9)中国证监会禁止的其他行为。
四、QDII基金的投资风险
1.国际市场投资会面临国内基金所没有的汇率风险。
2.国际市场将会面临国别风险、新兴市场风险等特别投资风险。
3.尽管进行国际市场投资有可能降低组合投资风险，但并不能排除市场风险。
4.QDII基金的流动性风险也需注意。由于QDII基金涉...
证券从业资格考试复习正在进行中，你知道证券投资基金有哪些知识点吗，本文“证券从业2015年《投资基金》知识点：保本基金”，跟着出国留学网证券从业资格考试网来了解一下吧。要相信只要自己有足够的实力，无论考什么都不怕。
第二章第六节 保本基金
一、保本基金的特点
保本基金的最大特点是其招募说明书中明确规定了相关的担保条款，即在满足一定的持有期限后，为投资者提供本金或收益的保障。
为能够作到本金安全或实现最低回报，保本基金通常会将大部分资金投资于与基金到期日一致的债券;同时，为提高收益水平，保本基金会将其余部分投资于股票、衍生工具等高风险资产上，使得市场不论是上涨还是下跌，该基金于投资期间到期时，都能保障其本金不遭受损失。
最大特点就是可以保本，本质上是一种混合基金。
二、保本基金的保本策略(重点掌握)
保本基金于20世纪80年代中期起源于美国，其核心是运用投资组合保险策略进行基金的操作。
国际上比较流行的投资组合保险策略主要有对冲保险策略与固定比例投资组合保险策略(CPPI)。
CPPI是一种通过比较投资组合现时净值与投资组合价值底线，从而动态调整投资组合中风险资产与保本资产的比例，以兼顾保本与增值目标的保本策略。CPPI投资策略的投资步骤可分为以下3步：
第一步，根据投资组合期末最低目标价值(基金的本金)和合理的折现率设定当前应持有的保本资产的价值，即投资组合的价值底线。
第二步，计算投资组合现时净值超过价值底线的数额。该值通常称为安全垫，是风险投资(如股票投资)可承受的最高损失限额。
第三步，按安全垫的一定倍数确定风险资产投资的比例，并将其余资产投资于保本资产(如债券投资)，从而在确保实现保本目标的同时，实现投资组合的增值。
风险资产投资额通常可用下式确定：
风险资产投资额=放大倍数×(投资组合现时净值—价值底线)
=放大倍数×安全垫
风险资产投资比例=风险资产投资额基金净值×100%
三、保本基金的类型
境外的保本基金形式多样。其中，基金提供的保证有本金保证、收益保证和红利保证，具体比例由基金公司自行规定。一般本金保证比例为100%。
四、保本基金的投资风险
首先，保本基金有一个保本期，投资者只有持有到期后才获得本金保证或收益保证。
其次，保本的性质一定程度上限制了基金收益的上升空间。
此外，尽管投资保本型基金亏本的风险几乎等于零，但投资者仍必须考虑投资的机会成本与通货膨胀损失。投资时间的长短，决定投资机会成本的高低，投资期间越长、利息的机会成本越高。
五、保本基金的分析
保本基金的分析方法包括五个指标：
1.保本期。与风险成正比，保本期越长，投资于保本基金的风险就越...
证券从业资格考试复习正在进行中，你知道证券投资基金有哪些知识点吗，本文“证券投资基金知识点：基金的交易（2015年）”，跟着出国留学网证券从业资格考试网来了解一下吧。要相信只要自己有足够的实力，无论考什么都不怕。
一、封闭式基金的交易
(一)上市交易条件(重点掌握，常以多项选择题目出现)
1.基金发售规模达到核准规模的80%以上;
2.基金合同期限为5年以上;
3.基金募集金额不低于2亿元人民币;
4.基金份额持有人不少于1000人;
5.基金份额上市交易规则规定的其他条件。
(二)交易规则
投资者买卖封闭式基金必须开立深、沪证券账户或者深、沪基金账户及资金账户。基金账户只能用于基金、国债及其他债券的认购及交易。
每个有效证件只允许开设1个基金账户，已开设证券账户的不能再重复开设基金账户。每位投资者只能开设和使用1个资金账户，并只能对应1个股票账户或基金账户。
封闭式基金的交易时间为每周一至周五，每天上午9:30-11:30、下午1:00-3:00。
交易原则：封闭式基金的交易遵从“价格优先、时间优先”的原则。
封闭式基金的报价单位为每份基金价格，申报价格最小变动单位为0.001元人民币，买入与卖出数量为100份或整数倍，单笔最大数量应低于100万份。
封闭式基金的交收同A 股一样实行T+1交割、交收。
(三)交易费用
按照收费标准，我国基金交易佣金不得高于成交金额的0.3%(深圳证券交易所特别规定该佣金水平不得低于代收的证券交易监管费和证券交易经手费，上交所无此规定)，起点5元，由证券公司向投资者收取。目前，封闭式基金交易不收印花税。
(四)折溢价率
折(溢)价率=(市场价格-基金份额净值)/基金份额净值×100%
二、开放式基金的申购和赎回
(一)申购、赎回的概念
申购：投资者在开放式基金募集期结束后，申请购买基金份额的行为。
赎回：投资者要求基金管理人赎回基金份额的行为。
(二)申购和认购的区别
认购是指在基金设立募集期间，投资者申请购买基金份额的行为。申购指在基金合同生效后，投资者申请购买基金份额的行为。
一般，认购期购买基金的费率要比申购期优惠。认购期购买的基金份额一般要经过封闭期才能赎回，申购的基金份额要在申购成功后的第二个工作日才能赎回。
在认购期内产生的利息以注册登记中心的记录为准，基金合同生效时自动转换为投资者的基金份额，利息收入增加了投资者的认购份额。
购买中，无论认购还是申购，可以多次提交申请，注册登记机构对投资者认购/申购费用按照单个交易账户单笔分别计算。不过，一般，投资者在份额发售期正式受理的认购申请不得撤销。对于在当日基金业务办理时间提交的申购申请，投资者可以在当日15点前提交撤销申请;15点后则无法撤销申请。
(三)申购、赎回的原则
1.“未知价”交易原则
即投资者在申购、赎回时并不能即时获知买卖的成交价格...
