《投资基金》2015年真题解析及答案与解

　　三、判断题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。判断以下各小题的对错。正确的为A，错误的为B。）

　　1．APT模型的一个假设条件是，所有证券的收益都受到一个共同因素的影响。（　　）

　　2．当股票市场价格处于震荡、波动状态时，恒定混合策略的表现将劣于买入并持有策略。（　　）

　　3．基本分析多用于判断公司的价值基础，技术分析多用于判断投资的买卖时间，但两者的理论基础是一样的。（　　）

　　4．恒定混合策略和投资组合保险策略均为积极型资产配置策略，其支付模式为曲线。（　　）

　　5．ETF份额折算时，基金管理人通常会以某一选定日期作为基金份额折算日，以标的指数的1‰（或1%）作为份额净值，对原来的基金份额进行折算。（　　）

　　6．根据流动性偏好理论，流动性溢价是远期利率与未来预期即期利率之间的差额。（　　）

　　7．资本市场线可以给出任意证券或组合的收益风险关系。（　　）

　　8．股票投资组合管理的加强指数法的出现，反映了投资管理方式的发展出现了新的变化，即随着市场信息获得成本的持续降低，超额收益的获得随之减少，消极管理逐渐成为投资管理方式的主流。（　　）

　　9．在强式有效市场中，投资者可以通过内幕信息来获益。（　　）

　　10．在资产配置过程中，确定有效资产组合的边界是指找出最小方差组合。（　　）

　　11．中国证监会各地方证监局不负责对本辖区内异地基金管理公司的分支机构进行日常监管。（　　）

　　12．资产的流动性是指资产以公平价格出售的难易程度，它体现了投资资产的时间尺度和价格尺度之间的关系。（　　）

　　13．监管部门应当鼓励人们进行理性的风险管理和安排，要求投资者将承担的风险限制在能力范围之内，并且监控过度的风险行为。（　　）

　　14．特雷诺指数和詹森指数都是经过风险调整后的单位风险超额收益率。（　　）

　　15．几何平均收益率更多地被用来对将来收益率进行估计。（　　）

　　16．无差异曲线的形状表示了投资者的风险厌恶程度，曲线越陡，投资者对风险的厌恶程度越强烈；曲线越平坦，投资者的风险厌恶程度越弱。（　　）

　　17．夏普指数以基金β值作为风险度量指标，因而是一种单位风险收益率。（　　）

　　18．当市场处于均衡状态时，最优风险证券组合就等于市场组合。（　　）

　　19．在分红为零的情况下，简单净值收益率等于时间加权收益率。（　　）

　　20．如果预期利率上升，应当增大债券组合的久期。（　　）

　　21．基金管理人将基金财产与其他资产混合投资属于违规行为。（　　）

　　22．证券组合管理的免疫策略试图建立一个几乎是零利率风险的债券资产组合。（　　）

　　23．强式有效市场假设认为，当前的股票价格反映了全部信息的影响，不但包括历史价格信息、全部公开信息，而且还包括私人信息以及未公开的内幕信息等。（　　）

　　24．证券投资基金是通过发售基金份额，集中投资者的资金形成隶属于托管人的财产、由基金管理人管理的集合投资方式。（　　）

　　25．行为金融理论的BSV模型认为，人...

