出国留学网专题频道证券从业金融基础知识难点栏目,提供与证券从业金融基础知识难点相关的所有资讯,希望我们所做的能让您感到满意!

2017证券金融基础知识疑难点:全球金融体系

证券从业金融市场基础知识重点 证券从业金融市场基础知识难点

  本文“2017证券金融基础知识疑难点:全球金融体系”,跟着出国留学网证券考试频道来了解一下吧。希望能帮到您!

  一、金融市场的概念

  金融市场是指以金融资产为交易对象,以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和,广而言之,是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的金融市场定义是:金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。

  二、金融市场的分类

  (一)按交易标的物划分

  按照金融市场交易标的物划分是金融市场最常见的划分方法。按这一划分标准,金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资品市场。

  1.货币市场(环球网校小编提供证券从业资格《金融市场基础知识》要点)

  货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”,是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。货币市场主要包括同业拆借市场、票据市场、回购市场和货币市场基金等。

  (1)同业拆借市场亦称“同业拆放市场”,是指金融机构之间以货币借贷方式进行短期资金融通活动的市场。同业拆借市场最早出现于美国,其形成的根本原因在于法定存款准备金制度的实施。

  (2)票据市场指的是在商品交易和资金往来过程中产生的以汇票、本票和支票的发行、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场。

  (3)回购市场指通过回购协议进行短期资金融通交易的市场。回购是指资金融人方在出售证券时,与证券的购买商签订协议,约定在一定期限后按约定的价格购回所卖证券,从而获得即时可用资金的一种交易行为。在银行间债券市场上回购业务可以分为质押式回购业务、买断式回购业务和开放式回购业务三种类型。

  (4)货币市场基金(简称“MMF”)是指投资于货币市场上短期(一年以内,平均期限120天)有价证券的一种投资基金。

  2.资本市场

  资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”,是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。

  (1)股票市场是股票发行和流通的市场,也可以说是指对已经发行的股票进行转让、买卖和流通的市场,包括交易所市场和场外交易市场两部分。

  (2)债券市场是发行和买卖债券的场所。

  (3)投资基金是一种利益共享、风险共担的集合投资制度,即通过向社会公开发行一种凭证来筹集资金,并将资金用于证券投资。

  3.外汇市场(环球网校小编提供证券从业资格《金融市场基础知识》要点)

  外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场

  4.金融衍生品市场

  金融衍生品是指以杠杆或信用交易为特征,在传统金融产品(货币、债券、股票等)的基础上派生出来的,具有新价值的金融工具,如期货、期权、互换及远期等。

  5.保险市场

  保险市场是指保险商品交换关系的总和,或是保险商品供给与需求关系的总和。它既可以是固定的交易场所,如保险交易所,也可以是所有实现保险商品让渡的交换关系的总和。

  6.黄金市场

与证券从业金融基础知识难点相关的金融市场基础知识

证券从业金融市场基础知识考点:证券金融公司

金融市场基础知识考点 金融市场基础知识知识点

  2016年11月证券从业考试即将来临,考生们都准备好了吗?出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“证券从业金融市场基础知识考点:证券金融公司”,希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息,请继续关注我们网站的更新。

  证券从业金融市场基础知识考点:证券金融公司

  (1)证券金融公司的组织形式为股份有限公司。 (2)根据国务院的决定设立,注册资本为实收资本且不少于人民币60亿元(3)股东应当用货币出资

  内容:证券金融公司应履行下列职责:

  (1)为证券公司融资融券业务提供资金和证券的转融通服务。 (2)对证券公司融资融券业务运行情况进行监控。(3)监测分析全市场融资融券交易情况,运用市场化手段防控风险。(4)证监会确定的其他职责

  内容:开展业务的资金和证券的来源主要有:(1)自有资金和证券。(2)通过证券交易所的业务平台融人的资金和证券。(3)通过证券金融公司的业务平台融入的资金或依法筹集的其他资金和证券

  内容: 证券金融公司的业务规则如下:(1)证券金融公司开立转融通的证券资金账户。应开立的三个账户有转融通专用证券账户(自己的)、转融通担保证券账户(券商的)、转证券金融公司的融通证券交收账户(用于办理有关的证券结算)。 (2)适当性管理。根据评估结果确定和调整对证券公司的授信额度。(3)业务合同。转融通期限一般不得超过6个月。(4)证券公司开立转融通证券资金明细账户。(5)保证金规定。保证金可以证券冲抵,但货币资金占应收取保证金的比例不得低于15%