你已经下定决心一定要考过证券从业资格考试了吗？下定了决心，那就坚持复习吧。出国留学网证券从业考试网为您整理“2015年证券投资基金考点：基金的募集与认购”，希望对您有所帮助。
基金的募集与认购
一、基金的募集程序
一般要经过申请、核准、发售、基金合同生效四个个步骤。
(一)基金募集申请
申请募集基金应提交的主要文件包括：募集基金申请报告、基金合同草案、基金托管协议草案、招募说明书草案等。
(二)基金募集申请的核准>
中国证监会应当自受理基金募集申请之日起6个月内作出核准或者不予核准的决定。
(三)基金份额的发售
基金管理人应当自收到核准文件之日起6个月内进行基金份额的发售。基金的募集期限自基金份额发售日开始计算，募集期限不得超过3个月。
(四)基金的合同生效
1.基金募集期限届满，封闭式基金份额总额达到核准规模的80%以上;基金份额持有人人数达到200 人以上;开放式基金满足募集份额总额不少于2亿份，基金募集金额不少于2亿元人民币，基金份额持有人的人数不少于200人。
基金管理人应当自募集期限届满之日起10 日内聘请法定验资机构验资。自收到验资报告之日起10 日内，向中国证监会提交备案申请和验资报告，办理基金备案手续。
证监会收到验资报告和备案申请之日起3个工作日内以书面确认;确认之日起，备案手续办理完毕，基金合同生效。基金收到确认文件次日，发布基金合同生效公告。
2.基金募集失败，基金管理人应承担责任：
(1)固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用;
(2)在基金募集期限届满后30 日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息。
特别推荐：
作 者中国证券投资基金业协会 组编
内容简介
本书由中国证券投资基金业协会组编，为基金从业资格考试统编教材。
2012年6月，中国证券投资基金业协会正式成立。2013年6月1日修订后的《中华人民共和国证券投资基金法》正式实施，基金从业资格的考试和认证工作也改由中国证券投资基金业协会负责。2015年将举行首次考试。为适应新形势下的行业发展，中国证券投资基金业协会决定重新编写基金从业资格考试教材。
本书的特点主要体现在以下几方面：
1.围绕证券投资基金行业和基金管理，对相关知识作出比较系统的论述和介绍，形成一个相对比较完整的引导性框架体系。新教材包括基金行业概览、基金监管与职业道德、基金投资管理、基金运作管理、基金市场与销售、基金管理人的内部控制与合规管理以及基金的国际化共七篇。
2. 增加广度，降低难度。内容涵盖了基金业各个方面的内容，全方位涵盖行业各项基础知识，增加了资产管理、另类投资、国际化等新内容。对基金投资管理部分也重点进行了改写，尽量以易懂的方式阐述投资理论，使阅读者容易掌握相关内容。
3. 注重实用性，体现理论与实践相结合的职业知识特色。大量使用图表、案例分析等生动的表现方式，便于阅读者理解相关知识。
4. 注意内容的时效性，在法律法规、相关数据、有关业务等方面均尽可能采用最新的内容。
5. 在每一章增加了内容概述和知识结构图，每一节增加了学习目标和知识点的归纳，便于学习者掌握和复习。
目 录
第四篇 基金运作管理
第16章 基金的募集、交易与登记
第一节 基金的募集与认购
第二节 基金的交易、申购和赎回
第三节 基金的登记
第17章 基金的投资交易与清算
第一节 基金参与证券交易所二级市场的交易与清算
第二节 银行间债券市场的交易与结算
第三节 海外证券市场投资的交易与结算
第18章 基金的估值、费用与会计核算
第一节 基金资产估值
第二节 基金费用
第三节 基金会计核算
第四节 基金财务会计报告分析
第19章 基金的利润分配与税收
第一节 基金利润及利润分配
第二节 基金税收
第20章 基金的信息披露
第一节 基金信息披露概述
第二节 基金主要当事人的信息披露义务
第三节 基金募集信息披露
第四节 基金运作信息披露
第五节 特殊基金品种的信息披露
第五篇 基金销售管理
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