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证券市场基础知识考点:证券市场

证券市场基础知识考点 证券市场基础知识重点

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  证券市场基础知识考点:证券市场

  证券市场的特征

  价值直接交换的场所 ―― 有价证券是价值的一种直接表现形式

  财产权利直接交换的场所 ―― 有价证券是财产权利的直接代表

  风险直接交换的场所 ―― 转移的不仅是收益权,同时也包含风险

  证券市场结构

  1.层次结构

  按证券进入市场的顺序而形成的结构关系划分,证券市场的构成可分为发行市场和交易市场。证券发行市场又称“一级市场”或“初级市场”。证券交易市场又称“二级市场”或“次级市场”。

  证券发行市场和流通市场的关系:

  证券发行市场和流通市场相互依存、相互制约。证券发行市场是流通市场的基础和前提。流通市场是证券得以持续扩大发行的必要条件。此外,流通市场的交易价格制约和影响着证券的发行价格,是证券发行时需要考虑的重要因素。

  证券市场的层次性还体现为区域分布、覆盖公司类型、上市交易制度以及监管要求的多样性。根据所服务和覆盖的上市公司类型,可分为全球性市场、全国性市场、区域性市场等类型;根据上市公司规模、监管要求等差异,可分为主板市场、二板市场(创业板或高新企业板);根据交易方式,可以分为集中交易市场、柜台市场等。

  2.品种结构

  3.交易场所结构

  按交易活动是否在固定场所进行,证券市场可分为有形市场和无形市场。有形市场称作“场内市场”,是指有固定场所的证券交易所市场。有形市场的诞生是证券市场走向集中化的重要标志之一。无形市场称作为“场外市场”,是指没有固定交易场所的市场。目前场内市场与场外市场之间的截然划分已经不复存在,出现了多层次的证券市场结构。

  证券市场的基本功能

  证券市场被称为国民经济的“晴雨表”。

  1.筹资——投资功能:筹资和投资是证券市场基本功能不可分割的两个方面,忽视其中任何一个方面都会导致市场的严重缺陷。

  2.定价功能:证券的价格是证券市场上证券供求双方共同作用的结果。

  3.资本配置功能:是指通过证券价格引导资本的流动从而实现资本的合理配置的功能。

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与证券市场复习试题相关的证券市场基础知识

证券基础之证券市场概述模拟试题

证券市场基础知识试题 证券市场基础知识

一、单项选择题。以下各小题所给出的4个选项中,只有一项最符合题目要求,请将正确选项的代码填入空格内.

1.证券是指用以证明或设定权利所形成的( )。
A.书面凭证 B.法律凭证
C.货币凭证 D.资本凭证

2.凭证证券又称( )。
A.有价证券 B.商业证券
C.无价证券 D.资本证券

3.证券按( )来划分,可以分为凭证证券和有价证券。
A.用途 B.性质 C.对象 D.内容

4.提货单表明了持有人有权得到该提货单所标明物品的权利,说明提货单是一种( )。
A.有价证券 B.商品证券
C.货币证券 D.资本证券

5.金融期货证券是一种( )。
A.商品证券 B.资本证券
C.货币证券 D.凭证证券

6.证券登记结算公司性质上属于( )。
A.证券服务机构 B.证券经营机构
C.证券管理机构 D.自律性组织

7.证券业协会性质上是( )。
A.证券监管机构
B.证券服务机构
C.证券投资人
D.自律性组织

8.证券必须同时具备的两个最基本特征是( )。
A.法律特征与经济特征 B.法律特征与书面特征
C.经济特征与书面特征 D.经济特征与权益特征

9.证券按其性质不同,可以分为( )。
A.凭证证券和有价证券 B.资本证券和货币证券
C.商品证券和无价证券 D.虚拟证券和有价证券

10.有价证券是( )的一种形式。
A.商品证券 B.权益资本
C.虚拟资本 D.债务资本

11.广义的有价证券包括( )、货币证券和资本证券。
A.商品证券 B.凭证证券
C.权益证券 D.债务证券

12.商品证券是证明持券人对其证券所代表的那部分商品具有( )的凭证。
A.所有权或使用权 B.租赁权或转让权
C.收益权或处分权 D.使用权或转让权

13.货币证券是指本身能使持券人或第三人取得货币索取权的有价证券,主要包括 ( )两大类。
A.权益证券和债务证券
B.商业证券和银行证券
C.固定收益证券和变动收益证券
D.短期证券和长期证券