投资基金试题及答案会议1：

1.契约型基金的投资者……

2.美国开放式基金的代销渠道~

3.基金信息披露的义务人~

4.情景综合分析法，成长类股票分为~

5.投资收益率和风险的关系

6.基金起源和发展

7.系统风险包括~

8.基金管理人讲座的目的~

9.证券登记结算机构是为证券交易提供：集中登记、存管、结算服务，

10.我国第一支开放式基金时间2.货币市场基金平均天数

11.套利交易~

12.ETF ~份额申购份额赎回

13.有个计算题 大概是这样的 100W 去基金认购 1元/份 利率1% 认购期间利息是3元，说能认购多少份

14.判断;赎回费不得超过赎回金额5%，不得低于总额25%（原题写的好像是30）

15. 各个基金的估值周期

16.还有什么营业税，企业应交税 ，金融金钩和非金融机构应交的

17.基金管理人每个季度结束起，？个工作日内编制报告

18.无差异曲线的弯曲方向

19.还有神马詹森，夏普的那啥理论

投资基金试题及答案回忆2：

单选：

1 基金管理人每季度结束起 几日内编写季度报告？

2 以下流动性最强的是：

A 货币市场工具

B股票

C 固定收益证券

3 时间加权收益率是衡量基金 的表现？

A 相对

B 绝对

C基准

4 衡量基金实际收益率的指标是 收益率？

A 几何

B 算数

C简单

5 基金公司推出各类产品形成新的产品线归为 类型？

A 水平

B垂直

6 上市交易公告书编制主体是谁？

7 披露基金规范性文件有哪几种？

8我国养老基金欲构建投资组合需要考虑的问题有哪些？

9督察长的职责范围 有哪些？

A 基金运作所有环节

B 公司的所有环节

多选

1 无差异曲线的描述

2岗位分离包括哪几个分离？

3 申购赎回能由哪些机构办理？

4基金股票的重大披露内容有哪些？

5证监会对基金公司的监管有哪些？

6情景分析法用于？

7 资产配置理解建立对 的深刻理解

8美国开基代理机构依赖于哪些渠道？

9哪些机构可以从事QDII？

10需要托管人2日内临时报告的情景又哪些？

判断

1资本市场线的斜率代表夏普指数

2为保证会计核算基金净值的准备，托管人与管理人需要有相同的技术系统

3没有管理人的划款指令托管人不许清算

4我国基金实际监管中以国家监管为主，自律为辅。

5场内申购赎回...

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一、单项选择题（本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。）

