2015年10月份投资基金真题及答案全解

21．基金托管人需定期向中国证监会报送（　　）。

A．监察稽核报告

B．公司财务和自有资金运用情况报告

C．基金持有人名册

D．对基金管理公司的监督报告

22．根据有关规定，基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循（　　）原则。

A．投资人利益优先

B．客观性

C．独立性

D．全面性

23．我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括（　　）。

A．销售业务资格监管

B．销售员素质监管

C．销售行为监管

D．销售业绩监管

24．通常从（　　）等方面来衡量基金产品线的内涵。

A．产品线的长度

B．产品线的宽度

C．产品线的密度

D．产品线的高度

25．基金资产依其形态的不同，存放于基金的不同资产账户中，这些资产账户包括（　　）。

A．银行存款账户

B．清算备付金账户

C．交易所证券账户

D．全国银行间市场债券托管账户

26．对（　　）买卖基金的差价收入须征收营业税。

A．银行

B．非银行金融机构

C．个人投资者

D．国有企业

27．开放式基金的持有人费用包括（　　）。

A．申购费

B．红利再投资费

C．基金转换费

D．赎回费

28．下列各项中，属于投资收益的是（　　）。

A．持有债券获得的利息

B．买卖基金获得的差价

C．买入返售金融资产收入

D．持有股票获得的股利

29．基金监管目标中，保证市场公平的含义是（　　）。

A．恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等

B．保证交易价格形成的公平性

C．发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为

D．保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中

30．证券交易所对基金的监管主要表现为（　　）。

A．对基金从业人员资格的管理

B．对基金上市的管理

C．对基金投资行为的监管

D．对基金管理人违法行为进行侦察和惩治

31．目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有（　　）。

A．年检登记制度

B．定期检查制度

C．谈话提醒制度

D．持续教育制度

32．上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于（　　）供公众查阅。

A．基金管理人所在地

B．基金托管人所在地

C．上市交易的证券交易所

D．有关销售机构及其网点

33．下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息的是（　　...

21．根据我国有关规定，基金清算结果由基金清算小组经中国证监会批准后公告的时间是（　　）。

A．3个工作日内

B．3日内

C．5个工作日内

D．5日内

22．（　　）是监督基金管理人的投资运作行为是否符合法律法规及基金合同的规定。

A．资产保管

B．资金清算

C．投资监督

D．会计复核

23．支付基金相关费用的资金清算属于（　　）。

A．交易所交易资金清算

B．全国银行间债券市场交易资金清算

C．场外资金清算

D．场内资金清算

24．发行人和中介机构签订合同，由中介承销机构买入全部基金单位，然后承销机构再向投资者销售，如果未能将基金单位全部销售出去，则余下的基金单位由承销商自己持有。这种基金发行方式称为（　　）。

A．基金承销

B．基金代销

C．基金包销

D．敞开发售

25．基金管理公司内部控制应当遵循的原则不包括（　　）。

A．健全性原则

B．有效性原则

C．审慎性原则

D．相互制约原则

26．在基金管理公司的治理结构中，处于核心地位的是（　　）。

A．投资决策委员会

B．公司监管机构

C．公司董事会

D．公司经理层

27．在公司内部控制的主要内容中，不属于投资管理业务控制的是（　　）。

A．明确揭示研究业务和投资决策业务可能存在的风险并采取控制措施

B．按照投资管理业务的性质和特点严格制定各项管理制度

C．明确揭示交易业务中可能存在的风险并采取控制措施

D．严格制定信息系统的管理制度

28．我国《证券投资基金》规定，基金托管人由依法设立并取得基金托管资格的（　　）担任。

A．信托投资公司

B．政策性银行

C．商业银行

D．保险公司

29．我国基金监管的首要目标是（　　）。

A．保护投资者利益

B．保证市场的公平、效率和透明

C．降低系统风险

D．推动基金业的发展

30．中国证监会对基金管理公司的（　　）是日常监管的重点。

A．基金准入

B．公司治理监督

C．内部控制情况的监督检查

D．经营运作监督

31．由基金投资者直接支付的费用是（　　）。

A．申购费

B．基金管理费

C．基金托管费

D．信息披露费

32．（　　）指与公司关系密切、能够影响公司客户服务能力的各种因素，主要包括股东支持、销售渠道、客户、竞争对手及公众。

A．外部环境

B．宏观环境

C．内部环境

D．微观环境

...