14.资本证券是指与( )直接有关的活动而产生的证券。
A.资金
B.项目投资
C.货币投资
D.金融投资

15.资本证券主要包括( )。
A.股票、债券和基金证券
B.股票、债券和金融期货
C.股票、债券和其他证券
D.股票、债券和金融衍生产品

16.有价证券具有的主要特征是( )。
A.期限性、收益性、变通性、风险性
B.产权性、收益性、变通性、非返还性
C.期限性、收益性、流通性、风险性
D.产权性、期限性、收益性、风险性

17.证券流通性不受( )因素影响。
A.证券期限的长短 B.证券信誉的好坏
C.市场的完善程度 D.经济发展速度

18.证券发行人是指为筹措资金而发行债券和股票的( )。
A.政府、金融机构、公司企业
B.中央政府、地方政府、公司企业
C.政府、中央银行、公司企业
D.政府、金融机构、财政部、公司企业

19.证券公司的...

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证券市场基础知识考点:证券市场萌芽

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  2016年证券从业考试即将来临,广大考生们在看书的同时,也要分清主次,把握重要知识点。出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“证券市场基础知识考点:证券市场萌芽”,希望对考生们能有所帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息,请继续关注我们网站的更新。

  证券市场基础知识考点:证券市场萌芽

  (一)萌芽阶段

  1.1602年荷兰的阿姆斯特丹股票交易所。

  2.1773年英国的第一家证券交易所在“乔纳森咖啡馆”成立;1802年获得英国政府的正式批准。这是现在的伦敦证券交易所的前身。

  3.1790年成立了美国第一个证券交易所——费城证券交易所。

  4.1792年的梧桐树协议,1817年成立“纽约证券交易会”,1863年改名为“纽约证券交易所”。

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证券市场基础知识考点:国际证券市场发展

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  2016年11月证券从业考试即将来临,考生们也要从各个方面出发,保证自己正常发挥,牢记每个重要知识点。出国留学网证券从业考试栏目为大家分享“证券市场基础知识考点:国际证券市场发展”,希望对考生能有帮助。想了解更多关于证券从业考试的讯息,请继续关注我们网站的更新。

  证券市场基础知识考点:国际证券市场发展

  20世纪90年代以来,高新技术和经济全球化推动国际证券市场的发展。

  (一)证券市场一体化

  表现在4个方面:①从证券发行人或筹资者层面看,异地、海外上市;②从投资者层面看,全球化;③从市场组织结构层面看,交易所跨国合并;④从证券市场运行层面,全球资本市场相关性增强。

  

(二)投资者法人化

  机构投资者快速成长,发挥主导作用。

  利:证券市场对信息敏感性提高,有利于金融分析技术的发展与应用;弊:杠杆化程度过高、复杂金融衍生品泛滥、滥用市场主导地位。

  (三)金融创新深化

  场外交易衍生产品的快速发展,新兴市场金融创新热潮。

  (四)金融机构混业化

  1999年11月4日,美国国会通过《金融服务现代化法案》,废除了1933年经济危机时代制定的《格拉斯-斯蒂格尔法案》,取消了银行、证券、保险公司相互渗透业务的障碍,标志着金融业分业经营制度的终结。

  

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证券市场基础知识:证券市场的自律管理

证券市场基础知识考点 证券市场基础知识重点 证券从业考试

  想报考证券从业资格考试的考生,一定想知道“证券市场基础知识:证券市场的自律管理”吧。详情查看出国留学网证券从业考试频道为您整理的资料,希望能帮到您!

