2016年证券市场基础知识多选题及答案

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　　2016年证券市场基础知识多选题及答案

　　多选题(以下备选项中有两项或两项以上符合题目要求)

　　1.外国债券一般是由发行地所在国的( )承销。[2010年5月真题]

　　A.证券公司 B.几家大银行 C.金融机构 D.一家银行

　　【答案】AC

　　【解析】外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销，而欧洲债券则由一家或几家大银行牵头，组织十几家或几十家国际性银行在一个国家或几个国家同时承销。

　　2.以下对外国债券的描述正确的是( )。[2010年3月真题]

　　A.外国债券的面值货币与发行市场属于一个国家

　　B.外国债券的发行人与发行市场属于一个国家

　　C.在日本发行的外国债券称为武士债券

　　D.在美国发行的外国债券称为扬基债券

　　【答案】ACD

　　【解析】外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点是债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家。在美国发行的外国债券称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券。在日本发行的外国债券称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券。

　　3.关于欧洲债券，以下说法正确的有( )。[2010年3月真题]

　　A.欧洲债券市场以众多创新品种而著称

　　B.欧洲债券是在20世纪30年代出现的

　　C.欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币

　　D.欧洲债券是国际债券的一种

　　【答案】ACD

　　【解析】欧洲债券是指借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券，是在20世纪60年代初期随着欧洲货币市场的形成而出现和发展起来的。欧洲债券票面使用的货币一般是可自由兑换的货币，主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等，也有使用复合货币单位的，如特别提款权;欧洲债券市场以众多创新品种而著称，如按计息方式不同有固定利率债券、种类繁多的浮动利率债券、零息债券、延付息票债券、利率递增债券等。

　　4.亚洲地区不健全的金融体系是形成东南亚金融危机的重要原因，重要的表现是( )。[2009年11月真题]

　　A.危机国家普通遍缺少发达的资本市场

　　B.金融外部融资以银行借贷为主

　　C.企业过于依赖银行体系的间接融资

　　D.金融风险集中于银行体系

　　【答案】ACD

　　【解析】亚洲各经济体的政府官员和金融业界普遍认为，亚洲地区不健全的金融体系是形成东南亚金融危机的重要原因。这主要表现在企业过于依赖银行体系的间接融资，危机国家普遍缺少发达的资本市场，企业外部融资也以银行借贷为主，从而使金融风险集中在银行体系。发展亚洲债券市场无疑会深化亚洲地区的金融体系，纠正该地区过于依赖银行体系这种不合理的融资格局。

　　5.我国发行的国际债券主要有( )。

　　A.政府债券 B.可转换公司债券

　　C.金融债券 D.可交换公司债券

　　【答案】ABC

　　6.国际债券的发行人，主要有( )。

　　A.各国政府 B.银行或其他金融机构

　　C.自然人 D.一些国际组织

　　【答案】ABD

　　【解析】国际债券的发行人，主要是各国政府、政府所属机构、银行或其他金融机构、工商企业及一些国际组织等。C项，自然人只能是国际债券的投资者。

　　7.国际债券与国内债券相比，特殊性在于( )。

　　A.资金来源广 B.发行规模大

　　C.存在汇率风险 D.存在信用风险

　　【答案】ABC

　　【解析】同国内债券相比，国际债券的特殊性在于：①资金来源广、发行规模大;②存在汇率风险;③有国家主权保障;④以自由兑换货币为计量单位。

　　8.国际债券在国际市场上发行，其计价货币往往是国际通用货币，一般以( )等为主。

　　A.美元 B.英镑 C.日元 D.瑞士法郎

　　【答案】ABCD

　　【解析】国际债券在国际市场上发行，因此，其计价货币往往是国际通用货币，一般以美元、英镑、欧元、日元和瑞士法郎为主。

　　9.下列关于国际债券的描述正确的有( )。

　　A.国际债券是一种跨国发行的债券，涉及三个或三个以上的国家

　　B.通过发行国际债券，可以使发行人灵活和充分地为其建设项目和其他需要提供资金

　　C.由于发行人进入国际债券市场必须由国际性的资信评估机构进行债券信用级别评定，只有高信誉的发行人才能顺利地进行筹资

　　D.在国际债券市场上筹集资金，有时可以得到一个主权国家政府最终付款的承诺保证

　　【答案】BCD

　　【解析】A项，国际债券是一种跨国发行的债券，涉及两个或两个以上的国家。

　　10.以下可能是我国发行的外国债券的有( )。

　　A.扬基债券 B.龙债券 C.武士债券 D.欧洲债券

　　【答案】ABC

　　【解析】外国债券是一种传统的国际债券。在美国发行的外国债券被称为扬基债券，它是由非美国发行人在美国债券市场发行的吸收美元资金的债券;在日本发行的外国债券被称为武士债券，它是由非日本发行人在日本债券市场发行的以日元为面值的债券;龙债券则是指在除H本以外的亚洲地区发行的一种以非亚洲国家和地区货币标价的债券。三者均是我国发行的外国债券。

　　11.外国债券的特点有( )。

　　A.不必须经官方主管机构批准

　　B.必须经官方主管机构批准

　　C.不受发行地所在国有关法规的管制和约束

　　D.受发行地所在国有关法规的管制和结束

　　【答案】BD

　　【解析】外国债券是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。它的特点有：①债券发行人属于一个国家，债券的面值货币和发行市场则属于另一个国家;②在发行方式

　　方面，外国债券一般由发行地所在国的证券公司、金融机构承销;③在发行法律方面，外国债券的发行受发行地所在国有关法规的管制和约束，并且必须经官方主管机构批准;④在发行纳税方面，外国债券受发行地所在国的税法管制。

　　12.关于欧洲债券票面使用的货币，下列描述正确的有( )。

　　A.主要为美元，其次还有欧元、英镑、日元等

　　B.也有使用复合货币单位的，如特别提款权

　　C.主要为欧元，其次还有美元、英镑、日元等