  内容: 证券金融公司的权益处理如下:证券金融公司的(1)担保证券的记录以及发行人权利的行使。 权益处理(2)投资收益的处分。(3)持券信息披露义务证券金融公司不得为他人的债务提供担保。

  内容:资料应保管20年以上,其风险控制指标如下:(1)净资本与各项风险资本准备之和的比例不得低于100%。券金融公司的(2)对单一证券公司转融通的余额,不得超过证券金融公司净资本监督管理的50%。(3)融出的每种证券余额不得超过该证券上市可流通市值的10%。(4)充抵保证金的每种证券余额不得超过该证券总市值的15%。证券金融公司应当每年按照税后利润的10%提取风险准备金

  内容:除用于履行法定职责和维持公司正常运转外,证券金融公司的资金,只能用于银行存款,购买国债、证券投资基金份额等经证监会认可的资金用途高流动性金融产品,购置自用不动产以及证监会认可的其他用途

  

证券从业频道编辑推荐:

  2016年11月证券从业考试报名入口开通

  

与证券从业金融基础知识难点相关的金融市场基础知识

证券从业金融基础知识:证券发行人

金融市场基础知识点 证券从业考试考点知识 证券从业考试

  出国留学网证券考试栏目整理“证券从业金融基础知识:证券发行人”希望可以帮到广大考生,更多信息,请继续关注我们网站的更新!

  证券市场容易活动的概念和方式

  证券融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

  这种金融活动的基本形式是;资金赤字单位在市场上向资金盈余单位发售有价证券,募资金,资金盈余单位购入有价证券,获得有价证券所代表的财产所有权、收益权或债权

  证券持有者若要收回投资,可以通过市场将证券转让给其他投资者。证券可以不断的转流通,使投资者的资金得以灵活周转。

  直接融资和间接融资的概念与特点

  直接融资是指拥有暂时闲置资金的单位(包括企业、机构和个人)与资金短缺,需要补充资金的单位,相互之间直接进行协议,或者在金融市场上前者购买后者发行的有效证券,将货币资金提供给所需要补充资金的单位使用,从而完成资金融通的过程;

  直接融资的基本特点是:

  (1) 直接性。

  (2) 分散性。

  (3) 差异性较大。

  (4) 部分不可逆转。

  (5)相对较强的自主性。

  间接融资亦称间接金融,是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式,或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券,将其暂时闲置的资金现先行给这些金融中介机构,然后再由这些金融机构以贷款、贴现等形式,或通过购买需要资金的单位发行的有价证券,把资金提供给这些单位使用,从而实现资金融通的过程。

  证券从业资格考试频道编辑推荐:

  

证券从业资格考试题库

  证券从业资格考试报名须知

  证券从业资格考试备考辅导

  

《基础知识》证券从业知识:金融债券

证券市场基础知识知识点 证券从业考试考点 证券市场基础知识精讲

为了不让生活留下遗憾和后悔,我们应该尽可能地抓住一切改变生活的机会。以下资讯由出国留学网证券从业资格考试网整理而出,希望对您有所帮助!更多关于证券从业资格考试等方面的信息,请持续关注本站!

  第三章第三节金融债券

  一、金融债券

  (一)金融债券的定义

  所谓金融债券,是指银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。

  (二)我国的金融债券

  1.政策性金融债券

  政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。

  政策性银行包括:国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。

  金融债券的发行也进行了一些探索性改革:一是探索市场化发行方式;二是力求金融债券品种多样化。

  从1999年起,我国银行间债券市场以政策性银行为发行主体开始发行浮动利率债券。浮息债券以上海银行间同业拆放利率(Shibor)为基准利率。 Shibor是中国货币市场的基准利率,是以16家报价银行的报价为基础,剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值,自2007年1月4日正式运行。目前对外公布的Shibor共有8个品种,期限从隔夜到l年。

  例3-8(2012年3月考题·单选题)

  Shibor是中国货币市场的基准利率,是以()家报价行的报价为基础,剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值,自2007年1月4日正式运行。

  A.14

  B.15

  C.16

  D.17

  【参考答案】c

  【解析】Shibor是中国货币市场的基准利率,是以16家报价行的报价为基础,剔除一定比例的最高价和最低价后的算术平均值,自2007年1月

  4日正式运行。

  例3-9(2012年3月考题.多选题)政策性金融债券的发行主体有()。

  A.国家开发银行

  B.中国进出口银行

  C.农业发展银行

  D.中国人民银行

  【参考答案】ABC

  【解析】政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。中国人民银行不属于政策性银行。

  2.商业银行债券

  (1)商业银行金融债券:金融机构法人在全国银行间债券市场发行。

  (2)商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列...