  根据《证券交易所管理办法》,证券交易所的监管职能包括对证券交易活动进行管理,对会员进行管理,以及对上市公司进行管理。

  (一)证券交易所的主要职能

  1.为组织公平的集中交易提供保障。

  2.提供场所和设施。

  3.公布证券交易即时行情,并按交易日制作证券市场行情表,予以公布。

  4.依照证券法律、行政法规制定上市规则、交易规则、会员管理规则和其他有关规则,并报国务院证券监督管理机构批准。

  5.对证券交易实行实时监控,并按照中国证监会的要求,对异常的交易情况提出报告。

  6.对上市公司及相关信息披露义务人披露信息进行监督,督促其依法及时、准确地披露信息。

  7.因突发事件而影响证券交易的正常进行时,证券交易所可以采取技术性停牌的措施;因不可抗力的突发性事件或者为维护证券交易的正常秩序,证券交易所可以决定临时停市等。

  (二)证券交易所的一线监管权力

  证券交易所作为一线监管者,修订后的《证券法》在保留证券交易所的上述职能之外,还授予证券交易所以下监管权力。

  1.根据需要对出现重大异常交易情况的证券账户限制交易,并报国务院证券监督管理机构备案。

  2.对证券(包括股票和公词债券)的上市交易申请行使审核权。

  3.上市公司出现法定情形时,就暂停或终止其股票上市交易行使决定权。

  4.公司债券上市交易后,公司出现法定情形时,就暂停或终止其公司债券上市交易行使决定权。当事人对证券交易所作出的不予上市、暂停上市、终止上市决定不服的,我国《证券法》第六十二条规定当事人“可以向证券交易所设立的复核机构申请复核”。

  (三)对证券交易活动的管理

  根据《证券交易所管理办法》.证券交易所应当就证券交易的种类和期限,证券交易方式和操作程序,证券交易中的禁止行为,清算交割事项,交易纠纷的解决,上市证券的暂停、恢复与取消交易,开市、收市、休市及异常情况的处理,交易手续费及其他有关费用的收取方式和标准,对违反交易规则行为的处理规定,证券交易所证券信息的提供和管理,股价指数的编制方法和公布方式,其他需要在交易规则中规定的事项等制定具体的交易规则

  《证券交易所管理办法》规定,证券交易所应当以适当方式及时公布证券行情,按日制作证券行情表,并就其市场内的成交情况编制日报表、周报表、月报表和年报表,及时向社会公布。证券交易所应当保证投资者有平等机会获取证券市场的交易情况和其他公开披露的信息,并有平等的交易机会。

  (四)证券交易所对会员的管理

  【解释】证券交易所应当对会员取得的交易席位实施严格管理,会员转让席位必须按照证券交易所的有关管理规定由证券交易所审批,严禁会员将席位全部或者部分以出租或者承包等形式交由其他机构和个人使用。

  (五)证券交易所对上市公司的管理

  《证券交易所管理办法》规定,证券交易...

证券市场基础知识:证券市场的行政监管

证券市场基础知识 证券市场基础知识考点 证券从业考试

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  一、证券市场监管的意义和原则

  (一)证券市场监管的意义

  1.加强证券市场监管是保障广大投资者合法权益的需要。

  2.加强证券市场监管是维护市场良好秩序的需要。

  3.加强证券市场监管是发展和完善证券市场体系的需要。

  4.准确和全面的信息是证券市场参与者进行发行和交易决策的重要依据。

  二、证券市场监管的原则

  1.依法监管原则

  2.保护投资者利益原则

  3.“三公”原则

  (1)公开原则。这一原则要求证券市场具有充分的透明度,要实现市场信息的公开化。

  (2)公平原则。这一原则要求证券市场不存在歧

  视,参与市场的主体具有完全平等的权利。

  (3)公正原则。这一原则要求证券监管机构在公开、公平原则的基础上,对一切被监管对象给予公正待遇。

  4.监督与自律相结合的原则

  国家对证券市场的监管是证券市场健康发展的保证,而证券从业者的自我管理是证券市场正常运行的基础。国家监督与自我管理相结合的原则是世界各国共同奉行的原则。

  三、证券市场监管的目标和手段

  (一)证券市场监管的目标国际证监会公布了证券监管的三个目标:

  一是保护投资者;

  二是保证证券市场的公平、效率和透明;三是降低系统性风险。我国证券市场的监管目标为:运用和发挥证券市场机制的积极作用,限制其消极作用:保护投资者利益,保障合法的证券交易活动,监督证券中介机构依法经营;防止人为操纵、欺诈等不法行为,维持证券市场的正常秩序;根据国家宏观经济管理的需要,运用灵活多样的方式,调控证券市场与证券交易规模,引导投资方向,使之与经济发展相适应。

