发布证券研究报告业务试题

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　　2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题六

　　第1题

　　在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有()。

　　Ⅰ.用短期国债利率作为无风险利率

　　Ⅱ.用长期国债利率作为无风险利率

　　Ⅲ.用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率

　　Ⅳ.用即期的长期国债利率作为无风险利率

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 在债券市场较为完善的发达国家，无风险利率的度量方法主要有三种：(1)用短期国债利率作为无风险利率。(2)用利率期限结构中的远期利率来估计远期的无风险利率。(3)用即期的长期国债利率作为无风险利率。

　　第2题

　　下列关于资本市场线和证券市场线的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.资本市场线实际上指出了有效投资组合风险与预期收益率之间的关系

　　Ⅱ.证券市场线给出每一个风险资产风险与预期收益率之间的关系

　　Ⅲ.由证券市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合

　　Ⅳ.证券市场线描述了一个资产或资产组合的预期收益率与其贝塔值之间的关系

　　A.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 由资本市场线可知，理性投资者持有的风险资产投资组合都是市场投资组合。

　　第3题

　　一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括()。

　　Ⅰ.基本面信息

　　Ⅱ.价格信息

　　Ⅲ.风险信息

　　Ⅳ.信用信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 一个信息有效的市场，投资工具的价格应当能够反映所有可获得的信息，包括基本面信息、价格与风险信息等。

　　第4题

　　下列关于弱有效、半强有效与强有效市场的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.弱有效市场是指证券价格能够充分反映价格历史序列中包含的所有信息

　　Ⅱ.半强有效市场是指证券价格不仅已经反映了历史价格信息，而且反映了当前所有与公司证券有关的公开有效信息

　　Ⅲ.强有效市场是指与证券有关的所有信息，包括公开发布的信息和未公开发布的内部信息，都已经充分、及时地反映到了证券价格之中

　　Ⅳ.强有效市场不仅包含了弱有效市场和半强有效市场的内涵，而且包含了一些只有“内部人”才能获得的内幕信息

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

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　　2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题五

　　组合型选择题

　　第1题

　　下列关于证券研究报告发布机构要求的说法中，正确的有()。

　　Ⅰ.应当建立健全与发布证券研究报告相关的利益冲突防范机制

　　Ⅱ.明确管理流程、披露事项和操作要求

　　Ⅲ.制作发布证券研究报告要参考证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的意见

　　Ⅳ.有效防范发布证券研究报告与其他证券业务之间的利益冲突

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 证券公司、证券投资咨询机构应当采取有效措施，保证制作发布证券研究报告不受证券发行人、上市公司、基金管理公司、资产管理公司等利益相关者的干涉和影响。

　　第2题

　　证券研究报告按研究内容分类可分为()。

　　Ⅰ.宏观研究

　　Ⅱ.股票研究

　　Ⅲ.行业研究

　　Ⅳ.债券研究

　　A.Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅰ、Ⅱ

　　C.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅲ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 证券研究报告的分类包括：按研究内容分类，一般有宏观研究、行业研究、策略研究、公司研究、量化研究等;按研究品种分类，主要有股票研究、基金研究、债券研究、衍生品研究等。

　　第3题

　　对上市公司调研活动管理的规范要求有()。

　　Ⅰ.事后履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序

　　Ⅱ.不得主动寻求上市公司相关内幕信息或者未公开重大信息

　　Ⅲ.被动知悉上市公司内幕信息或者未公开重大信息的，应当对有关信息内容进行保密

　　Ⅳ.在证券研究报告中使用调研信息的，应当保留必要的信息来源依据

　　A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　B.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

　　D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 证券公司、证券投资咨询机构应当建立调研活动的管理制度，加强对调研活动的管理。发布证券研究报告相关人员进行上市公司调研活动，应当符合的要求之一为：事先履行所在证券公司、证券投资咨询机构的审批程序。

　　第4题

　　制定《发布证券研究报告暂行规定》的依据有()。

　　Ⅰ.《中华人民共和国证券法》

　　Ⅱ.《证券公司监督管理条例》

　　Ⅲ.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

　　Ⅳ.《中华人民共和国民法》

　　A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ

　　B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　C.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

　　D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 为了规范证券公司、证券投...

