2015年10月份基础知识真题及答案全解

41．地方政府为筹集资金建设某项具体工程而发行的债券是（　　）。

A．普通债券

B．专项债券

C．建设国债

D．特种国债

42．目前我国金融债券发行量最大的发行主体是（　　）。

A．中国工商银行

B．国家开发银行

C．中国进出口银行

D．中国农业发展银行

43．申报价格最小变动单位是交易所规定每次报价和成交的最小变动单位。上交所规定，A股、债券交易和债券买断式回购交易的申报价格最小变动单位为（　　）元。

A．0.001

B．0.005

C．0.01

D．0.1

44．我国的股权分置是指（　　）市场上的上市公司股份按能否在证券交易所上市交易，被区分为非流通股和流通股。

A．A股

B．B股

C．红筹股

D．法人股

45．在股份公司增资发行新股时，原普通股股东享有按其持股比例、以（　　）优先认购一定数量新股的权利。

A．等于市场价格

B．低于市价的特定价格

C．前3个月市场最低交易价格

D．理论价格

46．通常，加权股价指数是以样本股票的（　　）为权数加以计算。

A．基期价格

B．发行量或成交量

C．等同权重

D．计算期价格

47．欧洲债券是指借款人（　　）。

A．在欧洲国家发行，以欧元标明面值的外国债券

B．在欧洲国家发行，以该国货币标明面值的外国债券

C．在本国境外市场发行，不以发行市场所在国的货币为面值的国际债券

D．在本国发行，以欧元标明面值的外国债券

48．一般来说，期限较长的债券，（　　），利率应该定得高一些。

A．流动性强，风险相对较小

B．流动性强，风险相对较大

C．流动性差，风险相对较小

D．流动性差，风险相对较大

49．下列各项对契约型基金的认识，正确的是（　　）。

A．是将投资者、管理人、托管人三者作为信托关系的当事人，通过签订基金契约的形式发行受益凭证而设立的一种基金

B．基金的设立程序类似于一般股份公司，基金本身为独立法人机构

C．是最重要的基金品种，其优点是资本的成长潜力较大

D．契约型基金起源于美国，后来在中国香港、新加坡、印度尼西亚等国家和地区十分流行

50．下列关于证券服务机构的说法，错误的是（　　）。

A．证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构

B．证券服务机构包括投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构等从事证券服务业务的机构

C．证券服务机构的设立需要按照中国证监会的要求办理注册

D．投资咨询机构、财务顾问机构、资信评级机构从事证券服务业务的人员必须具备证券专业知识和从事证券业务或者证券服务业务两年以上的经验。

21．根据我国有关规定，下列（　　）属于基金投资的禁止行为。

A．基金财产用于抵押

B．基金财产用于股票投资

C．基金财产用于向他人提供担保

D．基金财产用于承销证券

22．特殊类型基金包括（　　）。

A．上市开放式基金

B．QDII基金

C．保本基金

D．交易型开放式指数基金

23．关于上市公司非公开发行股票应符合条件的描述，正确的是（　　）。

A．发行价格不低于定价基准目前30个交易日公司股票均价的90%

B．本次发行的股份自发行结束之日起12个月内不得转让；控股股东、实际控制人及其控制的企业认购的股份，24个月内不得转让

C．募集资金使用符合规定

D．本次发行导致上市公司控股权发生变化的，还应当符合中国证监会的其他规定。非公开发行股票的发行对象不得超过10名

24．目前，沪、深证券交易所均对权证的上市资格标准进行了具体规定，主要包括（　　）。

A．标的股票的流通股份市值

B．标的股票交易的活跃性

C．权证存量和存续期

D．权证持有人数量

25．国家股的资金主要来源于（　　）。

A．现有国有企业改组为股份公司时所拥有的净资产

B．现阶段有权代表国家投资的政府部门向新组建的股份公司的投资

C．经授权代表国家投资的投资公司、资产经营公司、经济实体性总公司等机构向新组建股份公司的投资

D．企业法人或具有法入资格的事业单位以其依法可支配的资产向公司的投资