1．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（　　）时，为巨额赎回。

A．5%

B．10%

C．15%

D．20%

2．目前，我国股票型基金的认购费率大多在（　　）。

A．2%～2.5%

B．1%～1.5%

C．1%以下

D．0

3．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（　　）以上通过。

A．1/4

B．1/2

C．1/3

D．2/3

4．证券投资基金的主要投资方向是（　　）。

A．实业

B．上市公司的投资项目

C．信贷

D．有价证券

5．基金评价的角度不包括（　　）。

A．对单个基金的分析和评价

B．对基金经理的分析和评价

C．对基金公司的分析和评价

D．对基金行业的分析和评价

6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是（　　）。

A．货币市场基金

B．股票基金

C．债券基金

D．混合基金

7．增长型基金的基本目标为（　　）。

A．追求稳定的经常性收入

B．追求资本增值

C．追求超越市场表现的投资业绩

D．经常性收入与资本增值兼顾

8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（　　）。

A．公募基金和私募基金

B．开放式基金和封闭式基金

C．在岸基金和离岸基金

D．公司型基金和契约型基金

9．封闭式基金的合同生效的条件之一是封闭式基金募集期限届满，基金份额持有人人数达到（　　）人以上。

A．50

B．100

C．200

D．300

10．下列管理费用中，由高到低的是（　　）。

A．认股权证基金、股票基金、债券基金、货币市场基金

B．股票基金、债券基金、货币市场基金、认股权证基金

C．债券基金、货币市场基金、认股权证基金、股票基金

D．货币市场基金、认股权证基金、股票基金、债券基金

11．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（　　）的特点。

A．集合理财

B．组合投资

41．完全预期理论认为，下降的收益率曲线意味着市场预期短期利率水平会在未来（　　）。

A．上升

B．下降

C．不变

D．不确定

42．当投资者对未来的现金流量有特殊需求时，可采用（　　），同时要考察市场的流通性。

A．指数化的投资策略

B．规避和现金流匹配的策略

C．积极的投资策略

D．消极的投资策略

43．如果两只基金的时间加权收益率相等，下列说法正确的是（　　）。

A．早分红的基金比晚分红的基金收益率高

B．两只基金的表现同样好

C．分红次数多的基金收益率高

D．分红额高的基金收益率高

44．根据（（关于基金从业人员投资证券投资基金有关事宜的通知》的规定，基金从业人员持有的开放式基金份额的期限不得少于（　　）个月。

A．3

B．6

C．9

D．12

45．因证券期货市场波动、基金规模变动等基金管理人之外的因素致使基金投资比例不符合上述要求的，基金管理人应当在（　　）个交易日内调整完毕。

A．5

B．10

C．15

D．20

46．（　　）反映证券或组合对市场变化的敏感性。

A．β系数

B．标准差

C．市盈率

D．市净率

47．根据资本资产定价模型，市场价格偏高的证券将会（　　）。

A．位于证券市场线上

B．位于证券市场线下方

C．位于资本市场线上

D．位于证券市场线上方

48．如果股票价格波动越大，则投资组合的算术平均收益率与几何平均收益率之间的差异（　　）。

A．越大

B．越小

C．不变

D．无法判断

49．基金业绩评估的成功概率法是根据对市场走势的预测而正确改变（　　）的百分比来对基金择时能力所进行的一种衡量方法。

A．现金比例

B．资产比率

C．债券比例

D．股票比例

50．特雷诺指数的问题是无法衡量基金经理（　　）的程度。

A．收益高低

B．资产组合

C．风险分散

D．行业分布

51．基金托管银行应当建立（　　）离任制度。

A．基金托管部门高级管理人员

B．基金托管部门中级管理人员

C．董事长

D．基金经理

52．短期衡量通常是对近（　　）年表现的衡量。

A．1

B．2

C．3

D．5

53．市场交易数量越大，交易对象的流动性越低，交易行为产生的市场冲击成本（　　）。

A．越高

B．越低

C．保持不变

21．基金托管人需定期向中国证监会报送（　　）。

A．监察稽核报告

B．公司财务和自有资金运用情况报告

C．基金持有人名册

D．对基金管理公司的监督报告

22．根据有关规定，基金销售机构在实施基金销售适用性的过程中应当遵循（　　）原则。

A．投资人利益优先

B．客观性

C．独立性

D．全面性

23．我国对证券投资基金销售监管的主要内容包括（　　）。

A．销售业务资格监管

B．销售员素质监管

C．销售行为监管

D．销售业绩监管

24．通常从（　　）等方面来衡量基金产品线的内涵。

A．产品线的长度

B．产品线的宽度

C．产品线的密度

D．产品线的高度

25．基金资产依其形态的不同，存放于基金的不同资产账户中，这些资产账户包括（　　）。

A．银行存款账户

B．清算备付金账户

C．交易所证券账户

D．全国银行间市场债券托管账户

26．对（　　）买卖基金的差价收入须征收营业税。

A．银行

B．非银行金融机构

C．个人投资者

D．国有企业

27．开放式基金的持有人费用包括（　　）。

A．申购费

B．红利再投资费

C．基金转换费

D．赎回费

28．下列各项中，属于投资收益的是（　　）。

A．持有债券获得的利息

B．买卖基金获得的差价

C．买入返售金融资产收入

D．持有股票获得的股利

29．基金监管目标中，保证市场公平的含义是（　　）。

A．恰当地设立交易制度来保障交易的公平，使投资者都能够平等

B．保证交易价格形成的公平性

C．发现、防止和惩罚操纵市场和其他导致市场交易不公平的行为

D．保证市场信息的即时公布、广泛传播和有效反映于市场价格中

30．证券交易所对基金的监管主要表现为（　　）。

A．对基金从业人员资格的管理

B．对基金上市的管理

C．对基金投资行为的监管

D．对基金管理人违法行为进行侦察和惩治

31．目前，针对我国基金高管人员日常监管的主要手段有（　　）。

A．年检登记制度

B．定期检查制度

C．谈话提醒制度

D．持续教育制度

32．上市公告书、年度报告、中期报告在编制完成后，应放置于（　　）供公众查阅。

A．基金管理人所在地

B．基金托管人所在地

C．上市交易的证券交易所

D．有关销售机构及其网点

33．下列各项中，属于首次募集信息披露文件中的招募说明书包含的重要信息的是（　　...