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金融市场基础知识考点:金融市场的特点

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  2016年10月证券从业考试即将来临,考生们都准备好了吗?出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“金融市场基础知识考点:金融市场的特点”,希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息,请继续关注我们网站的更新。

  金融市场基础知识考点:金融市场的特点

  金融市场的特点如下:

  (1) 金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。

  (2) 金融市场具有价格的一致性,利率的在市场机制作用下趋向一致。

  (3) 金融市场可以是有形市场,也可以是无形市场,且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。

  (4) 金融市场是一个自由竞争市场。

  (5) 金融市场的非物质化。

  (6) 金融市场交易之间不是单纯的买卖关系,更主要的是借贷关系,体现了资金所有权和使用权相分离的原则。

  (7) 现代金融市场是信息市场。

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  2016证券从业资格考试新增金融市场基础知识科目,金融市场基础知识知识考点“金融市场的功能”你掌握了吗?跟着出国留学网证券从业资格考试频道来看一下吧,更多考点、试题以及考试资讯请持续关注本频道的更新。

2016金融市场基础知识考点:金融市场的功能

  金融市场的功能

  (一)资本积累(聚敛功能)

  金融市场的积累功能是指金融市场引导众多分散的小额资金汇聚成可以投入社会再生产的资金集合的功能。在这里,金融市场起着资金“蓄水池”的作用。

  金融市场之所以具有资金的积聚功能:一是由于金融市场创造了金融资产的流动性;二是由于金融市场上多样化的融资工具为资金供应者的资金寻求合适的投资手段找到了出路。

  (二)资源配置(配置功能)

  金融市场的配置功能表现在三个方面:资源配置、财富再分配和风险再分配。

  (1)资源配置。金融市场通过将资源从低效率利用的部门转移到高效率的部门,从而使一个社会的经济资源能最有效地配置在效率最高或效用最大的用途上,实现稀缺资源的合理配置和有效利用。一般地说,资金总是流向最有发展潜力,能够为投资者带来最大利益的部门和企业,这样,通过金融市场的作用,有限的资源就能够得到合理的利用。

  (2)财富再分配。财富是各经济单位持有的全部资产的总价值。政府、企业及个人通过持有金融资产的方式来持有的财富,在金融市场上的金融资产价格发生波动时,其财富的持有数量也会发生变化,一部分人的财富量随金融资产价格的升高而增加,另一部分人则由于其持有的金融

  资产价格下跌而减少。这样,社会财富就通过金融市场价格的波动实现了财富的再分配。

  (3)风险再分配。利用各种金融工具,厌恶金融风险较高程度的人可以把风险转嫁给厌恶

  风险程度较低的人,从而实现风险的再分配。

  (三)调节经济(调节功能)

  调节功能是指金融市场对宏观经济的调节作用。金融市场一边连着储蓄者,另一边连着投资者,金融市场的运行机制通过对储蓄者和投资者的影响而发挥着调节宏观经济的作用。

  (1)直接调节。金融市场通过其特有的引导资本,形成及合理配置的机制首先对微观经济部门产生影响,进而影响到宏观经济活动的一种有效的自发调节机制。

  (2)间接调节。金融市场的存在及发展,为政府实施对宏观经济活动的间接调控创造了条件。货币政策属于调节宏观经济活动的重要宏观经济政策,其具体的调控工具有存款准备金政策、再贴现政策、公开市场操作等,这些政策的实施都以金融市场的存在、金融部门及企业成为金融市场的主体为前提。金融市场既提供货币政策操作的场所,也提供实施货币政策的决策信息。此外,财政政策的实施也越来越离不开金融市场,政府通过国债的发行及运用等方式对各经济主体的行为加以引导和调节,并提供中央银行进行公开市场操作的手段,也对宏观经济活动产生着巨大的影响。

  (四)反映经济(反映功能)

  金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”,是公认的国民经济信号系统。这实际上就是金融市场反映功能的写照。

  金融市场的反映功能表...

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2017金融市场基础知识考点:金融市场的特点

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  出国留学网证券从业考试频道为您整理“2017金融市场基础知识考点:金融市场的特点”,希望能帮助考生们牢记重要知识点!