26．公募发行是证券发行中最常见、最基本的发行方式，适合于（　　）的发行人。

A．证券发行数量多

B．筹资额大

C．机构规模大

D．准备申请证券上市

27．我国公司债券和企业债券的区别表现在（　　）。

A．发行主体的范围不同

B．发行方式以及发行的审核方式不同

C．发行定价方式不同

D．发行期限不同

28．证券具有收益性，有价证券的收益表现为（　　）。

A．利息收入

B．红利收入

C．买卖价差收入

D．印花税

29．关于债券的票面价值的描述，正确的是（　　）。

A．在债券的票面价值中，只需要规定债券的票面金额

B．在国际金融市场筹资，通常以债券发行地所在国家的货币或以国际通用货币为计量标准

C．票面金额定得较大，有利于小额投资者购买

D．债券票面金额的确定要根据债券的发行对象、市场资金供给情况及债券发行费用等因素综合考虑

30．下列属于操纵市场的行为有（　　）。

A．单独或者通过合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖，操纵证券交易价格或数量

B．与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易，影响证券交易价格或者证券交易量

三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。）

1．证券投资的风险1生越高，意味着遭受损失的可能性越大，其预期收益率却越低。（　　）

2．证券发行市场又称证券次级市场。（　　）

3．公司发行股票和发行债券所筹集的资本都属于借人资本。（　　）

4．股票的期值就是股票未来收益的当前价值，也就是人们为了得到股票的未来收益愿意付出的代价。（　　）

5．开放式基金通过投资者向基金管理公司申购和赎回实现流通转让。（　　）

6．股票分割又称拆股、拆细，是将1股股票均等地拆成若干股，股票分割一般在年初或年末进行。（　　）

7．我国暂不允许国际开发机构在中国发行人民币债券。（　　）

8．无面额股票没有内在价值。（　　）

9．结构化金融产品通常会内嵌一个或一个以上的衍生产品，它们都是以合约规定条款（如前终止条款）形式出现的。（　　）

10．对资产评估机构从事证券业务实行监督管理的部门为财政部和中国证监会。（　　）

11．金融期权的买方在付出了一定数量的期权费后，在一定期限内必须服从卖方的选择并履行成交的允诺。（　　）

12．无限售条件股份不包括境内上市外资股，即B股。（　　）

13．公司在没有盈利前是不能发放任何股息的。（　　）

14．证券登记结算公司的章程、业务规则应当依法制定，并须经中国证券业协会批准。（　　）

15．证券公司办理集合资产管理业务，可以将集合资产管理计划资产用于资金拆借、贷款、抵押融资或者对外担保等用途。（　　）

16．债券代表债券投资者的权利，这种权利是一种债权。（　　）

17．中央结算是指中央登记结算机构在全额清算基础上，作为成交交易的对手完成相关款项和证券的收付，并保证会员层面交收完成。（　　）

18．参与银行间债券交易的，还需向中国证券业协会支付银行间账户服务费，向全国银行间同业拆借中心支付交易手续费等服务费用。（　　）

19．证券投资基金是一种集中资金、专家管理、分散投资的投资工具，因此投资者投资于基金没有风险。（　　）

20．根据我国《证券法》规定，客户的交易结算资金，必须全额存入指定的商业银行，单独立户管理。（　　）

21．中国证监会采取证券市场禁入措施前，应当告知当事人采取证券市场禁入措施的事实、理由及依据，并告知当事人有陈述、申辩和要求举行听证的权利。（　　）

22．证券公司申请融资融券业务试点的条件之一是财务状况良好，最近两年各项风险控制指标持续符合规定，最近12个月净资本均在12亿元以上。（　　）

23．审核股份有限公司公开发行不上市股票的申报材料并监管其发行活动属于稽查局的职责。（　　）

24．契约型基金筹集的资金属于借入资金。（　　）

25．证券公司经营证券资产管理业务的，必须按定向资产管理业务管理本金的5%计算风险准备。（　　）

26．可转换证券的投资价值相当于将未来一系列债息或股息收入加上面值按一定市场利率折成的现值。（　　）

27．封闭式...