　　参加考试的考友们，新年好!出国留学网为您带来“2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题四”供您参考，希望可以给您带来帮助，更多相关资讯请持续关注本网站，我们将及时为您更新!

　　2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题四

　　第1题

　　及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会，这体现出量化投资分析的()特点。

　　A.纪律性

　　B.及时性

　　C.准确性

　　D.分散化

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 量化投资策略的及时性是指及时快速地跟踪市场变化，不断发现能够提供超额收益的新的统计模型，寻找新的交易机会。

　　第2题

　　根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有()只股票以上或单值为()万美元以上的交易。

　　A.15;100

　　B.20;100

　　C.15;50

　　D.20;50

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 根据NYSE的定义，程序化交易指任何含有15只股票以上或单值为一百万美元以上的交易。

　　第3题

　　对给定的终值计算现值的过程称为()。

　　A.复利

　　B.贴现

　　C.单利

　　D.现值

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 对给定的终值计算现值的过程，我们称为贴现。

　　第4题

　　()就是指使得投资净现值等于零的贴现率。

　　A.名义利率

　　B.实际利率

　　C.内部收益率

　　D.预期收益率

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 内部收益率就是指使得投资净现值等于零的贴现率。

　　第5题

　　()揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

　　A.反向套利曲线

　　B.资本市场线

　　C.收益率曲线

　　D.证券市场线

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

　　第6题

　　李先生拟在5年后用200 000元购买一辆车，银行年利率为12%，李先生现在应存入银行()元。

　　A.120 000

　　B.134 320

　　C.113 485

　　D.150 000

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 第n期期末终值的一般计算公式为：FV=PV×(1+i)n，式中：FV表示终值，即在第n年年末的货币终值;n表示年限;i表示年利率;PV表示本金或现值。则PV=200 000/(1+12%)5=113 485(元)。

　　第7题

　　当中央银行想刺激经济时，会增加货币投入量，使可贷资金的供给增加，此时利率()。

　　A.上升

　　B.下降

　　C.不变

　　D.不确定

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 当中央银...

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　　2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题三

　　第1题

　　在行业分析法中，调查研究法的优点是()。

　　A.只能对于现有资料研究

　　B.可以获得最新的资料和信息

　　C.可以预知行业未来发展

　　D.可以主动地提出问题并解决问题

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 调查研究法的优点是可以获得最新的资料和信息，并且研究者可以主动提出问题并获得解释，适合对一些相对复杂的问题进行研究时采用。

　　第2题

　　营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司()来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

　　A.资产管理比率

　　B.流动比率

　　C.资产负债率

　　D.资产净利率

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 营运能力是指公司经营管理中利用资金运营的能力，一般通过公司资产管理比率来衡量，主要表现为资产管理及资产利用的效率。

　　第3题

　　某企业某会计年度的资产负债率为60%，则该企业的产权比率为()。

　　A.40%

　　B.66.6%

　　C.150%

　　D.60%

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 资产负债率=负债总额/资产总额×100%，产权比率=负债总额/股东权益×100%=负债总额/(资产总额-负债总额)×100%=1/(资产总额/负债总额-1)×100%=1/(1/60%-1)×100%=150%。

　　第4题

　　某公司某年现金流量表显示其经营活动产生的现金流量为4 000 000元，投资活动产生的现金流量为4 000 000元，筹资活动产生的现金净流量为6 000 000元，公司当年长期负债为10 000 000元，流动负债为4 000 000元，公司该年度的现金债务总额比为()。

　　A.0.29

　　B.1.0

　　C.0.67

　　D.0.43

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 公司该年度的现金债务总额比=经营现金净流量/债务总额=4 000 000/14 000 000≈0.29。