  (二)证券市场监管的手段

  1.法律手段。这一手段是通过建立完善的证券法律、法规体系和严格执法来实现的。这是证券市场监管部门的主要手段,具有较强的威慑力和约束力。2.经济手段。这一手段是通过运用利率政策、公开市场业务、信贷政策、税收政策等经济手段,对证券市场进行干预这种手段相对比较灵活,但调节过程可能较慢,存在时滞。

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证券市场法律法规证券市场考点总结

证券市场法律法规考点知识 证券市场法律法规 证券从业

  出国留学网“证券从业资格考试”栏目为您整理证券市场基本法律法规第一章第一节考点知识,希望对广大考生有所帮助。

  考点一证券市场法律法规效力层次

  证券市场的法律、法规分为四个层次,其法律效力依次降低:第一个层次是指由全国人民代表大会或全国人民代表大会常务委员会制定并颁布的法律;第二个层次是指由国务院制定并颁布的行政法规;第三个层次是指由证券监管部门和相关部门制定的部门规章及规范文件;第四个层次是指由证券交易所、中国证券业协会及中国证券登记结算有限公司等自律组织制定的行业自律规则。中国证券市场形成和发展的20年中,大量相关法律法规相继出台,对证券市场的规范和有序发展起到了重要作用。

  考点二现行的证券市场法律法规

  现行的证券市场法律主要包括《中华人民共和国证券法》《中华人民共和国证券投资基金法》《中华人民共和国公司法》以及《中华人民共和国刑法》等。此外,《中华人民共和国物权法》《中华人民共和国反洗钱法》《中华人民共和国企业破产法》等法律也与资本市场有着密切的联系。

  部门规章及规范性文件由中国证券监督管理委员会(以下简称“中国证监会”)根据法律和国务院行政法规制定,其法律效力次于法律和行政法规。其具体包括《证券发行与承销管理办法》《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》《上市公司信息披露管理办法》《证券公司融资融券业务试点管理办法》和《证券市场禁入规定》。

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  证券从业资格试题:证券市场基础知识

  1.资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动被称为( )。

  A.金融市场融资

  B.债券市场融资

  C.股票市场融资

  D.证券市场融资

  【答案】 D

  【解析】 本题考查证券市场融资活动的概念。证券市场融资是资金盈余单位和赤字单位之间以有价证券为媒介实现资金融通的金融活动。

  2.证券发行人是指为筹措资金而发行债券、股票等证券的发行主体,主要分为( )。

  Ⅰ. 企业类

  Ⅱ. 金融机构类

  Ⅲ.非金融机构类

  Ⅳ.政府类

  A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  B.Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ

  【答案】 D

  【解析】 本题考查证券发行人的分类。证券发行人主要分为三类:企业类、金融机构类和政府类。

  3.金融机构直接融资的最大特点是( )。

  A.发行债券可以影响货币供给量,从而起到货币化的作用

  B.发行金融债券有利于提高金融机构资产管理能力,化解金融风险

  C.发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道,优化金融资产结构

  D.发行金融债券有利于丰富市场信息层次,增加投资产品种类

  【答案】 A

  【解析】 本题考查金融机构直接融资的特点。金融机构直接融资的最大特点是:金融机构发行债券可以影响货币供给量,从而起到货币化的作用。

  4.政府机构直接融资的方式有( )。

  ​

  Ⅰ.财政资本金投入而获得的股权收益

  Ⅱ.获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券

  Ⅲ.获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款

  Ⅳ.由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入

  A.Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ

  B.Ⅲ、Ⅳ

  C.Ⅱ、Ⅳ

  D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ

  【答案】 D

  【解析】 本题考查政府机构直接融资的方式。政府机构直接融资的方式 :(1)财政资本金投入而获得的股权收益;(2)由财政投入一些城市基础设施项目而带动外资和民营资本的投入;(3)获得中央转贷的由中央政府发行的国内外政府债券;(4)向世界银行、亚洲开发银行等国际和地区金融机构贷款;(5)获得中央转贷的由中央政府向外国政府的贷款;(6)外国政府援助赠款。

  5.关于股票价格指数期货论述不正确的是( )。

  A. 1982年,美国堪萨斯期货交易所(KCBT)首先推出价值线指数期货

  B. 股价指数期货的交易单位等于基础指数的数值与交易所规定的每点价值之乘积

  C. 股价指数是以实物结算方式来结束交易的

  D. 股票价格指数期货是为适应人们控制股市风险,尤其是系统性风险的需要而产生的

  【答...

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