二、多项选择题（本大题共40小题，每小题1分，共40分。以下各小题所给出的四个选项中，至少有两项符合题目要求。）

1．直接从投资者申购、赎回或转换的金额中收取的费用有（　　）。

A．赎回费

B．信息披露费

C．申购费

D．基金转换费

2．目前，我国基金管理人的管理费实行（　　）。

A．每日计提并累计

B．每周计提并累计

C．按周支付

D．按月支付

3．根据相关法规规定，基金行业高级管理人员包括（　　）。

A．基金管理公司的董事长

B．基金管理公司的总经理

C．基金管理公司的副总经理

D．基金管理公司的督察长

4．债券基金的分析指标有（　　）。

A．净值增长率

B．标准差

C．费用率

D．周转率

5．导致ETF产生跟踪误差的因素有（　　）。

A．基金分红

B．系统性风险

C．ETF的收益率

D．抽样复制

6．基金评价就是通过一定量指标或定性指标，对基金的风险、收益、风格、成本、业绩来源以及基金管理人的投资能力进行的分析与评判，其目的在于帮助投资者更好地了解投资对象的（　　），方便投资者进行基金之间的比较与选择。

A．背景材料

B．风险收益特征

C．业绩表现

D．损失概率

7．开放式基金募集期限届满，基金不满足有关募集要求的，基金募集失败，基金管理人应承担（　　）责任。

A．以基金财产承担因募集行为而产生的债务和费用

B．以固有财产承担因募集行为而产生的债务和费用

C．在基金募集期限届满后30日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息

D．在基金募集期限届满后15日内返还投资者已缴纳的款项，并加计银行同期存款利息

8．基金注册登记机构主要负责（　　）。

A．登记

B．存管

C．清算

D．交收

9．下列各项中，属于基金公司会员部主要职责的是（　　）。

A．组织拟订基金业自律规则和业务标准

B．草拟或审议证券投资基金业务有关规则

C．负责基金业务数据统计分析

D．协助基金业委员会工作

10．基金运营部包括（　　）。

A．行政管理部

B．机构理财部

C．信息技术部

D．市场营销部

11．关于证券投资基金的特点，下列表述正确的有（　　）。

A．由基金管理人和托管人共同投资运作基金资产，有利于保证基金资产安全

B．有利于降低投资成本

C．投资人可以享受到专业化的投资管理服务

D．有利于发挥资金规模优势

12．中国证券投资...

