发行承销真题

2015年第二次证券从业资格认证考试在3月24日、25日举行，证券从业资格考试网为考生提供2015年10月发行承销真题及答案解析供广大考生清查不足，总结提高。

一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）

1．发行人及其承销商违反规定向参与认购的投资者提供财务资助或者补偿的，中国证监会要对其进行处罚。下列不属于违反该项所作出的处罚的是（　　）。

A．责令改正

B．警告

C．罚款

D．取消承销资格

2．在招股说明书中，发行人应披露其发起人（应追溯至实际控制人）的基本情况，主要包括（　　）。

A．发行人股本结构的历次变动情况

B．所持有的发行人股票被质押或其他有争议的情况

C．外资股份（若有）持有人的有关情况

D．发行人执行社会保障制度、住房制度改革、医疗制度改革

3．《上海证券交易所上市公司募集资金管理规定》明确，上市公司应当在募集资金到账届（　　）内与保荐机构、存放募集资金的商业银行签订募集资金专户存储三方监管协议。

A．1周

B．2周

C．1个月

D．半年

4．以募集方式设立公司，申请发行境内上市外资股的，拟发行的股本总额超过（　　）亿元人民币的，其拟向社会发行股份的比例应达（　　）以上。

A．3；15%

B．3；25%

C．4；15%

D．4；25%

5．股东大会的普通决议不包括（　　）。

A．董事会和监事会的工作报告

B．公司章程的修改

C．公司董事会拟定的利润分配方案

D．公司的年度报告

6．公司一次配股发行股份总数不得超过该公司前一次发行并募集股份后其股份总数的（　　）。

A．20%

B．30%

C．40%

D．35%

7．公司应当自作出减少注册资本决议之日起（　　）日内通知债权人，并于（　　）日内在报纸上公告。

A．10；20

B．10；30

C．20；30

D．15；30

8．单独或者合并持有公司表决权股份总数（　　）以上的股东或者监事会提议董事会召开临时股东大会时，应以书面形式向董事会提出会议议题和内容完整的提案。

A．5%

B．10%

C．3%

D．49%

9．上市公司增发股票时，刊登网上发行中签结果公告的时间是（　　）日。

A．T+1

B．T+2

C．T+3

D．T+4

10．上市公司公开发行新股的基本条件之一是公司在最近（　　）个年度内财务会计文件无虚假记载。

A．1

B．2

C．3

21．公开募集证券说明书所引用的审计报告、盈利预测审核报告、资产评估报告、资信评级报告，应当由有资格的证券服务机构出具，并由至少（　　）名有从业资格的人员签署。

A．1

B．2

C．3

D．5

22．上市公司发行股份的价格不得低于本次发行股份购买资产的董事会决议公告日前（　　）个交易日公司股票交易均价。

A．10

B．20

C．30

D．15

23．上市公司新股发行申请的审核意见由（　　）作出。

A．中国证监会

B．股票发行审核委员会

C．国务院证券委员会

D．证券业协会

24．新股发行的信息披露中，关于债券方面的披露，说法错误的有（　　）。

A．发行人应披露最近1期期末的主要债项

B．发行人应披露最近3期期末的主要债项

C．银行借款

D．贷款用途

25．上市公司（　　）的，中国证监会不予核准其发行申请。

A．最近5年内有重大违法违规行为

B．公司在最近5年内财务会计文件有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

C．招股文件存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏

D．存在与股东及股东的附属公司或者个人债务进行交易的行为

26．下列描述属于招股说明书中发行披露的相关股本的情况的是（　　）。

A．持股量列前10名的自然人股东及其在发行人处担任的职务

B．发行人执行社会保障制度住房制度改革、医疗制度改革的情况

C．内部职工股发生过转移或交易的情况

D．内部职工股的审批及发行情况

27．对上市公司公开发行新股进行核查的内核小组通常由（　　）名专业人士组成，这些人员要保持稳定性和独立性。

A．5～10

B．5～15

C．8～15

D．8～10

28．发行人应当针对实际情况在招股说明书首页作（　　），提醒投资者给予特别关注。

A．“重大风险提示”

B．“投资风险提示”

C．“风险提示”

D．“重大事项提示”

29．保荐人更换保荐代表人的，应当通知发行人，并在（　　）个交易日内向交易所报告，说明原因并由发行人公告。

A．2

B．3

C．5

D．7

30．拟发行公司在发审会后至招股说明书或招股意向书刊登日之前发生重大事项的，应于该事项发生后（　　），并对招股说明书或招股意向书作出修改或进行补充披露，保荐人及相关专业中介机构应对重大事项发表专业意见。

A．2个工作日内向证券交易所书面说明

B．3个工作日内向中国证监会书面说明

C．3个工作日内向证券交易所书面说明

D．2个工作日内向中国证监会书面说明

31．根据《关于进一步改革和完善新股发行体制的指导意见》，对新股发行体制进行了改革和...