证券从业考试金融基础知识:证券服务机构

金融市场基础知识考点 证券考试重点

  出国留学网证券从业栏目给大家提供了证券从业资格考试金融市场基础知识,希望对大家有帮助,祝大家考试顺利通过。

  1.证券服务机构是指依法设立的从事证券服务业务的法人机构。证券服务包括:证券投资咨询,证券发行、策划、财务顾问及其它配套服务,证券资信评估服务,证券集中保管,证券清算交割服务,证券登记过户服务以及经证券管理部门认定的其他业务。

  2.中央登记结算公司是以安全、高效、低成本为原则,为证券的发行与交易提供集中的登记、存管与结算服务,即中央登记、中央存管和中央结算,是不以盈利为目的的法人。

  3.证券投资咨询公司,是指对证券投资者和客户的融资活动、证券交易活动和资本营运提供咨询服务的专业机构。在我国证券投资咨询公司主要有两种类型:一是专门从事证券咨询业务的专营咨询机构,另一类是兼作证券投资咨询业务的兼营咨询机构。

  4.证券投资咨询管理公司的业务范围和管理内容。

  5.从事证券法律业务的律师应具备的条件,从事证券法律业务的律师事务所资格取得的程序。证券法律业务的主要内容:第一,为证券发行和上市活动出具法律意见书;第二,为证券承销活动出具验证笔录;第三,审查、修改、制作与证券发行、上市和交易有关的法律文件。

  6.申请从事证券相关业务许可证的注册会计试应符合的条件,事务所申请证券相关业务许可证应具备的条件,申请从事证券相关业务许可证的程序,注册会计师、事务所有关证券的工作内容。

  7.从事证券业务的资产评估机构应具备的条件,从事证券业务的资产评估机构取得资格的程序,从事证券相关业务的资产评估机构资格与业务的管理。

  8.信用评级机构的信用评级过程大致可分为三个阶段:第一,申请阶段;第二,评估阶段; 第三,通知、公布阶段。

  证券从业资格考试频道编辑推荐:

  2016年证券从业资格考试通关技巧

  2016年证券从业资格考试改革科目相关问题解答

  各省2016年证券从业资格考试全年报名时间表汇总

  

《基础知识》2015年证券从业考试知识:金融期权

证券市场基础知识知识点 证券从业考试考点 金融期权

  以下资讯由出国留学网证券从业资格考试频道整理而出,希望对您有所帮助,更多关于证券从业考试等方面的信息,请持续关注本站!

  金融期权

  ·期权又称选择权,是指其持有者能在规定的期限内按交易双方商定的价格购买或出售一定数量的基础工具的权利。金融期权以金融工具或金融变量为基础工具的期权交易形式。期权交易实际上是一种权力的单方面有偿让渡。

  与金融期货相比,金融期权的主要特征在于它仅是买卖权利的交换。期权的买方在支付了期权费后,就获得了合约所赋予的权利,但并没有必须履行该期权合约的义务。与金融期货的区别:

  1、基础资产不同。一般而言,金融期权的基础资产多于金融期货的基础资产。金融期权合约本身成金融期权的基础资产,即复合期权。

  2、交易者权利与义务的对称性不同。期权买方只有权利没有义务,卖方只有义务没有权利。

  3、履约保证不同。期权的购买者,无需开立保证金账户,也无需缴纳保证金。

  4、现金流转不同。金融期货双方都必须保有一定的流动性较高的资产。金融期权除了到期履约外,交易双方将不发生任何现金流转。

  5、盈亏特点不同。理论上,金融期货交易中双方潜在的盈利和亏损都是无限的。金融期权中购买者与出售者的盈利和亏损具有不对称性:期权的购买者在交易中的潜在亏损有限,仅限期权费,而可能盈利是无限的;出售者所得盈利是有限的,仅限期权费,而可能的损失是无限的。