三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错。正确的为A，错误的为B。）

1．日本和中国台湾地区将证券投资基金称为单位信托基金，英国和中国香港特别行政区称为证券投资信托基金。（　　）

2．基金合同成立的前提是投资人缴纳基金份额认购款项。（　　）

3．基金托管人负责基金的投资操作，基金财产的保管由独立于基金托管人的基金管理人负责。这种相互制约、相互监督的制衡机制对投资者的利益提供了重要保护。（　　）

4．契约型基金和公司型基金都具有法人资格。（　　）

5．封闭式基金的买卖价格以基金份额净值为基础，不受市场供求关系的影响。（　　）

6．基金净值公告要求封闭式基金每周公告2次，开放式基金净值每天公告。（　　）

7．收入型基金的投资目标是资本的长期增值而不是现金收益。（　　）

8．偏债型基金，债券的配置比例较低，股票配置比例则较高。（　　）

9．投资者赎回基金份额成功后，注册登记机构一般在T+2日为投资者办理扣除权益的登记手续。（　　）

10．基金运作过程中发生可能对基金持有人权益或基金单位的交易价格确实产生重大影响的事项，应按照有关规定及时报告并公告。（　　）

11．基金管理公司的分公司和办事处的法律责任由分支机构承担。（　　）

12．基金管理公司为单一客户办理特定客户资产管理业务的，客户委托的初始资产不得低于5000万元人民币。（　　）

13．基金管理公司的最高投资决策机构是组合管理部。（　　）

14．基金募集阶段是基金托管人开展基金托管业务的起始阶段。（　　）

15．基金托管人可为基金设立独立的账户，单独核算，也可以进行合并管理。（　　）

16．基金托管银行应设立独立的托管部门专门从事基金托管业务。（　　）

17．基金托管人职责终止时，应由财务人员对基金财产进行审计。（　　）

18．基金财产属于管理人和托管人的固定财产。（　　）

19．基金管理公司、基金代销机构向投资人提供专业基金投资咨询服务的工作人员应该具备相应的投资咨询和基金从业资格。（　　）

20．系统运行数据中涉及基金投资人信息和交易记录的备份应当在移动硬盘上保存15年。（　　）

21．基金托管人要编制基金资产净值、份额净值、申购赎回价格，对管理人的基金定期报告和定期更新的招募说明书等进行复核、审查。（　　）

22．基金管理公司董事会中独立董事的人数不应多于公司最大限制委派的董事人数。（　　）

23．证券交易所会员转让席的有关管理规定由交易所审批。（　　）

24．基金的形式性原则包括真实性原则、准确性原则、完整性原则、及时性原则和公平披露原则。（　　）

25．按照谨慎性原则，新设机构或新增业务品种时，必须已建立相关的规章制度。（　　）

26．基金费用的核算包括计提基金管理费、托管费、预期费用、摊销费用、交易费用等。这些费用一般按月计提，并于当月确认为费用。（　　）

27．在基金份额发售前5日，应将基金合同、托管人协议登载在托管人网站上。（...

