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证券市场基础知识考点:证券市场

证券市场基础知识考点 证券市场基础知识重点

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  证券市场基础知识考点:证券市场

  证券市场的特征

  价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式

  财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表

  风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权,同时也包含风险

  证券市场结构

  1.层次结构

  按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分,证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”。

  证券发行市场和流通市场的关系:

  证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约。证券发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外,流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素。

  证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。根据所服务和覆盖的上市公司类型,可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司规模、监管要求等差异,可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板);根据交易方式,可以分为集中交易市场、柜台市场等。

  2.品种结构

  3.交易场所结构

  按交易活动是否在固定场所进行,证券市场可分为有形市场和无形市场。有形市场称作“场内市场”,是指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。无形市场称作为“场外市场”,是指没有固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在,出现了多层次的证券市场结构。

  证券市场的基本功能

  证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。

  1.筹资——投资功能:筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面,忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。

  2.定价功能:证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。

  3.资本配置功能:是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

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证券从业资格试题:证券市场基础知识

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  证券从业资格试题:证券市场基础知识

  1.资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为( )。

  A.金融市场融资

  B.债券市场融资

  C.股票市场融资

  D.证券市场融资

  【答案】 D

  【解析】 本题考查证券市场融资活动的概念。证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

  2.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体,主要分为( )。

  Ⅰ. 企业类

  Ⅱ. 金融机构类

  Ⅲ.非金融机构类

  Ⅳ.政府类

  A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  B.Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  【答案】 D

  【解析】 本题考查证券发行人的分类。证券发行人主要分为三类:企业类、金融机构类和政府类。

  3.金融机构直接融资的最大特点是( )。

  A.发行债券可以影响货币供给量,从而起到货币化的作用

  B.发行金融债券有利于提高金融机构资产管理能力,化解金融风险

  C.发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道,优化金融资产结构

  D.发行金融债券有利于丰富市场信息层次,增加投资产品种类

  【答案】 A

  【解析】 本题考查金融机构直接融资的特点。金融机构直接融资的最大特点是:金融机构发行债券可以影响货币供给量,从而起到货币化的作用。

  4.政府机构直接融资的方式有( )。

  ​

  Ⅰ.财政资本金投入而获得的股权收益

  Ⅱ.获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券

  Ⅲ.获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款

  Ⅳ.由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入

  A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  B.Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【答案】 D

  【解析】 本题考查政府机构直接融资的方式。政府机构直接融资的方式 :(1)财政资本金投入而获得的股权收益;(2)由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入;(3)获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券;(4)向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款;(5)获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款;(6)外国政府援助赠款。

  5.关于股票价格指数期货论述不正确的是( )。

  A. 1982年,美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货

  B. 股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

  C. 股价指数是以实物结算方式来结束交易的

  D. 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险,尤其是系统性风险的需要而产生的

  【答...

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证券市场基础知识考点:证券市场萌芽

证券市场基础知识考点 证券市场基础知识重点

  2016年证券从业考试即将来临,广大考生们在看书的同时,也要分清主次,把握重要知识点。出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“证券市场基础知识考点:证券市场萌芽”,希望对考生们能有所帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息,请继续关注我们网站的更新。

  证券市场基础知识考点:证券市场萌芽

  (一)萌芽阶段

  1.1602年荷兰的阿姆斯特丹股票交易所。

  2.1773年英国的第一家证券交易所在“乔纳森咖啡馆”成立;1802年获得英国政府的正式批准。这是现在的伦敦证券交易所的前身。

  3.1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。

  4.1792年的梧桐树协议,1817年成立“纽约证券交易会”,1863年改名为“纽约证券交易所”。

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  多选:人民币利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定的( )计算利息并进行利息交换的金融合约。