  6、套期保值的作用与效果不同。通过金融期权交易,既可避免价格不利变动造成的损失,又可相当程度上保住价格有利变动而带来的利益。但这并不是说金融期权比金融期货更为有利。

  小编精心为您推荐:

  证券从业资格考试各科过关技巧

  证券从业资格考试准考证打印图文解析

  2015年各省证券从业资格考试报名入口汇总 

《证券市场基础知识》难点讲解:金融衍生工具概述

证券市场基础知识考点 证券市场基础知识难点 证券从业考试知识点

  考前做好充足的准备,让你在证券考试开始的时候不必手忙脚乱,下面我们来看看由出国留学网证券从业资格考试网整理而出的:《证券市场基础知识》难点讲解:金融衍生工具概述,希望对您有所帮助!

  第五章第一节 金融衍生工具概述

  一、金融衍生工具的概念和特征

  (一)金融衍生工具的概念

  金融衍生工具指建立在基础产品或基础变量之上,其价格取决于基础金融产品价格(或数量)变动的派生金融产品。这里所说的基础产品是一个相对的概念,不仅包括现货金融产品(如债券、股票、银行定期存款单等等),也包括金融衍生工具。作为金融衍生工具基础的变量种类繁多,主要是各类资产价格、价格指数、利率、汇率、费率、通货膨胀率以及信用等级等等,近些年来,某些自然现象(如气温、降雪量、霜冻、飓风)甚至人类行为(如选举、温室气体排放)也逐渐成为金融衍生工具的基础变量。

  1.独立衍生工具

  衍生工具包括远期合同、期货合同、互换和期权,以及具有远期合同、期货合同、互换和期权中一种或一种以上特征的工具。

  具有下列特征:

  (1)其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动,变量为非金融变量的,该变量与合同的任一方不存在特定关系;

  (2)不要求初始净投资,或与对市场情况变化有类似反应的其他类型合同相比,要求很少的初始净投资;

  (3)在未来某一日期结算。

  2.嵌入式衍生工具

  是指嵌入到非衍生工具(即主合同)中,使混合工具的全部或部分现金流量随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、价格指数、费率指数、信用等级、信用指数或其他类似变量的变动而变动的衍生工具。嵌入式衍生工具与主合同构成混合工具,如可转换公司债券等。

  一旦被确认为衍生产品或可分离的嵌入式衍生产品,相关机构就要把这一部分资产归入交易性资产类别,按照公允价格计价。

  (二)金融衍生工具的基本特征

  1.跨期性

  约定在未来某一时间按照一定条件进行交易或选择是否交易的合约。

  2.杠杆性:放大效应

  金融衍生工具一般只需要支付少量的保证金或权利金就可签订远期大额合约或互换不同的金融工具。

  3.联动性

  金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密联系、规则变动。

  4.不确定性和高风险性

  金融衍生工具的交易后果取决于交易者对基础工具(变量)未来价格(数值)的预测和判断的准确程度。

  金融衍生工具的风险主要包括:(1)信用风险;(2)市场风险;(3)流动性风险(4)结算风险;(5)操作风险;(6)法律风险。

  二、金融衍生工具的分类

  表S—5金融衍生工具分类一览表

证券从业金融基础知识考试的重要备考知识

金融市场基础知识备考知识 证券从业考试备考知识 证券从业考试

  出国留学网证券考试栏目整理“证券从业金融基础知识考试的重要备考知识点”希望可以帮到广大考生,更多信息,请继续关注我们网站的更新!

  申请保荐机构/保荐人期间资料发生变化的,2日内提交新的资料

  初步询价2日前,发行人向证券交易所申请代码

  超额配售届满或达到限额,2日内提出申请;5日通知银行将资金支付给发行人。 在实施超额配售选择全所设计的股票发行验资工作完成后的3个工作日内,发行人应当再次发布股份变动公告。

  在发行申请提交发审会前,如果发生重大影响的,保荐机构应当在2日内向证监会书面说明

  证券发行议案董事会表决通过后,2日报交易所,公告召开股东大会;股东大会通过之后2日内公告

  

证券从业资格考试频道编辑推荐:

  证券从业资格考试题库

  证券从业资格考试报名须知

  证券从业资格考试备考辅导

  2017证券从业资格考试全年时间表

  

2017第二季度证券从业资格考试科目及题型

  2017年第二季度证券从业资格考试报名安排表

...

推荐更多