• 二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。）

1．在存在活跃市场的情况下，下列关于股票估值原则的描述，正确的有（　　）。

A．当日有市价，应当采用市价确定股票投资的公允价值．

B．当日没市价，且最近交易日后经济环境没有发生重大变化的，应采用最近交易的市价确定股票投资的公允价值

C．当日没市价，且最近交易日后经济环境发生了重大变化的，应当参考类似投资的现行价格或利率，调整最近交易的市价以确定股票投资的公允价值

D．有确凿证据表明最近交易的市价不是公允价值的，应对最近交易的市价进行调整，以确定股票投资的公允价值

2．债券的票面要素包括（　　）。

A．债券的票面价值

B．债券的到期期限

C．债券的票面利率

D．债券发行者名称

3．股份公司的经营状况是股票价格的基石，公司经营状况好坏的分析包括（　　）。

A．公司资产净值

B．公司的派息政策

C．经济增长、市场利率

D．主要经营者更替

4．关于香港恒生指数，下列描述正确的是（　　）。

A．恒生指数是由香港恒生银行子1969年10月24日起编制公布、系统反映香港股票市场行情变动最有代表性和影响最大的指数

B．香港恒生指数成分股编制规则沿用37年，于2006年2月提出改制，首次将B股纳入恒生指数成分股

C．恒生指数的成分股是固定的

D．恒生指数将H股纳入恒指成分股，其编算方法为以流通市值调整计算，并为成分股设定20%的比重上限

5．我国《证券投资基金法》规定，应当通过召开基金份额持有人大会审议决定的事项有）。

A．提前终止基金合同

B．基金扩募或者延长基金合同期限

C．转换基金运作方式

D．更换基金管理人、基金托管人

6．下列关于四个重要日期含义的叙述有误的是（　　）。

A．股利宣布日是指公司董事会将分红派息的消息公布于众的时间

B．股权登记日是指统计和确认参加本期股利分配的股东日期，在此日期持有公司股票的股东方能享受股利发放

C．除息除权日，通常为股权登记日之前的1个工作日，本日之后（含本日）买入的股票不再享有本期股利

D．派发日是指股份公司通知发放给股东的日期

7．下列各项属于公募证券特征的是（　　）。

A．发行人通过中介机构向不特定的社会公众投资者公开发行

B．与私募证券相比，审核较严格

C．采取公示制度

D．投资者多为与发行人有特定关系的机构投资者

8．证券市场的产生，主要归因于（　　）。

A．社会化大生产和商品经济的发展

B．股份制的发展

C．信用制度的发展

D．公司的产生

9．基金利润（收益）的分配方式通常有（　　）。

A...

41．证券投资组合管理的第二步是（　　）。

A．确定证券投资的品种

B．确定证券投资的资金数量

C．对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析

D．确定在各证券上的投资比例

42．关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是（　　）。

A．一个只有两种资产的投资组合，当PXY=-1时两种资产属于完全负相关

B．一个只有两种资产的投资组合，当PXY=-1时两种资产属于正相关

C．一个只有两种资产的投资组合，当PXY=-1时两种资产属于不相关

D．一个只有两种资产的投资组合，当PXY=-1时两种资产属于完全正相关

43．证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为 0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。

A．被低估

B．被高估

C．定价公平

D．价格无法判断

44．关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（　　）。

A．头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用

B．突破颈线一定需要大成交量配合

C．当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌

D．如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察

45．在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（　　）。

A．当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归

B．MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用

C．MA的行动往往过于迟缓，掉头速度落后于大趋势

D．在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号

46．关于波浪理论，下列说法错误的是（　　）。

A．波浪理论把大的运动周期分成时间相同的周期

B．每个周期都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成

C．浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点

D．波浪理论的一个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法

47．下列关于道氏理论的特点，描述不正确的是（　　）。

A．道氏理论对于中期趋势的转变几乎不会给出任何信号

B．只有明白他们在长期趋势中的位置，才可以决定投资方式，并从中获利

C．投机者可以利用长期趋势的发展，观察中期、短期趋势的变化征兆，以提高投资的获利能力

D．在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机，以追求最大的获利，或尽可能减少损失

48．有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列不属于其特征的是（　　）。

A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

B．有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

C．切点完全由市场确定，与投资者的偏好无关

D．切点完全由市场确定，同...

三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。）

1．1963年，威廉·夏普提出一种简化形式的均值方差模型计算方法，使得证券投资组合理论应用于实际市场成为可能。（　　）

2．技术分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学和投资学。（　　）

3．有效市场假说表明，在有效的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。（　　）

4．“（销售收入-销售成本）/销售收入”这一指标可以反映每1元销售收入所带来的净利润。（　　）

5．市净率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。（　　）

6．可转换债券的市场价格变动比普通债券频繁，并随普通股价格的上升而增加。（　　）

7．当市场利率下降时，票面利率较低的债券价格下降较快。（　　）

8．认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。（　　）

9．对于看跌期权来说，市场价格高于协定价格的期权为实值期权。（　　）

10．可转换债券的转换平价是指使可转换债券市场价值（即市场价格）等于该可转换债券转换价值时的标的股票的每股价格。（　　）

11．一般地讲，在涨跌停板制度下，如果涨跌停板上成交萎缩，则趋势仍将延续。（　　）

12．宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。（　　）

13．为了保持经济真实的增长，政府往往不能容忍任何程度通货膨胀的存在。（　　）

14．央行不能通过增加或减少货币供应量调节货币市场，实现对经济的干预。（　　）

15．当宏观经济趋好时，投资者预期公司效益和自身的收入水平会上升，证券市场人气旺盛，从而推动市场平均价格走低。（　　）

16．2004年1月，国务院发布的《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》是我国政府试图解决股权分置问题的最早尝试。（　　）

17．恶性通货膨胀是指两位数的通货膨胀。（　　）

18．相关系数是用来测定两个变量之间相关性程度的指标，不仅适用于线性相关关系，而且在曲线相关情况下仍然适用。（　　）

19．产业结构政策和产业技术政策是产业政策的核心。（　　）

20．偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。（　　）

21．按照上海证券交易所上市公司行业分类标准，如果公司没有一类业务的收入和利润比重占30%以上，则由专家委员会研究和分析确定行业归属。（　　）

22．积矩相关系数的绝对值为零时，表明两指标变量完全线性相关。（　　）

23．根据美国哈佛商学院教授迈克尔·波特的竞争结构分析，一个行业内存在着五种基本竞争力量同等程度地决定行业内的激烈竞争程度。（　　）

24．增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以20%为界；到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。（　　）

25．完全垄断市场的特点之一是市场被少数人控制。（　　）

26．行业分析是公司基本分析的首要...