  A.利率

  B.人民币资产

  C.人民币本金

  D.人民币利息

  答案:AC

  解析:人民币利率互换是指交易双方约定在未来的一定期限内,根据约定的人民币本金和利率计算利息并进行利息交换的金融合约。

  多选:金融期权交易的基础资产有( )。

  A.股票指数

  B.金融期货合约

  C.利率工具

  D.股票

  答案:ABCD

  解析:按照金融期权基础资产性质的不同,金融期权可以分为股权类期权、利率期权、货币期权、金融期货合约期权、互换期权等。

  多选:奇异型期权通常在( )等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异。

  A.基础资产

  B.期权价格

  C.选择权性质

  D.期权有效期

  答案:ACD

  解析:奇异型期权通常在选择权性质、基础资产以及期权有效期等内容上与标准化的交易所交易期权存在差异,种类庞杂,较为流行的就有数十种之多。

  多选:根据权证行权的基础资产或标的资产,可将权证分为( )。

  A.信用互换

  B.其他权证

  C.债权类权证

  D.股权类权证

  答案:BCD

  解析:根据权证行权的基础资产或标的资产,可将权证分为股权类权证、债权类权证以及其他权证。

  多选:权证的要素包括( )等。

  A.行权结算方式

  B.行权日期

  C.存续期间

  D.行权价格

  答案:ABCD

  解析:权证的要素包括权证类别、标的、行权价格、存续时间、行权日期、行权结算方式、行权比例等要素。

  多选:下列有关可转换债券的表述正确的是( )。

  A.我国的可转换公司债券的期限最短为1年

  B.可转换公司债券应半年或1年付息1次

  C.转换价格是指可转换债券转换为每股优先股份所支付的价格

  D.转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格

  答案:ABD

  解析:转换价格是指可转换债券转换为每股普通股份所支付的价格。

  多选:发行公司在发行可转换证券后,在( )情况下需要对可转换证券的转换价格进行修正。

  A.增发股票

  B.配股

  C.股票合并

  D.送股

  答案:ABCD

  解析:转换价格修正是指发行公司在发行可转换债券后,由于公司的送股、配股、增发股票、分立、合并、拆细及其他原因导致发行人股份发生变动...

证券市场基础知识模拟试题3

证券市场基础知识试题 证券市场基础知识
一、单项选择题
1、证券是各类记载并代表一定权益的------。
A 书面凭证 B 法律凭证
C 收入凭证 D 资本凭证

2、金融市场分为初级市场和二级市场,这是根据金融市场的------划分的。
A 交易的对象 B 交易的性质
C 交易的期限 D 交易的时间

3、二级市场的组织形态有两种,一种是交易所,证券的买主和卖主或是其代理人在交易所的一个中心地点见面并进行交易,另一种交易形式是------。
A 场外交易市场 B 有形市场
C 第三市场 D 第四市场

4、1602年,世界上成立了第一家股票交易所,它是在------。
A 纽约 B 伦敦
C 巴黎 D 阿姆斯特丹

5、中国人自己创办的第一家证券交易所是1918年夏天成立的------。
A 上海证券交易所 B 上海众业公所
C 上海华商证券交易所 D 北平证券交易所

6、中国证券市场逐步规范化,其中发行制度的发展------。
A 始终是审批制 B 由审批制到核准制
C 始终是核准制 D 由核准制到审批制

7、为了确保股票发行审核过程中的公正性和质量,中国证监会成立了------,对股票发行进行复审。
A 股票发行审核委员会 B 证券业协会
C 交易所监督部 D 证券登记机构

8、我国证券业中,行业性自律性组织是指------。
A 证券交易所 B 证券业协会
C 证监会 D 证券登记结算公司

9、在我国,证监会属于-------管辖。
A 中国人民银行 B 国务院
C 人大常委会 D 国家主席

10、公司破产后,对公司剩余财产的分配顺序上列为最后的是--------。
A 普通股票 B 优先股票
C 银行债权 D 普通债权

11、股票的理论价值是--------。
A 票面价值 B 帐面价值
C 清算价值 D 内在价值

12、20世纪早期,美国--------州最先通过法律,允许发行无面额股票。
A 纽约 B 新泽西
C 华盛顿 D 芝加哥

13、按照《公司法》的规定,股东大会是公司权力机关,它由股东组成,它的职责有-----。
A 制定公司内部基本管理制度
B 制定公司的利润分配方案和弥补方案
C 决定公司内部管理机构的设置
D 对是否发行公司债券作出决议

14、我国《公司法》规定,股东大会一年召开-----次年会。
A 1 B 2
C 4 D 没有规定

15、国家股是指有权代表国家的投资部门或机构以国有资产向公司投资形成的股份,-------资产应该折算成国家股。
A国有企业以其法人资产向公司投资形成的股份
B 国有事业单位以其法人资产向公司投资形成股份
C 国有企业改制成股份公司形成的股份
D 社会公众投资形成的股份

16、在上海证交所上市的股票中B股是以人民币标明面值的...

证券市场基础知识模拟试题2

证券市场基础知识试题 证券市场基础知识
1、以有价证券形式存在,并能给持有人带来一定收益的资本是 ------。
A 实际资本 B 虚拟资本
C 生产资本 D 货币资本

2、按 –----- ,我们可以把金融市场分为货币市场和资本市场。
A 交易的对象 B 交易的性质
C 交易对象的期限 D 交割的时间

3、在资本主义发展初期的原始积累阶段,西欧就有了证券交易。15世纪,意大利商业城市中的证券交易主要是------的买卖。
A 债券 B 股票
C 商业票据 D 国家债券

4、美国的证券市场是从买卖------开始的。
A 商业票据 B 企业债券
C 政府债券 D 股票

5、1952年中国最后被关闭的证券交易所是------。
A 天津证券交易所 B 北平证券交易所
C 上海股份公所 D 青岛市物品证券交易所

6、在证券市场发展初期股票在企业内部的发行方式是------。
A 定向募集 B 认购证
B 与储蓄存单挂钩 D 上网定价

7、1999年7月28日,中国证监会发布《关于进一步完善股票发行方式的通知》,对总股本超过------元的新股发行方式作出重大改革,采取向法人配售和对公众上网发行相结合的方式。
A 6亿 B 5亿
C 4亿 D 3亿

8、在我国,由于实施分业经营,不同的金融机构只能从事一定的业务。下面------是间接融资的金融机构。
A 证券公司 B 非银行金融机构
C 商业银行 D 保险公司