　　第5题

　　在理论上提供了股票的最低价值的指标是()。

　　A.每股净资产

　　B.每股价格

　　C.每股收益

　　D.内在价值

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 在理论上提供了股票的最低价值的指标是每股净资产。

　　第6题

　　下列债券投资策略中，属于积极投资策略的是()。

　　A.子弹型策略

　　B.指数化投资策略

　　C.阶梯形组合策略

　　D.久期免疫策略

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 积极投资策略有子弹型策略、收益曲线骑乘策略、或有免疫策略...

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　　2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题二

　　第1题

　　在一个统计问题中，我们把研究对象的全体称为()。

　　A.总体

　　B.样本

　　C.个体

　　D.参照物

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 在一个统计问题中，我们把研究对象的全体称为总体，构成总体的每个成员称为个体。

　　第2题

　　反映一个国家经济是否具有活力的基本指标是()。

　　A.经济增长率

　　B.人均生产总值

　　C.消费物价指数

　　D.工业增加值

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 经济增长率也称经济增长速度，是反映一定时期经济发展水平变化程度的动态指标，也是反映一个国家经济是否具有活力的基本指标。

　　第3题

　　在某企业中随机抽取7名员工来了解该企业2015年上半年职工请假情况，这7名员工2015年上半年请假天数分别为：1、5、3、10、0、7、2。这组数据的中位数是()。

　　A.3

　　B.10

　　C.4

　　D.0

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 对于一组数据来说，中位数就是大小处于正中间位置的那个数值。本题中，该组数据从小到大的顺序为：0、1、2、3、5、7、10，居于中间的数据是3。

　　第4题

　　在宏观经济分析中，总量分析()。

　　A.动态分析

　　B.静态分析

　　C.主要是动态分析，也包括静态分析

　　D.主要是静态分析，也包括动态分析

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 总量分析主要是一种动态分析，因为它主要研究总量指标的变动规律。同时，总量分析也包括静态分析，因为总量分析包括考察同一时间内各总量指标的相互关系。

　　第5题

　　我国现行货币统计制度将货币供应量划分为三个层次，其中流通中现金是指()。

　　A.居民的手持现金

　　B.银行体系以外各个单位的库存现金

　　C.金融体系以外各个单位的库存现金

　　D.银行体系以外各个单位的库存现金和居民的手持现金之和

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 流通中现金(用符号M0表示)，指单位库存现金和居民手持现金之和，其中“单位”指银行体系以外的企业、机关、团体、部队、学校等单位。

　　第6题

　　主权债务危机的实质是()。

　　A.国家债务信用危机

　　B.国家债务农业危机

　　C.国家债务工业危机

　　D.国家债券主权危机

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 主权债务危机的实质是国家债务信用危机。

　　第7题

　　下列关于行业集中度的说法中，错误的是()。

　　A.在分析行业的市场结构时，通常会...

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　　2018年证券分析师《发布证券研究报告业务》试题一

　　一、单选题

　　第1题

　　发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行()。

　　A.集中统一管理

　　B.分散管理

　　C.分区间管理

　　D.分组管理

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 发布证券研究报告的证券公司、证券投资咨询机构，应当设立专门研究部门或者子公司，建立健全业务管理制度，对发布证券研究报告行为及相关人员实行集中统一管理。

　　第2题

　　在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在()注册登记为证券分析师。

　　A.中国证券业协会

　　B.证券交易所

　　C.中国基金业协会

　　D.国务院监督管理机构

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 在发布的证券研究报告上署名的人员，应当具有证券投资咨询执业资格，并在中国证券业协会注册登记为证券分析师。