  2017金融市场基础知识考点:金融市场的特点

  1.交易对象不同,即金融市场上的交易对象具有特殊性。

  2.交易的过程不同,即金融市场的借贷活动具有集中性。

  3.交易的场所不同,即金融市场的交易场所具有非固定性。

  4.交易的价格不同,即金融市场上的价格具有一致性。

  5.金融市场上交易商品的使用价值具有同一性。

  6.交易的双方不同,即金融市场上的买卖双方具有可变性。

  

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金融市场基础知识考点汇总

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金融市场基础知识考点汇总
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金融市场基础知识必背考点:金融市场体系

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  金融市场基础知识必背考点:金融市场体系

  1.发行人首次公开发行股票后申请其股票主板上市,应当符合的条件:公司股本总额不少于人民币五千万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币四亿元的,公开发行股份的比例为10%以上。

  2.债券型上市公司必须符合的条件:公司债券的实际发行额不少于人民币5000万元;股份有限公司的净资产不低于人民币3000万元,有限责任公司的净资产不低于人民币6000万元。

  3.发行人首次公开发行股票后申请其股票创业板上市,应当符合的条件:公司股本总额不少于人民币三千万元;公开发行的股份达到公司股份总数的25%以上;公司股本总额超过人民币四亿元的,公开发行股份的比例为10%以上。

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证券金融市场基础知识:债券市场

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  证券金融市场基础知识:债券市场

  本章主要阐述债券、债券的发行与承销、债券的交易等内容,分数20分左右,属于重要章节。

  本章需要重点把握的问题:

  (1)债券与股票的异同点

  (2)不同债券之间的区别

  (3)影响债券利率的主要因素

  (4)我国金融市场发展现状

  1、债券付息方式分:贴现债券、附息债权、息票累计债券

  2、债券与股票的异同点

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  3、影响债券期限的因素

  资金使用方向:(1)弥补临时性资金周转之短缺,可以发行短期债券;(2)为了满足对长期资金的需求,可以发行中长期债券

  市场利率变化:(1)利率趋于下降,应选择发行期限较短的债券;(2)利率趋于上升,应选择发行期限较长的债券

  债券的变现能力:(1)流通市场发达,债券容易变现,长期债券较能被投资者接受;(2)流通市场不发达,债券不易变现,长期债券的销售就可能不如短期债券

  4、记账式国债、凭证式国债和储蓄国债的概念与特点

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  5、我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。

  6、商业银行金融债券所对应的单户500万元(含)以下的小微企业贷款不纳入存贷比考核范围。

  7、中小企业私募债券是指中小微型企业在中国境内以非公开方式发行和转让,约定在一定期限还本付息的公司债券。

  8、外国债券:是指某一国家借款人在本国以外的某一国家发行以该国货币为面值的债券。

  9、欧洲债券:借款人在本国境外市场发行的、不以发行市场所在国货币为面值的国际债券(无国籍债券)

  10、可交换公司债券与可转换公司债券的区别

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2017证券从业金融市场基础知识重点:非证券金融市场

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  出国留学网证券从业考试频道为您整理“2017证券从业金融市场基础知识重点:非证券金融市场”,考生们可以安心备考2017证券从业资格考试啦!

  2017证券从业金融市场基础知识重点:非证券金融市场

  证券市场指的是所有证券发行和交易的场所,非证券金融市场则是指除了证券以外其他金融工具发行和交易的场所。非证券金融市场包括股权投资市场、信托市场、融资租赁市场等。

  (一)股权投资市场

  股权投资指通过投资取得被投资单位的股份,即企业(或者个人)购买的其他企业(准备上市、未上市公司)的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位,最终目的是获得较大的经济利益,这种经济利益可以通过分得利润或股利获取,也可以通过其他方式取得。股权投资市场,即实现上述交易过程的市场。

  (二)信托市场

  信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。现代信托的形成,标志着以自然人为受托人的民事信托向以法人为受托人的商业性信托的转变。当信托成为一种商业行为后,特别是其特殊的制度优势成为金融业的重要组成部分后,信托这种服务方式的需求和供给的总和就形成了信托市场;也可以说信托服务业实现其价值的领域即为信托市场。

  信托市场与资本市场、货币市场、保险市场一起构成了现代金融市场。

  信托市场的主体即为信托当事人。信托当事人包括信托委托人、受托人和受益人。受益人和委托人可以是同一人,也可以不是同一人;受托人可以是受益人,但不得是同一信托的唯一受益人。上述三者关系既是一种经济关系,又是一种法律关系,共同构成了信托市场的主体。

  (三)融资租赁市场

  融资租赁又称设备租赁或现代租赁,是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报酬的租赁。融资租赁资产的所有权最终可以转移,也可以不转移。

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