9、股票从性质上看,是一种------证券。
A 物权证券 B 债权证券
C 综合权利证券 D 既是物权证券又是债权证券

10、记名股票必须置备股东名册,其中------不是股东名册的必备事项。
A 股东的姓名及住所 B 各股东所持股份数
C 各股东所持股票的编号 D 各股东可以卖出股票的日期

11、股票有多种价值,投资者平时较为关心的是------。
A 票面价值 B 帐面价值
C 清算价值 D 内在价值

12、股票有不同的分法,按照股东权益的不同的可以分为---------。
A记名股票与不记名股票
B 普通股票与优先股票
C 有面额股票与无面额股票
D A股与B股(在我国的含义)

13、股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论,将股票的期值按--------利率和证券的有效期限折算今天的价值就是其理论价值。
A 当前的市场利率 B 同期银行贷款利率
C 同期银行存款利率 D 资本成本

14、我国有关法律规定,公司缴纳所得税后的利润,按照-------顺序分配。
A 弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、支付股利、提起任意盈余公积金
B 弥补亏损、提起任意盈余公积金、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金
C 弥补亏损、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起任意盈余公积金、支付股利
D 弥补亏损、支付股利、提起法定盈余公积金、提起公益金、提起...

证券市场基础知识模拟试题1

证券市场基础知识试题 证券市场基础知识
(一)单选题
1、 证券交易所所采取的交易的组织方式是------。
A 经纪制 B 代理制 C 做市商制 D 自助制

2、-------,《中华人民共和国证券法》正式实施。
A 1998年7月1日 B1999年7月1日 C 1999年10月1日 D 2000年1月1日

3、 融期货证券是一种------。
A 商品证券 B 凭证证券 C 资本证券 D 货币证券

4、 有价证券是------的一种形式。
A 商品证券 B虚拟资本 C 权益资本 D 债务资本

5、 商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有-------的凭证。
A 所有权或使用权 B 租赁权或转让权 C 收益权或处分权
D 使用权或转让权

6、 资本证券主要包括-------。
A 股票、债券和基金证券
B 股票、债券和金融期货
C 股票、债券和金融衍生证券
D 股票、债券和金融期权

7、 有价证券具有-----------的经济和法律特征。
A 产权性、收益性、变通性、风险性
B 产权性、收益性、变通性、非返还性
C 产权性、收益性、流动性、风险性
D 产权性、期限性、收益性、风险性

8、 资本市场是融通长期资金的市场,它又可以分为------------。
A 股票市场和债券市场
B 中长期信贷市场和证券市场
C 证券市场和货币市场
C 短期资金市场和长期资金市场

9、 世界上第一家股票交易所在----------成立。
A 纽约 B 阿姆斯特丹 C 伦敦 D 巴黎

10、中央银行在证券市场上买卖有价证券是在开展它的-------业务。
A 政策性 B 投融资 C 保值 D 公开市场操作

11、以银行等金融机构为中介进行融资的活动场所称为----------市场。
A 资本 B 货币 C 间接融资 D 直接融资

12、证券业协会性质上是一种---------。
A 证券监督机构 B 证券服务机构 C 自律性组织 D 证券投资人

13、股票实质上代表了股东对股份公司的------。
A 产权 B 债券 C 物权 D 所有权

14、记名股票和不记名股票的差别在于--------。
A 股东权利 B 股东义务 C 出资方式 D 记载方式

15、股票的未来收益的现值是--------。
A 清算价值 B 内在价值 C帐面价值 D 票面价值

16、公司清算时每一股份所代表的实际价值是---------。
A 票面价值 B 帐面价值 C 清算价值 D 内在价值

17、在我国,国有股权行政管理的专职机构是----------。
A 国务院 B 国有资产管理部门 C 国有投资公司 D 资产经营公司

证券市场基础知识:权证

证券市场基础知识 证券从业资格考试知识 权证

  (参照期权概念)权证是基础证券发行人或第三人发行的约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

  按基础资产分类:股权类、债券类以及其他。

  ·按基础资产的来源分类:

  1、认股权证。也称股本权证,由基础证券的发行人发行。我国90年代初的认沽权证及配股权证、转配股权证就属于认股权证。

  2、备兑权证。通常由投资银行发行,所认兑的股票不是新发行的股票,而是已在市场上流通的股票。目前创新类证券公司创设备兑权证。

  持有****利分类:认购权证和认沽权证。

  按行权时间分类:美式、欧式和百慕大式权证。

  按内在价值分类:平价、价内和价外权证。

  ·权证要素:1、权证类别;2、标的;3、行权价格;4、存续时间:我国权证自上市之日起存续时间为6个月以上,24个月以下。5、行权日期;6、行权结算方式:证券结算和现金结算;7、行权比例:单位权证可以购买或出售的标的证券数量。标的证券发生除权的,行权比例作调整,除息不作调整。

  ·权证发行由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的(备兑权证),发行人应提供履约担保(1分多选题):

  1、提供足够的标的证券。

  2、提供现金

  3、提供交易所认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人。

  目前权证交易实行T+0回转交易。

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