41．证券投资组合管理的第二步是（　　）。

A．确定证券投资的品种

B．确定证券投资的资金数量

C．对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析

D．确定在各证券上的投资比例

42．关于投资组合X、Y的相关系数，下列说法正确的是（　　）。

A．一个只有两种资产的投资组合，当PXY=-1时两种资产属于完全负相关

B．一个只有两种资产的投资组合，当PXY=-1时两种资产属于正相关

C．一个只有两种资产的投资组合，当PXY=-1时两种资产属于不相关

D．一个只有两种资产的投资组合，当PXY=-1时两种资产属于完全正相关

43．证券X期望收益率为0.11，贝塔值是1.5，无风险收益率为0.05，市场期望收益率为 0.09。根据资本资产定价模型，这个证券（　　）。

A．被低估

B．被高估

C．定价公平

D．价格无法判断

44．关于头肩顶形态中的颈线，以下说法不正确的是（　　）。

A．头肩顶形态中，它是支撑线，起支撑作用

B．突破颈线一定需要大成交量配合

C．当颈线被突破，反转确认以后，大势将下跌

D．如果股价最后在颈线水平回升，而且回升的幅度高于头部，或者股价跌破颈线后又回升到颈线上方，这可能是一个失败的头肩顶，宜作进一步观察

45．在应用移动平均线时，下列操作或说法错误的是（　　）。

A．当股价突破了MA时，无论是向上突破还是向下突破，股价将逐渐回归

B．MA在股价走势中起支撑线和压力线的作用

C．MA的行动往往过于迟缓，掉头速度落后于大趋势

D．在盘整阶段或趋势形成后中途休整阶段，MA极易发出错误的信号

46．关于波浪理论，下列说法错误的是（　　）。

A．波浪理论把大的运动周期分成时间相同的周期

B．每个周期都是以一种模式进行，即每个周期都是由上升（或下降）的5个过程和下降（或上升）的3个过程组成

C．浪的层次的确定和浪的起始点的确认是应用波浪理论的两大难点

D．波浪理论的一个不足是面对同一个形态，不同的人会产生不同的数法

47．下列关于道氏理论的特点，描述不正确的是（　　）。

A．道氏理论对于中期趋势的转变几乎不会给出任何信号

B．只有明白他们在长期趋势中的位置，才可以决定投资方式，并从中获利

C．投机者可以利用长期趋势的发展，观察中期、短期趋势的变化征兆，以提高投资的获利能力

D．在短期趋势中寻找适当的买进或卖出时机，以追求最大的获利，或尽可能减少损失

48．有效边界FT上的切点证券组合T具有三个重要的特征，下列不属于其特征的是（　　）。

A．T是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合

B．有效边界FT上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券F与T的再组合

C．切点完全由市场确定，与投资者的偏好无关

D．切点完全由市场确定，同...

三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错，正确的为A，错误的为B。）

1．1963年，威廉·夏普提出一种简化形式的均值方差模型计算方法，使得证券投资组合理论应用于实际市场成为可能。（　　）

2．技术分析的理论基础主要来自于经济学、财政金融学、财务管理学和投资学。（　　）

3．有效市场假说表明，在有效的市场中，投资者可以获得超出风险补偿的超额收益。（　　）

4．“（销售收入-销售成本）/销售收入”这一指标可以反映每1元销售收入所带来的净利润。（　　）

5．市净率越小，说明股票的投资价值越低；反之，投资价值越高。（　　）

6．可转换债券的市场价格变动比普通债券频繁，并随普通股价格的上升而增加。（　　）

7．当市场利率下降时，票面利率较低的债券价格下降较快。（　　）

8．认购权证的杠杆作用表现为认购权证的市场价格要比其可认购股票的市场价格上涨或下跌的速度快得多。（　　）

9．对于看跌期权来说，市场价格高于协定价格的期权为实值期权。（　　）

10．可转换债券的转换平价是指使可转换债券市场价值（即市场价格）等于该可转换债券转换价值时的标的股票的每股价格。（　　）

11．一般地讲，在涨跌停板制度下，如果涨跌停板上成交萎缩，则趋势仍将延续。（　　）

12．宏观经济分析的总量分析法侧重对经济系统中各组成部分及其对比关系变动规律的分析。（　　）

13．为了保持经济真实的增长，政府往往不能容忍任何程度通货膨胀的存在。（　　）

14．央行不能通过增加或减少货币供应量调节货币市场，实现对经济的干预。（　　）

15．当宏观经济趋好时，投资者预期公司效益和自身的收入水平会上升，证券市场人气旺盛，从而推动市场平均价格走低。（　　）

16．2004年1月，国务院发布的《国务院关于推进资本市场改革开放和稳定发展的若干意见》是我国政府试图解决股权分置问题的最早尝试。（　　）

17．恶性通货膨胀是指两位数的通货膨胀。（　　）

18．相关系数是用来测定两个变量之间相关性程度的指标，不仅适用于线性相关关系，而且在曲线相关情况下仍然适用。（　　）

19．产业结构政策和产业技术政策是产业政策的核心。（　　）

20．偶然衰退是指在偶然的外部因素作用下，提前或者延后发生的衰退。（　　）

21．按照上海证券交易所上市公司行业分类标准，如果公司没有一类业务的收入和利润比重占30%以上，则由专家委员会研究和分析确定行业归属。（　　）

22．积矩相关系数的绝对值为零时，表明两指标变量完全线性相关。（　　）

23．根据美国哈佛商学院教授迈克尔·波特的竞争结构分析，一个行业内存在着五种基本竞争力量同等程度地决定行业内的激烈竞争程度。（　　）

24．增长率在成长期较高，在成熟期以后降低，经验数据一般以20%为界；到了衰退阶段，行业处于低速运行状态，有时甚至处于负增长状态。（　　）

25．完全垄断市场的特点之一是市场被少数人控制。（　　）

26．行业分析是公司基本分析的首要...