　　第3题

　　需求价格弹性的公式为()。

　　A.需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比+价格变化的百分比

　　B.需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比-价格变化的百分比

　　C.需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比×价格变化的百分比

　　D.需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比

　　【正确答案】 D

　　【答案解析】 需求价格弹性(需求弹性)=需求量变化的百分比÷价格变化的百分比。

　　第4题

　　下列关于供给曲线特点的说法中，错误的是()。

　　A.供给曲线只能直线

　　B.供给曲线向右上方倾斜，斜率为正

　　C.供给与供给量意义不同

　　D.供给曲线不只是一条，可有无数条

　　【正确答案】 A

　　【答案解析】 供给曲线既可以是直线，也可以是曲线。

　　第5题

　　某企业有一张带息票据(单利计息)，面额为12 000元，票面利率为4%，出票日期为4月15日，6月14日到期(共60天)，则到期日的利息为()元。

　　A.60

　　B.120

　　C.80

　　D.480

　　【正确答案】 C

　　【答案解析】 该票据到期利息为：12 000×4%×60/360=80(元)。

　　第6题

　　贴现因子，就是将来的现金流量折算成现值的介于()之间的一个数。

　　A.-1~0

　　B.0~1

　　C.1~2

　　D.-1~1

　　【正确答案】 B

　　【答案解析】 贴现因子，也称折现系数、折...

　　2016年11月证券从业考试即将来临，考生们都准备好了吗?出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“2016证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案”，希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息，请继续关注我们网站的更新。

　　2016证券分析师发布证券研究报告业务练习题及答案

　　【单选题】下列有关证券分析师应该受到的管理的说法，正确的是( )。

　　A.取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由证监会注销其执业证书

　　B.从业人员取得执业证书后辞职的，原聘用机构应当在其辞职后五口内向协会报告

　　C.机构不得聘用未取得执业证书的人员对外开展证券业务

　　D.协会、机构应当不定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训

　　【答案】C

　　A项，取得执业证书的人员，连续三年不在机构从业的，由协会注销其执业证书;B项，从业人员取得执业证书后，辞职或者不为原聘用机构所聘用的，或者其他原因与原聘用机构解除劳动合同的，原聘用机构府当在上述情形发生后十日内向协会报告，由协会变更该人员执业注册登记;D项，协会、机构应当定期组织取得执业证书的人员进行后续职业培训，提高从业人员的职业道德和专业素质。

　　【单选题】证券分析帅从业人员后续职业培训学时为( )学时。

　　A .10

　　B. 15

　　C. 20

　　D .25

　　【答案】C

　　证券分析帅从业人员的后续职业培训学时是指在年检期间应达到的培训学时，从业人员年检期间培训学时为20学时(简称总学时)。

　　【单选题】证券研究报告可以使用的信息来源不包括( )。

　　A.上市公司按照法定信息披露义务通过指定媒体公开披露的信息

　　B.上市公司通过股东大会、新闻发布会、产品推介会等非正式公告方式发布的信息

　　C.经公众媒体报道的上市公司及其子公司的其他相关信息

　　D.证券公司通过市场调查，从上市公司及其子公司、供应商等处获取的内幕信息

　　【答案】C

　　D项，证券研究报告可以使用的信息来源包括证券公司、证券投资咨询机构通过上市公司训研或者市场训查，从上市公司及其子公司、供应商、经销商等处获取的信息，但内幕信息和未公开重大信息除外。

　　【单选题】发布证券研究报告业务的相关法规不包括( )。

　　A.《中华人民共和国公司法》

　　B.《中国银行业协会章程》

　　C.《中华人民共和国证券法》

　　D.《证券、期货投资咨询管理暂行办法》

　　【答案】 B

　　发布证券研宄报告业务的相关法规包括：《中华人民共和国公司法》;《中华人民共和国证券法》;《证券、期货投资咨询管理暂行办法》;《发布证券研究报告暂行规定》;《中国证券业协会章程》;《发布证券研究报告执业规范》。

　　【多选题】按研究内容分类，证券研究报告可以分为( )。

　　A.宏观研究

　　B.行业研究

　　C.策略研究

　　D....