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2019一级建造师工程经济知识点练习题:筹资管理
2071 筹资主体(考点1)
一、企业筹资
1.内源筹资
◆内部的资金来源:自有资金;应付息税;未使用或未分配的专项基金。
2.外源筹资
◆外部的资金来源:权益筹资(直接筹资);债务筹资;混合筹资。
二、项目融资(广义与狭义)
◆无追索权融资方式→PPP的5个特点
2072 筹资方式
一、短期筹资的特点和方式(考点2)
◆满足临时性(≤1年)资金需要…
(一)短期负债筹资的特点
◇4个特点(P144):速度快,弹性好,成本低;风险高。
(二)短期筹资的方式
1.商业信用
(1)应付账款
◆2个信用条件:付款期;(现金)折扣。
◆3种信用
①免费信用:在折扣期内享受折扣,获得信用(2/10,n/30)②有代价信用:超过折扣期、放弃折扣,付出代价并获得信用(式2072)③展期信用:超过信用期推迟付款,属强制获得的信用
(2)应付票据
◆在延期付款背景下(6个月以内),…商业承兑汇票
(3)预收账款
◆卖方企业在交付货物之前,预先收取…
2.短期借款(考点3)
(1)短期借款的信用条件
◆6个:信贷限额;周转贷款协议;补偿性余额;借款抵押等。
(2)短期借款利率及其支付方法
2)利息的支付方式
①收款法:借款到期,支付利息。②贴现法:放款扣息,到期还本。③加息法:利息加入本金,期内均衡偿还。
(3)企业对银行的选择
◇4因素:…政策;态度;专业化;稳定性
二、长期筹资的特点和方式
(一)长期负债筹资(考点4)
1.长期借款
(2)长期借款的保护性条款
◇专款专用;流动资金保有量等
(4)长期借款筹资的优缺点
◇P148:筹资速度快,借款弹性大,借款成本较低;风险大,限制较多等。
2.长期债券筹资
3.租赁筹资(融资租赁)
(1)融资租赁的标准
◇5个:期满,所有权转移;期限长(75%);…现值大(90%)等。
(2)融资租赁的租金
◆三大部分:…成本;…利息;租赁手续费(利润)。
4.可转换债券筹资
(二)长期股权筹资
◇普通股、优先股、认股权证筹资!
2073 资金成本的作用及其计算
一、资金成本的概念(考点5)
◆含义:企业为筹措和使用资金付出的代价;包括一次性的筹集费用、经常性的使用费用。
二、资金成本率及其作用
◆占用费/筹资净额↓→评价方案…