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证券从业考试《基础知识》:有价证券

证券市场基础知识考点 证券从业考试考点 有价证券

  证券定义:记载并代表一定权利的法律凭证,它用以证明持有人有权依其所持凭证记载的内容而取得应有的权益。

  一、有价证券

  (一)有价证券定义:有价证券与虚拟资本

  有价证券是指标有票面金额,用于证明持有人或该证券指定的特定主体对特定财产拥有所有权或债权的凭证。

  1.证券本身没有价值;

  2.但由于它代表着一定量的财产权利,持有人可凭该证券直接取得一定量的商品、货币,或是取得利息、股息等收入;

  3.可以在证券市场上买卖和流通,客观上具有交易价格。

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《基础知识》证券从业考试知识:权证

证券市场基础知识知识点 证券从业考试考点 权证

  权证

  (参照期权概念)权证是基础证券发行人或第三人发行的约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

  按基础资产分类:股权类、债券类以及其他。

  ·按基础资产的来源分类:

  1、认股权证。也称股本权证,由基础证券的发行人发行。我国90年代初的认沽权证及配股权证、转配股权证就属于认股权证。

  2、备兑权证。通常由投资银行发行,所认兑的股票不是新发行的股票,而是已在市场上流通的股票。目前创新类证券公司创设备兑权证。

  持有****利分类:认购权证和认沽权证。

  按行权时间分类:美式、欧式和百慕大式权证。

  按内在价值分类:平价、价内和价外权证。

  ·权证要素:1、权证类别;2、标的;3、行权价格;4、存续时间:我国权证自上市之日起存续时间为6个月以上,24个月以下。5、行权日期;6、行权结算方式:证券结算和现金结算;7、行权比例:单位权证可以购买或出售的标的证券数量。标的证券发生除权的,行权比例作调整,除息不作调整。

  ·权证发行由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的(备兑权证),发行人应提供履约担保(1分多选题):

  1、提供足够的标的证券。

  2、提供现金

  3、提供交易所认可的机构作为履约的不可撤销的连带责任保证人。

  目前权证交易实行T+0回转交易。

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电脑入门基础知识有哪些? 有关电脑新手入门教程

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  电脑是生活和工作中最常用到的工具,想要了解电脑入门基础知识的小伙伴快来看看吧!下面由出国留学网小编为你精心准备了“电脑入门基础知识有哪些? 有关电脑新手入门教程”,本文仅供参考,持续关注本站将可以持续获取更多的知识点!

  电脑入门基础知识有哪些? 有关电脑新手入门教程

  电脑入门基础知识有哪些?

  软件方面:

  1、硬件驱动程序;

  有硬件,电脑是并不能工作的。必须要有能驱使硬件工作的软件才能让硬件工作,这种软件就是我们平常说的驱动程序。

  任何电脑硬件都必须要有对应的驱动程序才能正常工作。驱动程序是电脑软件之中最基本的软件,也是保障电脑顺利工作的基础。

  从WINOWS98以后的操作系统中,都收集了很多常见设备的驱动程序。比如USB鼠标,显卡等。不过有些设备必须单独装对应的驱动。各个驱动程序之间极有可能产生不兼容的情况。驱动版本也不是越新越好,稳定最重要。

  2、操作系统;

  操作系统是大家听的最多的一种软件,它为电脑中其他应用程序提供的操作平台,就像我们吃饭的桌子一样,为我们提供一种可以操作的平台。

  目前最常见的系统为WINDOWS XP,WIN7,LINUX,其中WIN7将逐渐变成主流。

  3、应用软件;

  应用软件就是我们日常用到的软件程序,这些程序可以帮助我们完成生活中的很多工作,也就是真正体现电脑用途的东西。如办公软件OFFICE。电脑发展到现在,应用软件业涉及到社会的各个行业领域,几乎在能用到电脑工作的地方,都能对应一种以上的应用软件。

  硬件方面:

  1、电脑的基本组成;

  2、电脑设备的连接;

  3、常见外设的使用;

  4、常见硬件问题的判断与解决。

  电脑新手入门教程

  1、第一步是鼠标演练,先要熟悉拖动、复制、粘贴、移动等,主要训练自己对功能的了解和熟练度。

  2、开始学习用键盘打字,打拼音,打汉字。练习对于键盘的熟练度。

  3、正式去学习文档打字、画表、作图、做幻灯片、这些比较简单,比较容易学会。要多去练习,就慢慢可以处理文档,同时去学会了解文件的属性,列如:大小、分辨率、尺寸这些。

  4、可以打开浏览器打开百度,输入自己需要搜索的内容,点击进行搜索,就可以浏览到自己想要的内容。

  5、新手学电脑,可以下载一些娱乐软件,打开相应的软件,就可以听音乐,看视频,玩游戏。

  拓展阅读:电脑的入门知识有哪些

  一、计算机原理/机器语言原理

  计算机的核心部件是CPU(中央处理单元),这是一个有着众多引脚的集成电路。计算机的所有动作均由其内部的“电子运算”而最终产生。从理解的角度上,可以把CPU看作是一套“约定”的集合。当我们通过一些引脚告诉它“1”、“加”、“2”、“运算”、“输出”等信号时,通过CPU设计制作时固定好的“约定”,在其另一些引脚上输出“3”的信号并通知显示设备显...