21．发行人（　　）的，由中国人民银行按照《中华人民共和国中国人民银行法》第四十六条的规定予以处罚。

A．未经中国人民银行核准擅自发行金融债券

B．不足规模发行金融债券

C．以不正当手段操纵市场价格，误导投资者

D．未按照规定报送文件或披露信息

22．关于边际资本成本，正确的叙述是（　　）。

A．追加一个单位的资本增加的成本称为边际资本成本

B．边际资本成本可以绘成一条有间断点的曲线

C．内部收益率高于边际资本成本的投资项目应拒绝

D．内部收益率高于边际资本成本的投资项目应接受

23．审计委员会的主要职责有（　　）。

A．提议聘请或更换外部审计机构

B．监督公司的内部审计制度及其实施

C．研究董事与经理人员考核的标准，进行考核并提出建议

D．审核公司的财务信息及其披露

24．关于招股说明书，下列说法正确的是（　　）。

A．招股说明书在保荐人及其他中介机构的辅导下完成，由公司董事会表决通过

B．审核通过的招股说明书应当依法向社会公众披露

C．招股说明书的有效期为4个月

D．招股说明书的有效期自中国证监会下发核准通知书前招股说明书最后一次签署之日起计算

25．根据《公开发行证券的公司信息披露内容与格式准则第1号——招股说明书》的规定，在招股说明书中，发行人应披露影响本行业发展的有利和不利因素，包括（　　）。

A．产业政策

B．产品特性

C．技术替代

D．行业发展瓶颈

26．拟发行上市公司关联方主要包括（　　）。

A．控股股东

B．发行人参与的合营企业

C．发行人参与的联营企业

D．关键管理人员、核心技术人员

27．在证券公司年度报告“财务报表附注”部分中，证券公司应按（　　）对代发行证券项目进行注释。

A．期初未售出数

B．本期承购或代销数

C．本期转出数

D．本期转入数

28．下列属于资产评估报告组成部分的是（　　）。

A．封面

B．附录

C．备查文件

D．工作底稿

29．下列对盈利预测的披露理解，正确的是（　　）。

A．如果发行人认为提供盈利预测报告将有助于投资者对发行人及投资于发行人的股票作出正确判断，且发行人确信有能力对最近的未来期间的盈利情况作出比较切合实际的预测，发行人可以披露盈利预测报告

B．发行人本次募集资金拟用于重大资产购买的，则应当披露发行人假设按预计购买基准日完成购买的盈利预测报告及假设发行当年10月31日完成购买的盈利预测报告

C．发行人披露盈利预测报告的，应声明：“本公司盈利预测报告是管理层在最佳估计假设的基础上编制的，但所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用”

D．发行人披露的盈利预测报告应包括盈利预测表及其说明；...

三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。）

1．我国目前凭证式国债发行完全采用公开招标的方式。（　　）

2．凭证式国债在证券交易所债券市场和全国银行间债券市场发行并交易。（　　）

3．根据《公司法》第七十九条的规定，设立股份有限公司，应当由2人以上200人以下为发起人，其中必须有半数以上的发起人在中国境内有住所。（　　）

4．以发起设立方式成立的股份有限公司，应当有五人以上为发起人。（　　）

5．董事会作出决议，必须经全体董事的过半数通过。（　　）

6．发起人不得以工业产权、非专利技术等无形资产作价出资认购股份。（　　）

7．公司成立后，发起人未按照公司章程的规定缴足出资的，应当补缴；其他发起人承担连带责任。（　　）

8．公司每股股票的价值是确定股票价值的重要指标：公司每股股票价值=公司股权价值/发行后总股本。（　　）

9．股票既可平价发行，也可溢价或折价发行。（　　）

10．截至2015年年底，我国尚未有可交换公司债券发行。（　　）

11．股份有限公司在不能成立时，对认股人已经缴纳的股款，发起人只需返还本金。（　　）

12．在股票发行前，主承销商应当向中国证监会申请开立专门用于施行超额配售选择权的账户，并向证券交易所和中国证监会提交授权委托书及授权代表的有效签字文件。（　　）

13．承销商不得以提供透支、回扣等不正当手段诱使他人认购股票。（　　）

14．境内公司的自然人股东变更国籍的，不改变该公司的企业性质。（　　）

15．发行人应扼要披露最近2期期末的主要债项。（　　）

16．路演就是配售。（　　）

17．监事会和连续90日以上单独或合计持有公司20%以上的股份的股东拥有补充召集权和补充主持权。（　　）

18．辅导协议签订后可随时解除。（　　）

19．清算价格法适用于依照《中华人民共和国企业破产法（试行）》的规定，经人民法院宣告破产的公司，公司在股份所有制改组中一般不使用这一办法。（　　）

20．审批制的发行定价更能反映公司股票的内在价值和投资风险。（　　）

21．上市公司发行配股时，应在T-2日刊登配股说明书、发行公告及网上路演公告。（　　）

22．投资者通过协议转让方式进行战略投资的，上市公司根据《外国投资者对上市公司战略投资管理办法》的有关规定向商务部报送相关申请文件，有特殊规定的从其规定。（　　）

23．市值配售方式是指在新股发行时，将一定比例的新股由上网公开发行改为向二级市场上投资者配售，投资者根据其持有上市流通证券的市值和折算的申购限量，自愿申购新股。（　　）

24．如果上市公司董事会下设薪酬、审计、提名等委员会的，独立董事会应当在委员会成员中占有1/2以上的比例。（　　）

25．上市公司向社会公开发行新股就是指向全体社会公众发售股份。（　　）

26．上市公司配股距前次发行的时间间隔应不少于一个完整的会计年度。（　　）

27．为提高首次公开发行股票网...