证券市场基础知识:权证

证券市场基础知识 证券从业资格考试知识 权证

  (参照期权概念)权证是基础证券发行人或第三人发行的约定持有人在规定期间内或特定到期日,有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券,或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

  按基础资产分类:股权类、债券类以及其他。

  ·按基础资产的来源分类:

  1、认股权证。也称股本权证,由基础证券的发行人发行。我国90年代初的认沽权证及配股权证、转配股权证就属于认股权证。

  2、备兑权证。通常由投资银行发行,所认兑的股票不是新发行的股票,而是已在市场上流通的股票。目前创新类证券公司创设备兑权证。

  持有****利分类:认购权证和认沽权证。

  按行权时间分类:美式、欧式和百慕大式权证。

  按内在价值分类:平价、价内和价外权证。

  ·权证要素:1、权证类别;2、标的;3、行权价格;4、存续时间:我国权证自上市之日起存续时间为6个月以上,24个月以下。5、行权日期;6、行权结算方式:证券结算和现金结算;7、行权比例:单位权证可以购买或出售的标的证券数量。标的证券发生除权的,行权比例作调整,除息不作调整。

  ·权证发行由标的证券发行人以外的第三人发行并上市的(备兑权证),发行人应提供履约担保(1分多选题):

  1、提供足够的标的证券。

  2、提供现金

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证券从业考试《基础知识》:有价证券分类

证券市场基础知识考点 证券从业考试考点 有价证券分类

  广义的有价证券:商品证券、货币证券、资本证券

  狭义有价证券:资本证券

  商品证券是证明持有人拥有 商品所有权或使用权的凭证。属于商品证券的有提货单、运货单、仓库栈单等。

  货币证券是指本身能使持有人或第三者取得货币索取权的有价证券。货币证券主要包括两大类:一类是商业证券,主要是商业汇票和商业本票;另一类是银行证券,主要是银行汇票、银行本票和支票。

  资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。持有人有一定的收入请求权。资本证券是有价证券的主要形式。

  有价证券按不同标准分类:

  1.发行主体不同:政府证券、政府机构证券和公司证券

  新增:我国目前将政府机构证券区分为:政府支持债券和政府支持机构债券——中央汇金公司发行的"政府支持机构债券"。铁道部发行的铁路建设债券"政府支持债券"。

  2.依照是否在证券交易所挂牌交易

  上市证券:是指经证券主管机关核准发行,并经证券交易所依法审核同意,允许在证券交易所内公开买卖的证券。

  非上市证券:是指未申请上市或不符合证券交易所上市条件的证券。非上市证券不允许在证券交易所内交易,但可以在其他证券交易市场交易。凭证式国债和普通开放式基金份额属于非上市证券。

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证券市场基础知识:证券发行制度

证券市场基础知识 证券从业资格考试知识 证券发行制度

  ·证券发行制度分为:

  1、注册制。实行公开管理原则。发行人只要充分披露了有关信息,在注册申报后的规定时间内未被证券监管机构拒绝注册,就可以进行证券发行,无须再经过批准。

  2、核准制。是指发行人申请发行证券,不仅要公开披露与发行证券有关的信息,而且要求发行人申请报请证券监管部门决定的审核制度。实行实质管理原则。

  我国规定,公开发行股票、公司债券和认定的其他证券,必须报证监会核准。公开发行是指向不特定对象发行证券、向特定对象发行证券累计超过200人的及其他发行行为。上市公司发行证券,可以向不特定对象公开发行,也可以向特定对象非公开发行。非公开发行是上市公司采用非公开方式向特定对象发行证券的行为。

  ·我国股票发行实行核准制。

  我国股份公司首次公开发行股票和上市后公募增发采取对公众投资者上网发行和对机构投资者配售相结合的发行方式。按规定,首次公开发行股票数量在4亿股以上的,可以向战略投资者配售股票。战略投资者应当承诺获得配售的股票持有期限不少于12个月。询价对象应承诺获得网下配售的股票持有期限不得少于3个月。

  ·债券发行方式有(多选):

  1、定向发行。私募发行,面向少数特定投资者发行。

  2、承购包销。由承销团分销发行。

  3、招标发行。根据标的物不同,分为价格招标、收益率招标和缴款期招标;根据中标规则不同,分为荷兰式招标(单一价格中标)和美式招标(多种价格中标)。

  证券发行的最后环节是将证券推销给投资者。发行方式:一是自销;二是承销。即将证券销售业务委托给专门的股票承销机构销售。公开发行以承销为主。

  ·承销方式有:

  1、包销。又分①全额包销,承销商先全额购买发行人的证券,再向投资者发售,承销商承担全部风险。②余额包销,承销商先向投资者发售证券,未售出的证券由承销商负责认购。

  2、代销。证券公司代发行人发售证券,未售出的证券全部退还给发行人。

  ·我国规定,向不特定对象发行的证券票面总值超过5000万元,应当由承销团承销;非公开发行股票,发行对象均属于原前10名股东的,可以由上市公司自行销售;上市公司向原股东配售股份应当采用代销方式。

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证券市场基础知识考点:证券市场

证券市场基础知识考点 证券市场基础知识重点

  出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“证券市场基础知识考点:证券市场”,欢迎阅读。

  证券市场基础知识考点:证券市场

  证券市场的特征

  价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式

  财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表

  风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权,同时也包含风险

  证券市场结构

  1.层次结构

  按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分,证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”。

  证券发行市场和流通市场的关系:

  证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约。证券发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外,流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素。

  证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。根据所服务和覆盖的上市公司类型,可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司规模、监管要求等差异,可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板);根据交易方式,可以分为集中交易市场、柜台市场等。

  2.品种结构

  3.交易场所结构

  按交易活动是否在固定场所进行,证券市场可分为有形市场和无形市场。有形市场称作“场内市场”,是指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。无形市场称作为“场外市场”,是指没有固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在,出现了多层次的证券市场结构。

  证券市场的基本功能

  证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。

  1.筹资——投资功能:筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面,忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。

  2.定价功能:证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。

  3.资本配置功能:是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

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证券从业考试《基础知识》考点:证券投资风险

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  下面是出国留学网证券从业资格考试网给大家整理的证券从业考试《基础知识》:证券投资风险。希望大家都能获得一个好的成绩!

  证券投资风险

  定义:证券预期收益变动的可能性和变动幅度。

  (一)系统风险

  系统风险是指由于某种全局性的共同因素引起的投资收益的可能变动,不可回避、不可分散的风险。包括政策风险、周期性波动风险、利率风险、购买力风险。

  1.政策风险。政策风险是指政府有关证券市场的政策发生重大变化或是有重要的法规、举措出台,引起证券市场的波动,从而给投资者带来的风险。

  2.经济周期波动风险。经济周期波动风险是指证券市场行情周期性变动而引起的风险。这种行情变动不是指证券价格的日常波动和中级波动,而是指证券行情长期趋势的改变。

  证券行情随经济周期的循环而起伏变化,总的趋势可分为看涨市场或称多头市场、牛市,以及看跌市场或称空头市场、熊市两大类型。

  在这两个变动趋势中,一个重要的特征是:在整个看涨行市中,几乎所有的股票价格都会上涨;在整个看跌行市中,几乎所有的股票价格都不可避免地有所下跌,只是涨跌程度不同而已。

  3.利率风险。利率风险是指市场利率变动引起证券投资收益变动的可能性。利率与证券价格呈反方向变化。市场利率的变化会引起证券价格变动,并进一步影响证券收益的确定性。利率从两方面影响证券价格。一是改变资金流向。二是影响公司的盈利。

  利率风险对不同证券的影响是不相同的。

  (1)利率风险是固定收益证券的主要风险,特别是债券的主要风险。债券面临的利率风险由价格变动风险和息票利率风险两方面组成。

  (2)利率风险是政府债券的主要风险。根据发行主体不同,债券可分为政府债券、金融债券、公司债券、企业债券等。

  (3)利率风险对长期债券的影响大于短期债券。在利率水平变动幅度相同的情况下,长期债券价格变动幅度大于短期债券,因此,长期债券的利率风险大于短期债券。

  普通股票和优先股票也会受到利率风险的影响。其中优先股票因股息率固定而受利率风险影响较大。

  4.购买力风险。购买力风险又称通货膨胀风险,是由于通货膨胀、货币贬值给投资者带来实际收益水平下降的风险。在通货膨胀情况下,物价普遍上涨,社会经济运行秩序混乱,企业生产经营的外部条件恶化,证券市场也难免深受其害,所以购买力风险是难以回避的。

  实际收益率=名义收益率-通货膨胀率

  只有当名义收益率大于通货膨胀率时,投资者才有实际收益。

  购买力风险对不同证券的影响是不同的,最容易受其损害的是固定收益证券,如优先股票、债券。

  (二)非系统风险

  非系统风险是指只对某个行业或个别公司的证券产生影响的风险,它通常由某一特殊因素引起,与整个证券市场的价格不存在系统、全面的联系,而只对个别或少数证券的收益产生影响。非系统风险包括信用风险、经营风险和财务风险...

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